软硬件同步拓展 云计算蓄势待发

China Securities Journal - - Market - □本报记者 叶涛

前期受中美贸易摩擦、互联网资管新规出台以及上市公司业绩发布等因素影响,计算机相关领域不确定性上升, 这在一定程度上影响了市场投资预期。不过中长期看以, 云算代计 为表的计算机板块上涨逻辑仍然在不断验证。 市场人士预计, 未来三年我国云计算市场将保持近27%的增速。在数字中国大背景下,各地方性数据中心、服务平台等建设加速,行业整体处于高景气。

行业加速成长 业绩逐渐兑现

云计算概念昨日炙手可热,在浪潮信息、太极股份、用友网络纷纷涨停带动下,板块指数大涨3.53%,重回主流投资视野。

云计算在我国起步较晚, 目前正处于较快增长期。 2017年工信部颁布了《云计算发展三年行动计划( 2017-2019年)》,“十二五” 末期中国云算计 产业规模已达1500亿元, 要求到2019年, 中国云计算产业规模达到4300亿元,连续4年的复增合 速达将 到30%。

2018年3月,科技部《2017年中国独角兽企 业发展报告》《和 2017年中关村独角兽企业发展报告》发布,阿里云等12家云计算相关企业进入名单,覆盖IaaS、PaaS、SaaS等全产业链。

广证恒生认为,云计算、5G是未来科技基础。 IDC云IT基础设施跟踪报告显示云基础设施与传统基础设施此消彼长, 2016年以IaaS、PaaS" 和SaaS为代表的典型云服务市场规模达到522.4亿美元,增速20.6%。云算计日成益 为物联网、人工智能时代重要的底层支撑。

从云计算产业链结构来看,国内企业多集中在服务器、存储等基础信息硬件、系统集成以及SaaS应用端。海通证券分析师郑宏达认为, “我国云计算基础设施业绩兑现确定性强,软件云化拓展加速。”

一方面,国内服务器和存储作为云计算最重要的两大基础设施, 其需求随中国云计算的建设不断推进而水涨船高; 而A股相关云计算基础设施提供商在受益行业高景气的同时,也在积极布局新产品, 如浪潮信息联合百度发布SR-AI整机机柜,中科曙光积极打造智能云端+可控芯片,融合超算技术等。

另一方面, SaaS端一些云化软件厂商也已经过了密集研发投入和市场拓展初期,开始量放 增长和逐渐进入业绩兑现阶段,同样值得关注。

催化不断 利好龙头

目前,全球企业级SaaS成熟市场格局前三已被Oracle、SAP、Salesforce占据。国内市场以Oracle、Salesforce、用友、SAP、金蝶等为主。

在月日4 5 TraiheaDX会议上, 云软件巨头Salesforce联合创始人Parker" Harris确认,公司希望在2018年月9 之前公布区块链和加密货币支持。

此外,“以信息化驱动现化代 ,加快建设数字中国”为主题,首届数字中国建设峰会将于4月22日-24日在福州海峡国际会展中心举行,将为我国信息化发展提供政策发布平台,为电子政务和数字经济发展提供果成 展示平台,为数字中国建设论验理 经 和时间提供交流平台,这有望成为云算计 行情走向深入的又一催化。

从海外经验看, 政府投资对云计算产业发展同样有重要驱动作用。以美国为例,美国政府于2010年实施“计云 算优先” ( Cloud-First)政策,推动云计算的普及应用,进行政府数据中心的整合, 将政府服务从传统IT架构向云上迁移,从而节约政府IT开支、提升效率。根据中经 未来产业研究中心数据,在其后的4年时间里,美国政府云采购支出增长了近6倍,且政府云支出占整体美国云计算市场份额的比例在持续上升,从2011年的不到10%,到2014年的14.8%。

我国政务云市场仍属于产业初期, 根据计世资讯数据,2016年市场整体规模约91.5亿元,预计2018年有望达到283.7亿元,相比2017年增长66%。类比美国的发展情况,预计我国政务云建设将加速,动有带 私 云快增速 长。

对于接下来投资机会, 海通证券提出四大方向。一是资管新规下的银行IT。资管新规指出金融机构需要在过渡期( 2019年月6 )实现全面规范。预估包括五大行、全国性商业银行、城商行等,将在未来一段时间内陆续改造,带动银行IT需求高增长。二是计云算作为IPO快速通道四方向之一, 未来的利好政策和行业需求都将进入快车道, SaaS龙头逐步进入拐点, IaaS企业内生增速也在加快。三是安防。该领域是未来两三年都能看到业绩的计算机子领域,行业从高清周期进入智能周期, 头部企业不断提升市场份额四。 是智能驾驶。智能驾驶毋庸置疑是未来汽车最大的方向, 也是目前AI积极渗透的几个方向之一。

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