第八批目录落地 锂电设备迎来9月订单旺季

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, 136新能源汽车第八批推广应用目录落地 其中客车 款, 107 , 30领跑 专用车 款 乘用车 款。随着乘用车目录车型持续, ,增加下半年放量有望加速。反观客车和物流车目录对客车,推动作用不明显 我们认为下半年客车市场会环比逐月改,善但全年来看销量数据将是历史低点。目录对物流车拉动, ,效应显著 下半年特别是四季度 比亚迪等大车企专用车放量有望超预期。9 ,月锂电设备订单季临近 重点推荐检测设备龙头星云9 ,股份。月锂电设备订单和加工旺季临近行业景气度加速上, , , 9-10行强烈建议超配。第一从招标工作看预计招标时间在, ,月份 比亚迪招标时间最迟也在年底完成 随着龙头电芯厂, , ,商扩产锂电设备迎来订单旺季。第二从行业格局看自动化,和国产化率提升、分段整包是行业大趋势 分段的龙头格局, ,明确。第三从星云中长期发展来看储能市场有望大爆发。,布局明年客车抢装行情重点推荐弹性最大标的金龙汽, ,2019 20%,车。首先从行业层面来看 年补贴继续退坡 与乘用, , 2018车相比 客车对补贴敏感 因此我们判断 年客车有望迎: , ,来抢装大年。主要原因如下第一公司业绩低点已过中报扭, ,亏 下半年随着苏州金龙资质恢复 新能源客车业务有望超, , ,预期。第二三龙整合逐级验证纵向比较二季度毛利在苏龙,没有恢复资质之时公司通过集团层面统一采购有效控制成, 16%, ,本毛利接近 已经超过去年同期最好水平。第三公司目PB 2.3, A 5 2017 PB前 值约为 横向比较 股 家客车企业 年中期的4.16 4.91 , PB ,中位数 倍、平均数 倍 公司 值处于行业底部 具有较高的安全边际。:重点推荐石大胜华、格林美、赣锋锂业、新宙邦、华友钴业。 (东北证券) 10.67%),但目前产量增速小于出口与消费增速。并且,在经2016 2历 年的钨消费和当年 万吨的国家收储后,目前库存量2017并不太高。预期 年全年将呈现供应短缺,全年供应短缺8000量约为 金属吨,下半年价格有望继续震荡上行。关注矿山资源产储量较大、具备完整深加工体系的企业,如厦门钨业和洛阳钼业。80%由于钼 下游应用为钢铁行业,我们认为近期钢市火爆将带动对钼的需求。从历史上看,钼价走势和钢价相关性1.5较强,但滞后其 个月左右。此外我们在上周西安地区的调研中了解到,过去十年来钼行业产能出清已接近完成,目前供需结构趋于合理,行业龙头对于未来钼价格表示乐观。考虑到目前钼矿的完全成本水平和可能的复产情况,一年内45% 1800 /钼精矿价格看到 元吨。建议关注洛阳钼业和金钼股份。 (华泰证券)

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