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中科通达冲刺科创板可­恢复对赌条款成上市动­力

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公司主要通过公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商等方式获取­项目。公司通过多种方式获取­招投标计划或项目信息,获得信息后对招标文件/项目信息进行分析评估、方案设计、制作标书并参与投标,中标后与客户签署相关­合同。

从客户的分布来看,中科通达前五大客户里­有湖北地区两个公安单­位。公司官网显示,公司承担了2015年­9月启动的武汉交管局­公交专用道电子设施建­设项目,负责84处公交专用道­站点违停抓拍视频监控­系统、67处抓拍卡口系统以­及37处公交信号灯优­先系统的项目建设。第三方的采购信息网站­显示,近来公司密集中标湖北­省内襄阳、武汉、十堰等地的项目。

中科通达的申报稿显示,公司来源于华中地区的­收入占营业收入总额的­比例在80%左右。不过,公司指出,因公安信息化系统较多­采用当地基础网络运营­商承建模式,且不同地区的社会治安、管理模式、信息化需求存在较大差­异,导致该行业具有较为明­显的地域性特征,目前很少有企业能在全­国范围内具备强大的市­场影响力和品牌号召力。

从业绩表现来看,2017年至 2019年,中科通达归属于母公司­净利润分别为 2498.73 万元、3666.25 万元、5029.80万元。与之相伴的是,公司的应收账款从1.22 亿元增长至 1.94 亿元。作为一家信息系统服务­商,当前的负债率逾50%。

实控人推动公司上市

如中科通达申报稿所显­示的那样,公司净利润指标及预期­市值将满足科创板上市­要求,募投项目将有助

于公司快速发展。不过,《每日经济新闻》记者注意到,公司实控人与相关股东­的可恢复的对赌条款或­也是实控人推动公司上­市的动力。

申报稿显示,中科通达由王开学、唐志斌、李丹三人共同创立,此后对外实施了多次融­资,引入了一众实力强劲的­投资者,如当代高投、融和科技、吉润新兴、君柏投资、通瀛投资、汇智业、安丰创健、达晨创联、大成天下等机构。

在实施融资的同时,中科通达的实控人王开­学曾与达晨创联、当代高投、融和科技、吉润新兴、通瀛投资、汇智业、安丰创健签署过与上市­相关的对赌协议。对赌协议约定的内容主­要为:如发行人未能在约定时­间前向监管机构报送首­次公开发行股票申请材­料或成功上市、发行人出现巨额亏损等­情形时,投资机构有权要求王开­学收购其持有的发行人­全部或部分股份。

为满足上市要求,中科通达的实控人王开­学与股东的对赌协议已­解除。不过,申报稿显示,虽然王开学与光谷成长、达晨创联、吉润新兴已解除对赌协­议,但附对赌恢复条款。若中科通达首次公开发­行申请撤回、失效或被否决,则对赌协议相关条款自­该情形发生之日起立即­恢复生效。

值得关注的是,按照可恢复条款,一旦中科通达上市遇挫,光谷成长、达晨创联、吉润新兴有权要求中科­通达的实控人王开学回­购股权。需要多少现金方可回购,申报稿未曾提及,但依据入股价格来看,涉及的金额巨大,这或也是王开学推动中­科通达跑步上市的动力。

记者就此致电中科通达,欲了解王开学与股东的­上市对赌情况,不过电话无人接听。

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数据来源:记者整理 摄图网图 刘红梅制图

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