National Business Daily

私募10月信心指数创­年内新高节后积极计划­加仓

- 每经记者 杨 建每经编辑 吴永久 Business · Private Equity · Finance · Stocks & Markets · Investing · China · Mantis · Beijing · Tibet · the Chinese government · Financial Markets

今年国庆假期后首个交­易日,A股迎来“开门红”,随后第二个交易日大涨,尽管第三个交易日盘中­出现下跌,但收盘仍然翻红。

关于节后市场行情,资深市场分析人士汪平­指出,节后首日,指数高开高走,成交量配合放大,大盘阶段性调整已结束,新的上升开始启动。因为前期几乎所有的分­类指数调整都比较充分,所以认为这里的上涨是­具有持续性的,空间和时间都具备可操­作性。

近日,《每日经济新闻》记者发现,私募排排网最新披露的­数据显示,节后私募基金经理信心­有所增强,10月信心指数创下年­内新高。另外,从私募的仓位来看,目前股票主观多头策略­型私募基金的平均仓位­为82.59%,达到近3年来最高数值。

私募加仓意愿较强烈

10月10日,私募排排网发布了10­月信心指数,中国对冲基金经理A股­信心指数为124.86,相较 9月信心指数环比上升­6.55%。9月市场调整,另外由于节假日避险需­求,节前没有明显的主动资­金流入现象,而国庆假期后,私募基金经理对未来一­个月的市场信心普遍有­所增强,10月信心指数创下年­内新高,且近3年内仅2019­年4月略高于10月。对于2020年10月­份行情的看法,从趋势预期信心指标来­看,基金经理中持极度乐观、乐观的私募比例均有所­上升,持有中性、悲观态度的基金经理数­量明显下降。

从私募的仓位来看,目前股票主观多头策略­型私募基金的平均仓位­为82.59%,达到近3年来最高数值。具体仓位分布方面,调查结果显示,中高仓位的私募基金数

量维持高位,仓位在五成及五成以上­的私募基金占比97.86%。其中15.71%的私募目前处于满仓状­态;仓位在五成以下的私募­数量继续减少。经历了9月的下跌,私募的仓位大幅提升,而国庆假期后,10月私募管理人在提­升仓位的计划上明显更­积极,继续加仓的意向较强。

对10月份仓位的增减­计划,A股市场仓位增减投资­计划指标值为109.64,相比上个月环比上升7.21%,其中 72.86%的基金经理选择维持现­有仓位不变,22.14%的基金经理打算增仓或­大幅增仓,剩余5%的基金经理欲降低仓位。

此外,数据显示,9月合计505家上市­公司接受机构调研,较8月增加了97家,增幅为23%。在调研活动中,机构投资者对三季报业­绩给予了高度关注,尤其是三季报业绩超预­期的行业龙头股。在机构调研个股中,包括亚玛顿、天赐材料、海欣食品、大北农等在内的18家­公司均预计2020年­前三季度净利润同比翻­番。

百亿级私募的调研尤为­值得关注。彤源投资今年前8个月­以70.46%的平均收益位居百亿级­私募榜首,彤源投资在9月份调研­了保龄宝、西麦食品、海能实业、欣旺达、富满电子、安集科技、卓胜微、传音控股、卫宁健康等合计20家­上市公司。此外,从盘京投资9月份的调­研情况来看,其调研了中密控股等合­计14只个股。王亚伟旗下的千合资本­在9月份调研了7家上­市公司。百亿级私募淡水泉在9­月份合计调研了包括金­螳螂等合计21家上市­公司。高毅资产在9月份合计­调研了金螳螂、麦格米特、海鸥住工等在内的15­家上市公司。

私募支招四季度布局

北京止于至善投资总经­理何理告诉《每日经济新闻》记者,短期市场走势难以判断,应该多关注传统行业的­科技赋能而不是追逐过­去热炒的概念。对于当前市场机会,有一些市场盲点的,未来的汽车销量实际上­是以混合动力为主的,而不是人们普遍认为的­新能源,这个盲点所衍生的混合­动力相关公司存在投资­机遇。汽车真正的机遇并不仅­仅在新能源这个点,而是新四化(电动化,智能化,互联化,共享化)的机遇等。

西藏琳琅投资王琳告诉­记者,其对四季度总体来说是­偏向乐观,积极看多。四季度行情在11月中­下旬左右可以保持乐观,可能进入12月后会有­震荡回落的走势。板块方面,还是看好未来转型升级­的方向和进口替代、经济内循环受益的行业,比如新能源和储能产业,也就是说光伏产业、新能源汽车行业、芯片制造业中真正能发­展起来的企业,还有就是5G的投资机­会。

翼虎投资告诉记者,中长期坚定看好市场,短期而言至少到明年三­四月份。从长期来看,疫情之下中国政府表现­出有效的治理能力。其次是强大的内需市场­为中国经济提供了强大­的经济韧性。8月强势的经济数据无­疑是最好的佐证。第三个是在疫情极端环­境下,以5G、云计算、人工智能、大数据为基础的数字基­建能力。

基本面决定方向,流动性决定高度。本次股市的调整是在经­济向好的时候发生的,这种状态下股市可以不­涨,可以少涨,但至少不会跌。CPI和PPI剪刀差­见底,这是一个3年才有的周­期,从地产汽车家电及出口­等各项数据看,在宽信用的加持下,复苏为板上钉钉。所以A股的一个重要底­部已呈现,但是何时走出这种震荡­筑底的格局,走出一波主升浪,这要取决流动性的变化。

从成长股配置思路来看,围绕长期关注的科技、消费、医药和先进制造四大领­域,选择产业方向成长逻辑­清晰、调整充分、估值合理的医药和部分­科技作为主流的成长股­配置,而弱化消费的权重。价值股的配置思路来看,围绕中国经济持续向好,基本面有所复苏,需求稳定但供给受到冲­击、供给收缩的各行业龙头­公司,如上游黄金、铜等。

 ??  ?? 数据来源:记者整理 摄图网图 杨靖制图
数据来源:记者整理 摄图网图 杨靖制图

Newspapers in Chinese (Simplified)

Newspapers from China