炒作农产品与炒作金融产品没有本质区别

Oriental Outlook - - EVALUATION - 杨慎之(期货分析师)

2010年起,国内农产品炒作呈现出十分明显的金融炒作风格。当时,参与炒作的部分游资就是来自股市、楼市的“出逃资金”,而这些游资的习惯炒作方式是“联合狙击”“拉高出货”,这些手法与股市“大鳄”常用的手法并无不同。

从2010年那轮农产品炒作开始,国内部分农产品变得越来越像是某种金融衍生品。

比如绿豆,当一些地方发生绿豆减产,豆农发现绿豆价格上涨,就开始“捂盘惜售”,而收购商贩则联合大量资金,一起“做多”。

据国家发改委价格监测中心的相关信息,2010年北京、上海、天津、重庆等地的多家大型大宗商品农产品中远期交易市场均涌入了大量多头资金,且这些资金做多意愿十分坚决。在这些资金的炒作下,产量少且产地较集中的绿豆,如同“小盘股”,价格很轻易就给炒上去了。而玉米现货市场的暴涨则与玉米加工企业囤货,并同时在期货市场做对冲有很大关系。

不仅仅是中国市场,当时的全球大宗商品市场上,农产品也成为垄断资本的心头好。当时金属市场的资金流出了10%,而农产品市场的资金量增长了15%。

表面上国际粮食价格由市场供求决定,其实美国等国家对农产品市场是高度垄断的,一些跨国公司事实上主导了国际农产品市场的定价权。至少过半的世界粮食交易量,被拥有百年历史的四大跨国粮商“ABCD”所控制。即美国ADM、美国邦吉(Bunge)、美国嘉吉(Cargill)和法国路易斯达孚(LouisDreyfus)。这些国际巨头凭借资本与经验的优势,已完成对上游原料、期货,中游生产加工、品牌和下游市场渠道与供应的控制。

华尔街金融大鳄也不会缺席国际农产品市场。以2009年3月为例,高盛和摩根士丹利掌握了芝加哥商品交易所15亿蒲式耳玉米的交易合约,占全部合约数的99.27%。高度垄断,成为金融机构操纵农产品价格、谋求暴利的工具。

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