信用申购新规实施 可转债融资井喷

Weekly on Stocks - - B股 可转债 - ■郑良海

本周股市横盘调整,转债市场保0.44%持小幅上涨,上证转债涨 、中证0.4% 0.66%转债涨 、深证转债涨 。个券17涨跌互现,可交债下跌为主,其中EB浙报 本周三上市,三个交易日跌1.76%;16 EB皖新 继续停牌。,一级市场方面长江证券、亚太股份、隆基股份可转债发行方案获得证监会批准,新增转债发行方面,东002793)音股份( 、安井食品603345) 603328) ( 、景旺电子( 、三七002555) 002071)互娱( 、山东高速( 拟6 2.8132 5公开发行 年期规模为 亿、9.78 21 80亿、 亿、 亿和 亿可转债。四家EB, 002071)公司发行私募 长城影视(控股股东长城影视文化企业集团有3 8限公司发行 年期 亿、湘电股份600416) ( 控股股东湘电集团有限公

10 300497)司发行 亿、富祥股份( 控股股东浙江永太科技股份有限公司002326) 1 5 ( 发行 年期 亿、伊力特

600197) ( 控股股东新疆伊力特集团

3 4有限公司发行 年期 亿。

9 8证监会 月 日发布修订后的《证券发行与承销管理办法》,正式宣布将现行的资金申购改为信用申购,并从当日起正式实施。根据规定,网下发行不再按申购金额的固定比例收取定金,而按照单一账户直接收取不超过50万元定金的做法,获配后足额缴纳资金,同时采用摇号中签的方式进行分配;参与网上申购的投资者无需预缴资金,待确认配售后,按实际金额缴款。与此同时,为配合调整而进行的证券交易结算系统也已经完成。

今年再融资新规发布后,可转债 融资井喷。目前一级待发行转债超3000亿,形成转债发行“堰塞湖”;其100中超 亿的单笔融资就有民生银行500 400 260亿、中信银行 亿、平安银行EB160亿、中国交建 亿、宝钢股份EB150亿,宁波银行、包钢股份和海航100控股各 亿。信用申购新规实施以解决可转债和可交换债发行过程中产生的较大规模资金冻结问题,预计大盘转债发行审批将加速。从近期走势看,转债的回调压力9 8 19并不大。截至 月 日收盘,两市 只6转债品种有只个券转股溢价率低于20%,3只转债个券转股溢价率低于10%;7 20%只纯债溢价率低于 的品4 3种,偏股型转债为 只,偏债型为 只。投资者仍可关注有业绩支撑、概念驱动和估值溢价不高的个券。

Newspapers in Chinese (Simplified)

Newspapers from China

© PressReader. All rights reserved.