A股搏擊

又一重量級板塊誕生,今次非同小可,由「習大大」親自拍板,事前保密工夫做足,公布後嚴防囤地倒賣,住建部即時進場監控,嚴謹程度實屬少見。可見這次開發「雄安新區」,如果認為只是另一個鬼城的開始,則未免太不懂國情了。

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炒雄安概念要識揀

這個被喻為「千年大計、國家大事」的重點政策,在地域上與北京和天津連成了一個距離100公里、三角形的京津冀發展區。

消息公布後第一天,馬上有60多家國企表示有興趣把總部由北京搬到雄安,難怪市場即時解讀成雄安將建設成「副都」。雄安的發展目的和時間表,還有待中央解畫。不過有幾個重點必須要注意:第一,雄安不應與浦東和深圳這兩個經濟區域相比,因雄安在地理位置上確有經濟和政治雙重功能。

第二,雄安概念的推出,不是完全用來舒緩首都的交通、住屋和空氣問題,若要解決人口問題,大可加大力度於天津一帶,不用勞師動眾去搞這個千年計劃。

提防天津大勢已去

第三,雄安是全國第一個由零開始規劃的智慧形城市,以綠色作為核心,建設為輔。與其他城市的開發不同,其他地方是先有城市雛形和一定數量的人口,綠色概念只是從後加入的增值。

第四,京津冀美其名是一個鐵三角地帶,但棄已有一定規模的天津而另覓雄安,或表示天津大勢已去,天津概念股要小心處理。

雄安與「一帶一路」主題共舞,A股和港股的相關概念股連日爆升。不過,作為一個千年計劃,資本市場斷不會一時三刻就可完全消化,何況這樣大的一個規劃,資金炒作的題材,應按著一個開發過程來部署。

首先在心理上,是一眾河北板塊股份會先受惠。在A股內,有九家保定板塊的上市公司,包括樂凱膠片(600135)、寶碩股份(600155)、中國動力(600482)、 保變電氣(600550)、長城汽車(601633)、華訊方舟(000687)、巨力索具(002342)、四通新材(300428)、樂凱新材(300446)。

而整個開發需要極大量的水泥和建材,金隅股份(02009) 和中國建材(03323) 有地域上的優勢,理應分一大杯羹。但實際對其業務能有多大的幫助,還要看整個項目的規劃。

有兩點要注意,其一是如參考當年浦東發展,則現有的國營體系就算地域上有多順理成章,也有可能不會成為供應商。

其二,是據說雄安將會試點全新的房屋改革,那可能是私營的房屋少、公營的房屋多。

如此的話,建築和原材料供應商就算得到雄安發展的項目開發,毛利率也可能會是很低。

當雄安建設進行了一段時間,基礎的項目陸續到位時,就是炒水、電、熱這類公用概念的時機。

其中,天然氣新能源貼近雄安綠色智慧型城市的理念,近日已有資金入場。不過,在現時這個初步階段入場這類股份,時間略嫌有點過早。

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