民间智慧

短期市场以缩量整理为主穿越牛熊是否只是传说

Weekly on Stocks - - 目录 - 主持人 尹星

2400点如期而至

主持人:这周让小泛彻底释怀了,念叨两年的2400点如期而至。市场确实也给力,到位后就是反手上攻。是否市场就此转势了呢?

泛舟:我觉得市场进入了筑底阶段,从2637点破位后,就进入了这个阶段,单就指数而言,我需要等一个缩量的过程,然后去判断中期的低点在哪里。大致区间就是以2400点为中轴,上下会有浮动。精确点位我会持续跟踪的。

主持人:我明白了,至少2450点附近就是中期底部区域了。

泛舟:如果按照区域说,可能这是一个长期底部区域,只是上下浮动多少,我还要再看一下。市场跌到2400点了,根本不需要悲观,应该感到幸运,可以见证新一轮周期的崛起。

我说的是指数,板块和个股从来没有受到过影响,机会每个月都有一波大的。非职业投资者只要看好指数,做好长期投资就行了,职业投资者可以去追求每个月的大机会。我这次来京,主要就是和大家交流下这方面的心得。

主持人:对于大多数投资者而言,还是价值投资最稳定,慢就是快,大家一定要记住这个道理。短期市场泛舟还有什么观点?

泛舟:现在我们站在老周期的末端,需要的是耐心和胆识。要有发现及介入优质企业的胆识,也要有分批介入的耐心。短期市场会继续以缩量整理阴跌为主,但个股板块机会会不断出现,对于我而言,短期我更多的是兴奋,大机会即将来临,新一轮周期即将开启。

阶段指数底在2380点一线

主持人:上周咱们聊到,跌穿下轨的行情需要持续缩量减缓抛压的过程,同时也指出,行情类似于2008年9-10月的行情,本周连续击穿2600点和2500点关口,这坑挖的够深了吗?

海风若雨萧萧:这坑挖的应该差不多了,10月行情的第一周带量的周阴线下来,一般至少观察三周才会有企稳的可能,我说可以类比2008年9-10月的行情,那是从远处去分析,从高处去观察的,如果从近处看,目前行情可以类比2018年6月那次破下轨3000点的行情,当时我们就提示过投资者,坚决回避“三高一低”股票,三高一低是指“高信托持股,高负债率,高质押比例,低盈利能力”,近期市场跌的最惨的,无非就是高负债率和高质押比例个股,6月那一轮基本清理掉了信托持股,这一轮连大股东都要被清算了,形成了连环爆的局面。市场救市之声又开始喧嚣,6月时候就分析过了,国家队买买蓝筹和50指标股是可能的(时至今日,50指数依然稳稳的守在7月的平台位置),像2015年那样无差别买入是不可能的,在一个流动性不足的市场“,出来混迟早是要还的”是真理。

主持人:深圳的国资委出于保护本地民营企业的考虑,收购上市公司股权,赋予这些民营公司“类国企”的身份,希望能帮助中小型民营企业渡过难关,各地跟进,这是本周最大热点。

海风若雨萧萧:必须为他们点赞,世事艰难,共渡难关才是真爱。单纯从指数角度讲,由于7-9月的下轨支撑在2600点一线,所以可以参考的指数底大 概在2380点一线,市场接近这个位置时,会产生新一轮筑底行情,同时10月目前的月度跌幅已经12%,最近五年来,最惨的熔断行情月度跌幅才22%而已,所以10月大概率不会超过20%的月度跌幅。但是10月这么一轮砸下来,未来两个月市场你指望鲤鱼打挺式的反弹可能性已经不大,目前看,会是一轮震荡筑底为春季行情做准备的过程。这个震荡过程要注意海外市场的持续波动对国内市场的影响,一般情况下,美股的波动区间大约在10%-15%左右,持续周期在30个交易日左右,美股这一轮调整仅仅持续12个交易日,短期在25000点的反弹,波动区间仅7%,25100点的支撑并未得到市场持续验证,美股相当于强势领涨股,国内市场相当于弱势跟随股,强势股震荡,弱势股就很难受。

个股超跌严重 酝酿轮番反击

主持人:本周狂摔4天,周五的反击,恰好处于骄阳上周说到的10天下跌周期。

骄阳:这波下跌的反弹分别出现在下跌的第5天和第10天,绝不是偶然的,历史上多次证明了,这些周期转变的概率极高。从后期来看,个股超跌严重,开始轮番反击的概率加大,诸多契机经常造成个股突然上涨,因为确实超跌了。从这点来看,后市市场可能开始拉锯震荡,涨了跌,跌了涨,等待20日周期扭转的条件。如果出现国家队护盘,或许会拉动低估值的大金融等品种将指数抬到相对高点进行震荡,无疑后者是最理想的。

主持人:谈谈后市操作策略。

骄阳:市场弱化后,操作难度大,资金必然也会很谨慎,从这点来说,大家都难过,但有一个逻辑又会浮现出来,就是最后补跌的,往往是资金抱团最明显的,为什么抱团?一定是因为中期有逻辑才会抱团,那么在这些补 跌的强势品种中,挑选出中期逻辑硬的一些板块个股,再根据公司的基本面去筛选优质个股,结合到未来一年的估值情况,逢低找寻技术介入点,就会有较好的机会。

主持人:超短怎么做比较好?

骄阳:从现在开始,强势的品种后期回调后更容易有战法上的博弈机会。其次是近一个月内的前期强势股,一旦跌回到前期启动点附近,或许会借助市场超跌反击的情绪,重新获得资金的青睐。

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