Barrick ve traspasar activos no esenciales y vendería su 50% en minera Zaldívar
La canadiense ya enajenó en 2015 el 50% de la propiedad de la mina vecina a Escondida, en unos US$1.000 millones, a Antofagasta Minerals. En el caso de que decidiera vender el porcentaje restante, la chilena no tiene una opción preferente.
—Nuevas ventas de activos no esenciales evalúa la minera canadiense Barrick para sanar sus deudas, lo que podría impactar directamente en el control de su operación de cobre en Chile, Zaldívar.
Según indicó en entrevista con Bloomberg el presidente de la minera, Kelvin Dushnisky, la estrategia para reducir la deuda incluye -entre otras operaciones- enajenar el 50% que poseen en la propiedad minera que comparten con Antofagasta Minerals, Zaldívar, ubicada en ubicada en el norte de Chile. Esto, por considerarlo un activo no esencial, puesto que el negocio principal de la minera está en la producción de mineras de oro.
Dicha estrategia también podría incluir la enajenación de otras propiedades como su mina de cobre de Zambia, Lumwana; y su 64% de interés en la operación africana que cotiza en bolsa, Acacia Mining Plc. Todas esas ven-
¿Qué ha pasado? Barrick evalúa la venta de sus activos non core, entre los que se encuentra su 50% restante en el yacimiento cuprífero Zaldívar.
¿Por qué ha pasado? La minera busca sanar su caja y lograr librarse de deudas hasta 2016.
¿Qué consecuencias tiene? Antofagasta podría estar entre las potenciales interesadas, sin embargo, dado que el contrato no tiene cláusulas de preferencia la mina iría a quién presente la mejor oferta. tas, indicó Dushnisky, podrían concretarse “en el momento adecuado”.
Sin embargo, por el momento no tienen ninguna negociación formal. “No hay nada en nuestro radar por el momento, pero seremos muy pacientes (…) Hemos trabajado muy duro en los últimos dos años, en el último año en particular, para demostrar que somos vendedores disciplinados”.
Y es que uno de los objetivos de Barrick es estar libre de deuda hacia 2026. En este sentido, la minera con sede en Toronto se ha puesto en un ambicioso plan para reducir en US$2 mil millones su apalancamiento este año, lo que a la fecha ya se ha logrado en un 40%.
“Hemos sido muy claros, Barrick fue por un largo tiempo la única compañía con un rating de A- y es de nuestro interés ser una compañía con un robusto, y nos gustaría estar en una posición en la que no tengamos deuda corporativa”, dijo el CEO de la compañía.
Cabe recordar que la minera con sede en Toronto registraba alrededor de US$9 mil millones en deuda al primer trimestre, por debajo del máximo de US$15.8 mil millones en el segundo trimestre de 2013.
investment grade
LOS CANDIDATOS. Un candidato natural a ofertar por la minera es su socio chileno Antofagasta Minerals.
La firma ligada a la familia Luksic adquirió hace casi un año el 50% de la minera y se transformó en el operador, tras desembolsar cerca de US$1.000 millones. Sin embargo, fuentes al interior de la empresa aseguran que Barrick no les ha tocado la puerta para ofrecerle su participa- Reducción de deuda Desde 2014 Barrick ha logrado bajar US$4.000 millones su apalancamiento via ventas y reducción de costos. ción, pero si en el futuro lo hiciese habría interés. Esto, ya que les permitiría consolidar el negocio y controlar la operación.
No obstante, el contrato firmado por ambas compañías no tiene a Antofagasta Minerals como opción preferente en caso de venta, por lo que Barrick podría vender la operación a quien señale.
Zaldívar es una mina a rajo abierto que produce cobre por lixiviación en pilas, con más de 20 años en operación. Uno de los objetivos de Antofagasta Minerals como operador es reducir el costo de caja de la mina, desde los US$1,79 por libra registrados en 2014 a US$1,70-1,30 en los próximos cinco años. Al momento que ofertó Antofagasta Mineras por Zaldívar, sus reservas probadas y probables alcanzaban 2,5 millones de toneladas de cobre, lo que significa una vida de las reservas de aproximadamente 14 años, además de potencial para exploraciones. A la misma fecha, Zaldívar contaba con activos brutos por un total de US$ 1.400 millones. En diciembre del año pasado, Antofagasta Minerals asumió el control de las operaciones de Zaldívar, por la que pagó US$1.000 millones. Pascua–Lama es un proyecto minero binacional a cargo de la empresa Barrick Gold —Renovadas opciones analiza la canadiense Barrick para su mina de oro y cobre binacional, Pascua Lama, entre las que se incluye reducir el rajo de la mina y desarrollarla por etapas.
Así lo aseguró el presidente de la minera, quien además expresó que se baraja realizar una mina subterránea en el lado chileno o argentino, o/y adelantar la puesta en marcha de la planta de refinación para generar caja y así financiar el proyecto en sus primeras etapas.
“Estamos tratando de ser tan creativos como sea posible en el estudio de PascuaLama y ver si hay una manera de reiniciarlo y generar flujo de caja necesario para construirlo a través de etapas sucesivas”, explicó el presidente la minera Kelvin Dushnisky en una entrevista con Bloomberg.
Al ser consultada, fuentes de la empresa a nivel local señalaron: “Pascua-Lama está en un proceso de optimización. En este contexto, se están evaluando múltiples alternativas mineras. La decisión de retomar el proyecto está vinculada a las condiciones del precio del oro y a temas regulatorios”.
Esto forma parte del esfuer-
Inversión Este año la minera invertirá entre US$80 millones y US$100 millones en el proyecto, por debajo de los US$188 millones de 2015.