رنيسانس كابيتال: قطاعا البنوك والتكنولوج­يا المالية فى مصر ينتظران طروحات أولية واستحواذات

Al Borsa - - News -

قال بنك االستثمار رنيسانس كابيتال إن القطاع املصرفى والتكنولوج­يا املالية فى مصر فيهما عدد من فرص االستحواذا­ت والطروحات األولية.

وأضــاف فى مذكرة بحثية أعدها املحللون أديسوجى سوالنك وأوليواتوي­وسى أونى وندا أبو زيد أن بعض الطروحات األولية فى القطاعني كانت ضمن برنامج اخلصخصة احلكومى. وكان من املتوقع أن يجمع هذا البرنامج ما يصل إلى

80 مليار جنيه مصرى أو 5 مليارات دوالر (فى ذلك الوقت) خلزائن الدولة، ولكن مت تأجيله عدة مرات بسبب ظروف السوق غير املستقرة وعوامل أخرى.

وقال املحللون إن هناك 5 عوامل وراء نشاط االســتــح­ــواذات فـى القطاع املصرفى املصرى هى عدم إصــدار البنك املركزى لرخص بنوك جديدة، األمر الذى يجبر الداخلني اجلدد على استكشاف اخليارات األخـرى مثل االستحواذ؛ وخروج البنوك الدولية مثل بنكى عودة، وبلوم، وغيرهما ألسـبـاب عـــادًة مـا يـكـون لها عالقة بالشركة األم؛ وبيع احلصص التى متلكها جهات حكومية مثل بنك االستثمار القومى فى البنوك؛ ووجود بنوك خاصة صغيرة غير مكلفة؛ ورغبة البنوك اخلليجية للدخول أو التوسع فى مصر.

وأشـــار البنك إلــى عمليات الـطـرح األولــى املنتظرة فى القطاعني والتى أعلن عنها سابقا، ويأتى على رأسها طـرح بنك القاهرة اململوك لبنك مصر احلكومى جلمع 500 مليون دوالر من عملية بيع حلصة تتراوح بني 20 %30و لكن مت تأجيل العملية بعد انتشار كورونا.

وفيما يتعلق بالطروحات األولية فى قطاع التكنولوجي­ا املالية قالت املـذكـرة البحثية إنه مت اإلعــالن عن طرحني قبل انتشار كوفيد91 وهما «إى فاينانس» التى ميتلك بنك االستثمار القومى فيها %63.64 من األعمال، والباقى مقسم بالتساوى بني البنك األهلى املصرى وبنك مصر وشـركـة بنوك مصر والـشـركـة املصرية للمشروعات االستثماري­ة، وهى جهات حكومية، ومت تأجيل الطرح إلى الربع الرابع بسبب التأخير فى تقييم الشركة.

والــشــرك­ــة الـثـانـيـ­ة هــى «ابــتــكــ­ار» الــتــى قد تأخذ طريقها إلـى وقـف األسهم العام املقبل وهـى مشروع مشترك بني شركة إم إم جروب ومجموعة بى إنفستمنتس لالستفادة من شبكة التوزيع الواسعة ملجموعة إم إم جـروب وخبرة

بى إنفستمنتس، فى قطاع اخلدمات املالية غير املصرفية الناشئ.

وقالت املذكرة البحثية إن القطاعني البنكى والتكنولوج­يا املالية يشهدان عددا من صفقات الدمج واالستحواذ حاليا. ووفًقا ألحدث مراجعة مصرفية استثمارية لرفينيتيف فـى منطقة الـشـرق األوســط وشـمـال إفريقيا، فــإن حصة مصر من عمليات االندماج واالستحواذ املحلية

فى منطقة الشرق األوسط وشمال إفريقيا تصل إلى %8 فى النصف األول من عام 2020 مقابل

%1 فى النصف األول من .2019 وفى جميع أنحاء املنطقة، استحوذت الشركات املالية على نصيب األسـد من عمليات الدمج واالستحواذ بنسبة ،%41 أعلى من الطاقة، التى جاءت فى املرتبة الثانية بنسبة .%25

وصفقات الـدمـج واالسـتـحـ­واذ املعلن عنها فى السوق حاليا، تشمل عملية تخارج بنكى عــوده وبـلـوم اللبنانيني حتـت وطــأة الضغوط التى يتعرضان لها فى السوق اللبنانى، وتوقفت مفاوضات استحواذ بنك أبوظبى األول على وحدة بنك عوده فى مصر بعد أن قطعت شوطا طويال، وتقدر قيمة البنك بنحو 700 مليون دوالر. أما بنك بلوم فلديه حاليا عرضان من بنك اإلمارات دبى الوطنى وبنك املؤسسة العربية املصرفية البحرينى، وتتراوح قيمة الصفقة بني

250 300و مليون دوالر. وهناك أيضا البنك األهلى املتحد هو بنك بحرينى يعمل فـى مصر، مت االسـتـحـو­اذ على الشركة األم من قبل دار التمويل (بيتك) الكويتى، وهو بنك إسالمى. وليس من الواضح ما إذا كان

بيت التمويل الكويتى سيحصل على رخصة إسالمية من البنك املركزى املصرى أو سيخرج من السوق.

وأشـــارت املــذكــر­ة أيـضـا إلــى بنك االستثمار العربى اململوك بنسبة %91.4 مملوك لبنك االستثمار القومى، وهناك محادثات لالستحواذ عليه من قبل املجموعة املالية هيرميس والصندوق السيادى املصرى ،)SFE( وحصل الطرفان على موافقة البنك املركزى فى يونيو إلجراء ما يلزم، ومن املتوقع االنتهاء من الصفقة قبل نهاية العام، وفى حالة اكتمال عملية االستحواذ، ستشهد عملية االسـتـحـو­اذ حصول املجموعة املالية هيرميس على %51 وتصل حصة الصندوق السيادى إلى

،%25 من خالل زيادة رأس املال إلى 5 مليارات جنيه مصرى، وهو ما سيساعد البنك على تلبية متطلبات رأس املال اجلديدة.

وعن عمليات االستحواذ فى قطاع التكنولوجي­ا املالية قالت املذكرة إن هناك مناقشات جتريها شركة األهلى كابيتال، الذراع االستثماري­ة للبنك األهلى املصرى، لالستحواذ على 100% من شركة الدفع اإللكترونى ممكن اململوكة لشركتى إى فاينانس وسداد.

Newspapers in Arabic

Newspapers from Egypt

© PressReader. All rights reserved.