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DESDE que Mauricio Macri asumió como Presidente de Argentina ha realizado políticas de shock para darle un impulso a la dañada economía de su país y atraer la confianza de los inversionistas locales e internacionales. Con ello, en los últimos meses, Argentina regresó a los mercados con fuerza, principalmente al mercado de deuda extranjera, donde las últimas colocaciones soberanas, provinciales y corporativas han despertado el interés de los inversionistas.

Según Cristóbal Vásquez, subgerente de distribución internacional de Tanner corredora de bolsa, “los inversionistas que se encuentran en búsqueda de mejores tasas en el mercado latinoamericano, ven hoy con mejores ojos las perspectivas de Argentina hacia futuro. Todas las colocaciones tuvieron

Provincias

Corporativos

muy buena acogida de parte del mercado, con un promedio de rentabilidad entre 1% y 2% en los primeros cinco días de operaciones”.

Tal como se esperaba a principios de año, y como lo había anunciado el gobierno de Macri, Argentina salió al mercado en abril de este año,

emitiendo US$16.500 millones, en 4 tramos de 3, 5, 10 y 30 años, con una demanda histórica de casi US$25.000 millones. Luego sería el turno de las provincias: Neuquén (US$348 millones), Córdoba (US$725 millones), Mendoza (US$500 millones), Salta (US$300 millones), Ciudad de Buenos Aires (US$890 millones) y Provincia de Buenos Aires (US$1.000 millones). Esta última ya había emitido en marzo US$1.250 millones, con una demanda histórica de casi el doble de la emisión.

Finalmente, sería le turno de las empresas: YPF emitió US$1.000 millones, Banco Hipotecario US$150 millones, Cablevisión US$500 millones, IRSA Propiedades US$360 millones y Arcor Saic US$350 millones, todos con demandas que superaron ampliamente el estimado a colocar por la empresa.

“Para los próximos días, esperamos seguir viendo este entusiasmo, sobre todo de la mano de las empresas que aún no han emitido y algunas de las provincias que faltan por emitir. En el para este mes ya figuran Celulosa Argentina, Provincia de Santa Fe, Provincia Chaco, Pampa Energía, Grupo GICSA y Telecom Argentina”, destaca Vasquez.

pipeline

Es la rentabilidad que ha mostrado el bono de la Provincia de Buenos Aires, suscrito a US$1.800 millones versus los US$1.250 millones de la emisión.