ARAUCO QUIE­RE CRE­CER Y VA TRAS AC­TI­VOS DE MASISA EN MÉXICO Y BRA­SIL

La Tercera - Negocios - - Apuntes -

No so­lo por la bra­si­le­ña El­do­ra­do ha es­ta­do pu­jan­do Arauco en los úl­ti­mos días. La fi­lial fo­res­tal del gru­po An­ge­li­ni es­tá de­ci­di­da a po­ten­ciar su in­ter­na­cio­na­li­za­ción es­te 2017, y pa­ra eso tam­bién es­tá en ca­rre­ra por los ac­ti­vos en México y Bra­sil que Masisa co­lo­có a me­dia­dos de ju­lio en el mer­ca­do, lue­go de desis­tir en la bús­que­da de un so­cio.

Si bien Arauco se­ría uno más de los in­tere­sa­dos, fuen­tes cer­ca­nas al pro­ce­so in­di­can que la fir­ma li­ga­da a la fa­mi­lia An­ge­li­ni es­ta­ría muy cer­ca de se­llar un pac­to con la chi­le­na, pro­ce­so que se es­ti­ma se po­dría ce­rrar du­ran­te las úl­ti­mas se­ma­nas de agos­to o a ini­cios de sep­tiem­bre pró­xi­mo. El 17 de ju­lio pa­sa­do, el gru­po chi­leno y uno de los ma­yo­res pro­duc­to­res de ta­ble­ros y aglo­me­ra­dos de Amé­ri­ca La­ti­na anun­ció que se en­fo­ca­rá en su ne­go­cio fo­res­tal de ma­yor va­lor agre­ga­do en la región, por lo que ven­de­rá ac­ti­vos in­dus­tria­les en Ar­gen­ti­na -que ya fue­ron ad­qui­ri­dos por la fir­ma aus­tría­ca EGGER en US$ 155 mi­llo­nes-, Bra­sil y México. Con es­te pro­ce­so, Masisa es­pe­ra re­cau­dar más de US$ 500 mi­llo­nes, mon­to que se­rá des­ti­na­do a re­du­cir su abul­ta­da deu­da. En una en­tre­vis­ta re­cien­te, el ge­ren­te ge­ne­ral de Masisa, Ro­ber­to Sa­las, se­ña­ló que a la fe­cha la deu­da fluc­túa en­tre los US$ 670 mi­llo­nes y US$ 680 mi­llo­nes y que ba­ja­ría a ni­ve­les de US$ 180 mi­llo­nes. “Es­ta es una de­ci­sión que demuestra co­ra­je, lo que ha­ce­mos es lo que cree­mos que las em­pre­sas de­ben ha­cer en es­tas cir­cuns­tan­cias y no es­tar ape­ga­das al sta­tu quo, a una es­truc­tu­ra de ta­ma- ño, cuan­do su es­truc­tu­ra fi­nan­cie­ra no es­tá ha­bi­li­ta­da pa­ra eso”, in­di­có. En la in­for­ma­ción ofi­cial en­tre­ga­da al mer­ca­do, Masisa es­ti­mó que una vez com­ple­ta­do el pro­ce­so de ven­ta de ac­ti­vos, el in­di­ca­dor de deu­da fi­nan­cie­ra ne­ta de Ebit­da se re­du­ci­rá a un ran­go de en­tre dos y 2,5 ve­ces des­de un ac­tual ni­vel de 4,2 ve­ces, al tiem­po que se re­gis­tra­rá una me­jo­ra en la ren­ta­bi­li­dad aso­cia­da a la nue­va es­truc­tu­ra de ne­go­cios.

Las me­di­das anun­cia­das, ade­más, im­pli­ca­rán el cie­rre del pro­ce­so de bús­que­da de un so­cio pa­ra un au­men­to de ca­pi­tal anun­cia­do el año pa­sa­do.

Arauco tam­bién ha es­ta­do en el fo­co de la no­ti­cia en los úl­ti­mos me­ses, lue­go de que la com­pa­ñía trans­pa­ren­ta­ra su acuer­do de con­fi­den­cia­li­dad con los ac­cio­nis­tas de El­do­ra­do Ce­lu­lo­se, fir­ma crea­da en 2010, con­tro­la­da por J&F, de la fa­mi­lia Ba­tis­ta, cu­ya for­tu­na ha si­do sa­cu­di­da por una tra­ma de co­rrup­ción. De con­cre­tar­se la ope­ra­ción, Arauco lle­ga­ría a los 5,54 mi­llo­nes de to­ne­la­das de ce­lu­lo­sa y le dispu­taría a la bra­si­le­ña Fi­bria el ce­tro de ma­yor pro­duc­tor de ce­lu­lo­sa de fi­bra cor­ta (eu­ca­lip­to) del mun­do.

Si bien en Reuters se in­di­có que los pla­zos del pro­ce­so de ne­go­cia­ción con­clu­ye­ron sin un acuer­do, las fir­mas no dan por ce­rra­das las ne­go­cia­cio­nes. En la com­pa­ñía chi­le­na se es­pe­ra que du­ran­te el mes de agos­to se pue­dan te­ner no­ti­cias más con­cre­tas so­bre el pro­ce­so de ne­go­cia­ción que se anun­ció el pa­sa­do 16 de ju­nio.

Newspapers in Spanish

Newspapers from Chile

© PressReader. All rights reserved.