SVS pide información a Cascada por reestructuración financiera

Una serie de detalles exigió la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) el pasado martes a parte de las sociedades que conforman la cadena de control de SQM. Pampa Calichera informó el pasado 17 de julio de la citación a junta extraordinaria de accionistas para pronunciarse sobre la operación de refinanciamiento que propuso Itaú para Norte Grande y sus filiales por US$98 millones. La transacción implicará la aprobación por parte de la junta pues es una transacción entre partes relacionadas, consistente en una novación para cambiar el deudor. Así, Calichera y Potasios cerrarán créditos con BTG Pactual para prepagar a Itaú, y lograron un préstamo con Banco Internacional para pagar a Santander. En relación a lo anterior, la Superintendencia requirió información a la empresa sobre el estado actual en que se encontrarían los refinanciamientos, las condiciones de dichos préstamos, en caso de haber sido materializados, como son tasas de interés, plazos involutodas crados, existencia de cláusulas de cross default por incumplimiento de obligaciones y restricciones, garantías o covenants establecidos. En cuanto a la conveniencia de esta operación, el informe de Econsult, asesor independiente de la cascada en el análisis de su situación financiera, señaló que la cláusulas de cross default podrían generar una aceleración de las deudas de las empresas del grupo, afectando a la baja el valor de mercado de las acciones, tanto de SQM como de las sociedades del holding, generando pérdidas patrimoniales para Calichera. Por ello, la SVS pidió aclarar los supuestos utilizados para el cálculo del monto de pérdida del valor del patrimonio de la Sociedad, que se generaría por la eventualidad de la aceleración en el pago de sus deudas y de la variación en el valor de mercado de las acciones de SQYA; los supuestos que llevan a concluir que Calichera vería aceleradas sus deudas en caso de que otras empresas del grupo cayeran en default, sin posibilidad de revertir esta situación mediante negociaciones de manera independiente con sus bancos acreedores; y señalar de qué forma el incremento en la deuda total de Calichera influye en su evaluación de la operación en cuestión, respecto de los beneficios que ésta tendría para la Sociedad.