Six groupes ban­caires aux avant-postes

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BNP Pa­ri­bas : une se­conde place à dé­faut de mieux

Après un ex­cellent mil­lé­sime 2016, BNP Pa­ri­bas n’est pas par­ve­nue à conser­ver sa Cor­beille Long terme. Si la banque de la rue d’An­tin n’a pas dé­mé­ri­té en ne per­dant qu’une place sur le po­dium, elle n’ob­tient pas d’autres gra­ti­fi­ca­tions. Les notes sont sans ap­pel : la gamme de ses fonds a li­vré de moins bonnes per­for­mances que l’an pas­sé. C’est sur­tout vrai pour le court terme où au­cun fonds ne dé­passe les 15/20, là où ils étaient sept au­pa­ra­vant. Seules les gammes di­ver­si­fiées dé­crochent la moyenne. Sur cinq ans, les per­for­mances sont meilleures mais seule­ment deux sup­ports ob­tiennent mieux que 15/30, contre trois en 2016. Comme il y a un an, les pro­duits qui se dé­marquent sont le fonds en­vi­ron­ne­men­tal BNP Pa­ri­bas Aqua Clas­sic et BNP Pa­ri­bas Ac­tions USA, dont la dé­cli­nai­son luxem­bour­geoise est pré­sente dans notre Por­te­feuille dy­na­mique (voir p. 92). Les contre-per­for­mances viennent des fonds ac­tions France, gé­né­ral comme pe­tites et moyennes ca­pi­ta­li­sa­tions, et des ac­tions émer­gentes qui fi­gurent par­mi les moins bonnes no­ta­tions, toutes banques confon­dues.

LE MEILLEUR DE LA GAMME Sur 1 an. BNP Pa­ri­bas Convic­tions Clas­sic (D.PAT) : 14,90/20. Sur 5 ans. BNP Pa­ri­bas Aqua Clas­sic (A.ING) : 16,80/20. BNP Pa­ri­bas Ac­tions USA (A.ANG) : 15,71/20.

Cré­dit Agri­cole : la conti­nui­té sur le long terme

Le Cré­dit Agri­cole est un ha­bi­tué des Cor­beilles. Dans un pas­sé ré­cent, il a dé­cro­ché deux fois la Cor­beille d’Or (2010 et 2013). Pour 2017, c’est en­core ra­té. Mais, conso­la­tion, la banque verte s’in­vite sur le po­dium pour la Cor­beille Long Terme en se pla­çant à la troi­sième place. C’est mieux qu’en 2016, où elle était res­tée au pied de ce po­dium, alors même que sa note est plus faible : 9,16/20 au lieu de 10,27. Et sur un an, elle ob­tient 9,36/20 quand, l’an­née der­nière, nous lui avions at­tri­bué 10,13. Pour au­tant, elle passe de la hui­tième à la qua­trième place. Il est vrai qu’elle a bé­né­fi­cié de la réus­site de ses fonds ac­tions Eu­rope - pe­tites et moyennes ca­pi­ta­li­sa­tions et ac­tions Ja­pon gé­né­ral. Elle a su aus­si sai­sir les op­por­tu­ni­tés of­fertes par la « sil­ver éco­no­mie » (des­ti­née aux se­niors). Mais elle a lais­sé quelques plumes avec des fonds comme Amun­di Equi­ty Emer­ging Focus AE EUR, no­té 2,01/20 sur un an, ou en­core Amun­di Pru­dent, qui a ré­col­té 2,50. Des per­for­mances à contre-ten­dance sur ces thé­ma­tiques.

Cré­dit du Nord : l’heure du re­bond?

Le Cré­dit du Nord n’avait pas par­ti­cu­liè­re­ment brillé lors de la pré­cé­dente édi­tion. Il s’est res­sai­si et a réus­si, con­trai­re­ment à la qua­si­to­ta­li­té de ses concur­rents, à ob­te­nir une meilleure note sur un an, même si la moyenne n’est pas at­teinte. Avec 9,76/20, contre 7,26 en 2016, la fi­liale de la So­cié­té Gé­né­rale par­vient à ra­vir la troi­sième place. Par­mi ses réus­sites, il y a ses fonds ac­tions in­ves­tis sur la zone eu­ro, comme Etoile PME ou Etoiles Ac­tions Styles. Les fonds obli­ga­taires, comme Etoile Oblig Op­por­tu­ni­tés, ont dé­pas­sé la moyenne (12,64/20). Tout ce­ci n’ef­face que par­tiel­le­ment les ra­tés avec les fonds di­ver­si­fiés, par­mi les plus mal no­tés. Par exemple, Amun­di Pa­tri­moine s’est vu at­tri­buer 3,61/20. Sur cinq ans, la si­tua­tion de­meure cri­tique, puisque le ré­seau reste la lan­terne rouge. Ce­la tient en par­ti­cu­lier à un zé­ro poin­té pour Etoile Stra­té­gie Taux, un fonds obli­ga­taire sur la zone eu­ro. Heu­reu­se­ment, le fonds Etoile Ac­tions US (14,09/20) vient co­lo­rer un peu le ta­bleau.

LE MEILLEUR DE LA GAMME Sur 1 an. Etoile PME (A.ZEP) : 14,25/20. Sur 5 ans. Etoile Ac­tions US (A.ANG) : 14,09/20.

LE MEILLEUR DE LA GAMME

Sur 1 an. Amun­di Eu­rope Mi­cro­caps P (A.EUP) : 20/20. Amun­di Funds Equi­ty Ja­pan Tar­get - AE (A.JAG) : 17,21/20. Amun­di Funds Equi­ty Ja­pan Tar­get - AJ (A.JAG) : 16,54/20. Amun­di Funds Bond Eu­ro Cor­po­rate - AE (O.ZEG) : 16,51/20. Amun­di Trans­mis­sion Ac­tions (A.ZEG) : 16,25/20. Amun­di Cré­dit Eu­ro ISR P (O.ZEG) : 15,87/20.

Sur 5 ans. CPR Sil­ver Age P (A.EUG) : 15,87/20.

Cré­dit Mu­tuel Ar­kéa : le re­tour ga­gnant

Les der­nières fois que le Cré­dit Mu­tuel Ar­kéa avait ob­te­nu une Cor­beille, c’était en 2011 et 2012. Ce fut la Cor­beille Long Terme. Cette an­née, le groupe mu­tua­liste bre­ton et aqui­tain fait un re­tour en force. Et quel re­tour! Il passe de la der­nière place en 2016 à la pre­mière, et prend pos­ses­sion de la Cor­beille d’Or. Après 7,97/20 il y a un an, il dé­croche 11/20. C’est l’un des rares ré­seaux ban­caires à amé­lio­rer sa note et à dé­pas­ser la moyenne. Sa plus belle réus­site concerne les obli­ga­tions haut ren­de­ment. Sa so­cié­té de ges­tion, Schel­cher Prince Ges­tion, ob­tient la meilleure note sur un an, 20/20, ce qui ex­plique très lar­ge­ment la vic­toire du ré­seau ban­caire. Elle fait le grand che­lem sur cette thé­ma­tique car, sur cinq ans, bien que non pris en compte dans notre clas­se­ment faute de rem­plir tous les cri­tères de cette ca­té­go­rie, elle signe aus­si une très belle per­for­mance. Aux cô­tés des obli­ga­tions à haut ren­de­ment, le Cré­dit Mu­tuel Ar­kéa a ti­ré le meilleur

Cré­dit Mu­tuel-CIC : les di­ver­si­fiés sauvent l’hon­neur

Le groupe CM11 réunit deux ré­seaux : onze fé­dé­ra­tions du Cré­dit Mu­tuel et le CIC. Con­trai­re­ment à d’autres groupes ban­caires, les deux marques pro­posent sur leur pé­ri­mètre la même gamme de fonds gé­rés par la so­cié­té de ges­tion CM-CIC AM. Que l’on soit client chez l’un ou chez l’autre, il n’y a pas de dif­fé­rence. Ce qui ex­plique qu’ils soient clas­sés sé­pa­ré­ment mais avec les mêmes notes. En 2017, l’offre a été moins per­for­mante. L’an pas­sé, la troi­sième place pour la Cor­beille d’Or s’ap­puyait sur des notes moyennes su­pé­rieures à 12/ 20, qu’il s’agisse des ac­tions, obli­ga­tions, di­ver­si­fiés ou PEA. Cette an­née, les notes ont fon­du au point de faire chu­ter les deux banques soeurs à la hui­tième place, aus­si bien à court qu’à long terme. Certes, elles sont res­tées les meilleures en ce qui concerne les fonds di­ver­si­fiés où elles conservent leur cer­ti­fi­cat sur cinq ans et ob­tiennent ce­lui sur un an. Par­mi les fonds les plus per­for­mants, sou­li­gnons Union PME-ETI Di­ver­si­fié avec 20/20. Mais sur les autres types de fonds, elles ont su­bi d’im­por­tants dé­cro­chages. Ain­si, leur pire note concerne le fonds Union Mid Cap (ac­tions zone eu­ro – pe­tites et moyennes ca­pi­ta­li­sa­tions) avec 1,31/20!

LE MEILLEUR DE LA GAMME

Sur 1 an. Union PME-ETI Di­ver­si­fié (D.DYN) : 20/20. Union Eu­rope Va­lue (A.EUG) : 17,58/20. Union PME-ETI Ac­tions (A.EUP) : 14,95/20. CM-CIC Pierre (A.SIM) : 15,02/20.

Sur 5 ans. CM-CIC Dy­na­mique In­ter­na­tio­nal (D.DYN) : 15,30/20. Union Eu­rope Va­lue (A.EUG) : 14,77/20. CM-CIC Eu­rope Growth (A.EUG) : 14,36/20. par­ti des ac­tions in­ter­na­tio­nales, no­tam­ment les amé­ri­caines. Son fonds Fe­de­ral In­di­ciel US, gé­ré par sa fi­liale Fe­de­ral Fi­nance Ges­tion, ob­tient 15,67/20. Une de­mie sur­prise. Ce fonds a re­çu notre la­bel Ex­cel­lence en mai der­nier (voir

no 422, p. 74). En re­vanche, les fonds di­ver­si­fiés sont à la peine.

LE MEILLEUR DE LA GAMME Sur 1 an. Schel­cher Prince Haut Ren­de­ment (O.HRE) : 20/20. Sur 5 ans. Schel­cher Prince Haut Ren­de­ment (O.HRE) : 16,23/20. Fe­de­ral In­di­ciel US (A.ANG) : 15,67/20.

HSBC France : his­to­rique !

Lo­gée en mi­lieu de clas­se­ment en 2016, HSBC dé­croche cette an­née six ré­com­penses. L’an­née a été faste pour sa gamme, quels que soient la thé­ma­tique ou l’ho­ri­zon de pla­ce­ment. Sur un an, la suc­cur­sale fran­çaise de la banque bri­tan­nique dé­croche la deuxième place de la Cor­beille d’Or et deux cer­ti­fi­cats pour ses gammes ac­tions et PEA. Sur cinq ans, elle ob­tient la Cor­beille Long Terme et, là en­core, deux cer­ti­fi­cats pour ses gammes ac­tions et PEA. Bref, l’ex-ré­seau CCF a eu la main plus qu’heu­reuse. Ain­si, son fonds HSBC Mul­ti-As­set Dy­na­mic Eu­ro est l’un des rares à dé­cro­cher 20/20. Mais il a connu aus­si de beaux ga­dins : HSBC Eu­rope Equi­ty In­come ob­tient 4,43/20!

LE MEILLEUR DE LA GAMME

Sur 1 an. HSBC Mul­ti-As­set Dy­na­mic Eu­ro (D.DYN) : 20/20. HSBC GIF Asia Ex Ja­pan Equi­ty A EUR (A.ASH) : 19,60/20. HSBC GIF Bric Mar­kets Equi­ty (A.MEG) : 17,67/20. HSBC GIF Eu­ro Cre­dit Bond To­tal Re­turn AC (O.ZEG) : 17,48/20. HSBC GIF Eu­ro­land Equi­ty A EUR Cap (A.ZEG) : 17,42/20. HSBC Eu­ro Ac­tions AC (A.ZEG) : 16,20/20. HSBC Spe­cial Si­tua­tions Eu­rope AC (A.EUG) : 15,68/20. HSBC GIF Glo­bal Emer­ging Mar­kets Equi­ty A EUR Cap (A.MEG) : 15,13/20. HSBC GIF Eco­no­mic Scale In­dex Glo­bal Equi­ty A USD (A.ING) : 14,98/20. HSBC GIF Glo­bal Equi­ty Cli­mate Change A EUR

(A.ING) : 14,55/20. HSBC Eu­ro PME (A.ZEP) : 14,32/20. Sur 5 ans. HSBC Mul­ti-As­set Dy­na­mic Eu­ro (D.DYN) : 17,55/20. HSBC Mix Dy­na­mique (D.DYN) : 16,63/20. HSBC Eu­ro Ac­tions (A.ZEG) : 16,42/20. OPCVM HSBC GIF Glo­bal Emerg Mkts Bd AC (O.MEG) : 16,01/20. HSBC GIF Eu­ro­land Equi­ty A EUR (A.ZEG) : 15,84/20. HSBC Small Cap France (A.FRP) : 15,61/20. HSBC GIF Bric Mar­kets Equi­ty (A.MEG) : 15,16/20. HSBC GIF GEM DEBT To­tal Re­turn M1 EUR (O.MEG) : 15,03/20. HSBC Mix Mo­dé­ré (D.DEF) :

14,93/20. HSBC Sus­tai­nable Eu­ro­land Equi­ty (A.ZEG) : 14,65/20.

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