20 Jahre und zwei Milliarden Euro

Dale Investment Advisors setzt auf Unabhängigkeit und hat Grund zu feiern

Wien – „Diskretion hat bei uns die oberste Priorität“, sagt Marko Musulin, Geschäftsführer und Gründer von Dale Investment Advisors. Doch nun wagt sich Musulin mit seinem Team ein wenig ins Rampenlicht. Denn mit dem Erreichen von zwei Milliarden Euro Vermögen, das man verwaltet, und dem 20-jährigen Bestehen gibt es zwei Anlässe, auf die man stolz ist.

Dale hat sich auf große Familienvermögen, Stiftungen und Institutionen spezialisiert. Bei der Vermögensverwaltung wird der Absolute-Return-Ansatz verfolgt – es geht also darum, das Vermögen der Kunden ohne Wertverlust zu verwalten. „Der reale Kapitalerhalt ist das oberste Ziel unserer Kunden“, sagt Musulin im Gespräch mit dem Standard. Gemanagt wird das Vermögen bei Dale aber nicht selbst. Es gibt auch keine hauseigenen Produkte – etwa Fonds –, die Kunden angeboten werden. „Für jede Veranlagung wird per Ausschreibung ein Ma- nager gesucht“, erklärt Musulin. Neben der Verwaltung gibt es bei Dale auch den Bereich Beratung. Hier gehe es in vielen Fällen auch darum, das Vertrauen der Kunden zu gewinnen. Denn im Geschäft der diskreten Vermögensverwaltung müsse ein besonderes Vertrauensverhältnis aufgebaut werden. So eine Beziehung lasse sich nicht von heute auf morgen herstellen, erklärt Anton Fink, der Partner bei Dale ist. Für Kunden sei Kontinuität auch sehr wichtig. Man müsse die Geschichte eines Kunden kennen, um ein entsprechender Partner sein zu können.

Regelmäßige Treffen und ein genaues Reporting aller Entscheidungen seien daher ebenfalls Teil der Dienstleistung. Jeder Kunde bekomme seine ganz eigene Strategie – eben jene, die zu ihm und seinen Zielen passe. Werden dem Kunden Fremdprodukte angeboten, für die Dale Kickbacks kassieren könnte, werden diese dem Kunden weitergereicht. „Wir stel- len dem Kunden eine Honorarnote für unsere Dienstleistung in Rechnung – das ist unsere einzige Einnahmequelle“, betont der dritte Dale-Partner, Josef Reiter. Daher komme es auch zu keinerlei Interessenskonflikten, und daher könne man tatsächlich unabhängig beraten.

Gegründet wurde Dale 1997 von Musulin, zuvor war er Vorstandsvorsitzender der Creditanstalt Investmentbank. Heute wird das Unternehmen von Musulin und seinen Partnern Fink und Reiter geführt. Seit 2007 ist die Familie Oetker über ihr Bankhaus Lampe Haupteigentümer bei Dale.

In den Anfangsjahren hat Dale vom Ostboom profitiert. Damals haben viele Kunden Betriebe oder ihre Produktion verkauft und wollten die daraus entstandenen liquiden Mittel verwaltet wissen. Die Akquise der Kunden in diesem Segment sei nicht leicht, sagt Musulin. Es gelte nun, die Erben ins Boot zu holen. (bpf)