投資風險取向分兩大部分

讀者Laura問:香港投資基金公會的風險評估工具設有財務風險評估,以及行為風險評估。一般投資者不是只需要了解財務風險便足夠了嗎?

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一般而言,投資者的風險取向主要分為兩個部分,包括風險承受意願,以及風險承受能力。

前者是指一個人願意接受風險的程度,是一個主觀性的個人取向。不同人有不同的風險承受意願,通常會以投資者可以接受的最大跌幅來量化。

風險承受意願可以透過行為風險評估去了解和分析。

至於風險承受能力屬較客觀指標,用以判斷投資者可以承受得起的風險水平。

風險承受能力受到投資年期、流動資產、負債、流動性等因素影響。投資年期愈長,代表投資者的風險承受能力愈高,因長線投資可以時間分散風險。

另外,單身、資產高、流動資金充裕和零負債的投資者,風險承受能力當然較高。財務風險主要用來分析投資者的風險承受能力。

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