I van­tag­gi fi­sca­li di in­ve­sti­re in so­cie­tà in­no­va­ti­ve

Focus su con­te­nu­ti, det­ta­gli e por ta­ta di tut­te le age vo­la­zio­ni, cu­mu­la­bi­li tra lo­ro, re­se di­spo­ni­bi­li dal­la Leg­ge di Bi­lan­cio 2017

Costozero - - Sommario - Di A. Vi­scon­ti

La Leg­ge di Bi­lan­cio 2017 pre­ve­de una se­rie di in­cen­ti­vi a ca­rat­te­re fi­sca­le a so­ste­gno del­le im­pre­se che in­ten­do­no ese­gui­re in­ve­sti­men­ti in be­ni ma­te­ria­li e im­ma­te­ria­li. Tali van­tag­gi, tut­ta­via, so­no “mas­si­mi” nei ca­si in cui gli in­ve­sti­men­ti sia­no fi­na­liz­za­ti al­lo svi­lup­po e al­la pro­du­zio­ne di pro­dot­ti e/o ser­vi­zi in­no­va­ti­vi ad al­to va­lo­re tec­no­lo­gi­co. In par­ti­co­la­re, tali in­cen­ti­vi, cu­mu­la­bi­li tra di lo­ro, so­no rap­pre­sen­ta­ti dal­le se­guen­ti mi­su­re: nuo­vo cre­di­to d'im­po­sta per le at­ti­vi­tà di ri­cer­ca e svi­lup­po; nuo­vi age­vo­la­zio­ni fi­sca­li pre­vi­ste per le start - up in­no­va­ti­ve; “Nuo­va Sa­ba­ti­ni”; super e iper am­mor­ta­men­ti. Si pro­ce­de, di se­gui­to, ad ap­pro­fon­di­re il con­te­nu­to e l'ef­fet­ti­va por­ta­ta di que­sti isti­tu­ti age­vo­la­to­ri, te­nen­do in par­ti­co­la­re con­to l'op­por­tu­ni­tà di “cu­mu­lo” del­le va­rie mi­su­re.

Nuo­vo Cre­di­to d’im­po­sta per le at­ti­vi­tà di Ri­cer­ca & Svi­lup­po

La Leg­ge di Bi­lan­cio 2017 ha po­ten­zia­to le op­por­tu­ni­tà con­ces­se al­le im­pre­se che in­ve­sto­no in “Ri­cer­ca e Svi­lup­po”. Le mo­di­fi­che han­no lo sco­po di po­ten­zia­re gli ef­fet­ti dell'in­cen­ti­vo, isti­tui­to dall'ar­ti­co­lo 3 del D.L. n. 145/2013, co­me in­te­ra­men­te so­sti­tui­to dal­la leg­ge di Sta­bi­li­tà 2015, le cui di­spo­si­zio­ni ap­pli­ca­ti­ve so­no sta­te det­ta­te dal D.M. 27 mag­gio 2015 e il­lu­stra­te dal­la cir­co­la­re n. 5/E/2016 dell'Agen­zia dell'En­tra­te. In pri­mis, si fa pre­sen­te che il cre­di­to d'im­po­sta am­plia il suo rag­gio d'azio­ne in quan­to po­trà es­se­re uti­liz­za­to an­che dal­le im­pre­se re­si­den­ti (e da quel­le sta­bi­li di sog­get­ti non re­si­den­ti) che svol­go­no at­ti­vi­tà di ri­cer­ca su com­mis­sio­ne di im­pre­se re­si­den­ti nel­la Ue o in Sta­ti “col­la­bo­ra­ti­vi” (c.d. White Li­st). Per quan­to con­cer­ne, in­ve­ce, l'am­bi­to tem­po­ra­le di ap­pli­ca­zio­ne, il di­se­gno di leg­ge al­lun­ga di un an­no il pe­rio­do di vi­gen­za dell'age­vo­la­zio­ne: il be­ne­fi­cio quin­di po­trà es­se­re frui­to dal­le im­pre­se che ef­fet­tue­ran­no in­ve­sti­men­ti in at­ti­vi­tà di ri­cer­ca e svi­lup­po fi­no al pe­rio­do di im­po­sta a quel­lo in cor­so al 31 di­cem­bre 2020 (in ba­se al­la nor­ma­ti­va vi­gen­te in­ve­ce la mi­su­ra age­vo­la­ti­va ha ter­mi­ne nel 2019). L'im­por­to mas­si­mo an­nua­le del cre­di­to d'im­po­sta ri­co­no­sciu­to a cia­scun

be­ne­fi­cia­rio vie­ne ele­va­to da eu­ro 5 mi­lio­ni a 20 mi­lio­ni. Ri­ma­ne la con­di­zio­ne che sia­no so­ste­nu­te spe­se per at­ti­vi­tà di “Ri­cer­ca e Svi­lup­po” al­me­no pa­ri a eu­ro 30.000. La mi­su­ra del cre­di­to d'im­po­sta vie­ne ele­va­ta dal 25 al 50% del­le spe­se in­cre­men­ta­li so­ste­nu­te ri­spet­to al­la me­dia dei me­de­si­mi in­ve­sti­men­ti rea­liz­za­ti nei tre pe­rio­di d'im­po­sta pre­ce­den­ti a quel­lo in cor­so al 31 di­cem­bre 2015 (trien­nio 2012 - 2014). Il di­se­gno di leg­ge pre­ve­de, inol­tre, espres­sa­men­te l'am­mis­si­bi­li­tà al cre­di­to d'im­po­sta del­le spe­se re­la­ti­ve a tut­to il per­so­na­le im­pie­ga­to in at­ti­vi­tà di ri­cer­ca e svi­lup­po, sia al­ta­men­te qua­li­fi­ca­to, sia tec­ni­co. Que­st'ul­ti­ma ti­po­lo­gia di spe­se era sta­ta pre­ce­den­te­men­te in­clu­sa, in via in­ter­pre­ta­ti­va con la cir­co­la­re n. 5/E/2016, dell'Agen­zia del­le En­tra­te, tra quel­le re­la­ti­ve al­le com­pe­ten­ze tec­ni­che, age­vo­la­bi­li in mi­su­ra pa­ri al 25%. Per ef­fet­to del­le mo­di­fi­che, quin­di, dal 2017, i costi ri­le­van­ti ai fi­ni del cre­di­to di im­po­sta sa­ran­no quel­li ri­con­du­ci­li a una del­le se­guen­ti ca­te­go­rie: per­so­na­le im­pie­ga­to nel­le at­ti­vi­tà di ri­cer­ca e svi­lup­po; quo­te di am­mor­ta­men­to del­le spe­se di ac­qui­si­zio­ne o uti­liz­za­zio­ne di stru­men­ti e at­trez­za­tu­re di la­bo­ra­to­rio, nei li­mi­ti dell'im­por­to ri­sul­tan­te dall'ap­pli­ca­zio­ne dei coef­fi­cien­ti sta­bi­li­ti con DM 31 di­cem­bre 1988, in re­la­zio­ne al­la mi­su­ra e al pe­rio­do di uti­liz­zo per l'at­ti­vi­tà di ri­cer­ca e svi­lup­po e co­mun­que con un co­sto uni­ta­rio non in­fe­rio­re a 2.000 eu­ro al net­to dell'im­po­sta sul va­lo­re ag­giun­to; spe­se re­la­ti­ve a con­trat­ti di ri­cer­ca sti­pu­la­ti con uni­ver­si­tà, en­ti di ri­cer­ca e or­ga­ni­smi equi­pa­ra­ti, e con al­tre im­pre­se com­pre­se le startup in­no­va­ti­ve (“ri­cer­ca ex­tra-mu­ros”); com­pe­ten­ze tec­ni­che e pri­va­ti­ve in­du­stria­li re­la­ti­ve a un'in­ven­zio­ne in­du­stria­le o bio­tec­no­lo­gi­ca, a una to­po­gra­fia di pro­dot­to a se­mi­con­dut­to­ri o a una nuo­va va­rie­tà ve­ge­ta­le, an­che ac­qui­si­te da fon­ti ester­ne.

Age­vo­la­zio­ni fi­sca­li per le startup e le PMI in­no­va­ti­ve

Per i con­tri­buen­ti che in­ve­sto­no ri­sor­se fi­nan­zia­rie nel ca­pi­ta­le di sta­rup in­no­va­ti­ve è pre­vi­sta una du­pli­ce ti­po­lo­gia di scon­ti fi­sca­li, a se­con­da del­la na­tu­ra giu­ri­di­ca del sog­get­to in­ve­sti­to­re. Le per­so­ne fi­si­che che ef­fet­tua­no l'in­ve­sti­men­to, be­ne­fi­cia­no di una de­tra­zio­ne Ir­pef del 30% rap­por­ta­ta al­le som­me ver­sa­te nel ca­pi­ta­le so­cia­le, con un li­mi­te an­nuo di som­me de­tas­sa­bi­li pa­ri a eu­ro 1.000.000 (pri­ma la de­tra­zio­ne era pa­ri al 19% e il li­mi­te an­nuo era di eu­ro 500.000). In pra­ti­ca, dal 2017, una per­so­na fi­si­ca che ver­sa eu­ro 1.000.000 nel ca­pi­ta­le so­cia­le di startup in­no­va­ti­ve ot­ter­rà una mi­no­re Ir­pef da pa­ga­re per eu­ro 300.000. Per le so­cie­tà di ca­pi­ta­li, può es­se­re por­ta­ta in de­du­zio­ne dal red­di­to d'im­pre­sa una quo­ta pa­ri al 30% (pri­ma era del 20%) del­le som­me in­ve­sti­te in startup in­no­va­ti­ve, con un tet­to di in­ve­sti­men­to an­nuo fer­mo a eu­ro 1.800.000. Dun­que, dal 2017, un ver­sa­men­to di eu­ro 1.800.000 nel ca­pi­ta­le so­cia­le di una startup in­no­va­ti­va ge­ne­re­rà per una srl o spa una de­du­zio­ne di eu­ro 540.000 e un ri­spar­mio Ires al 24% di eu­ro 129.600, ri­spet­to ai pre­ce­den­ti eu­ro 99.000. Le par­te­ci­pa­zio­ni at­tra­ver­so cui si è rea­liz­za­to l'in­ve­sti­men­to de­vo­no es­se­re pos­se­du­te per al­me­no 3 an­ni, pe­na la de­ca­den­za del be­ne­fi­cio. An­che per le startup a vo­ca­zio­ne so­cia­le e per quel­le che svi­lup­pa­no ser­vi­zi in­no­va­ti­vi ad al­to va­lo­re tec­no­lo­gi­co in am­bi­to ener­ge­ti­co, vie­ne ele­va­ta al 30% la per­cen­tua­le di de­tra­zio­ne Ir­pef e di de­du­zio­ne Ires, men­tre pri­ma era ri­spet­ti­va­men­te del 25% e del 27%. Tali op­por­tu­ni­tà val- go­no an­che per le Pmi in­no­va­ti­ve, in vir­tù dell'equi­pa­ra­zio­ne ai fi­ni fi­sca­li al­le startup, per ef­fet­to del ri­chia­mo nor­ma­ti­vo dell'art. 4 Dl 3/2015 all'art. 27 e 29 Dl 179/2012. Pri­ma di in­ve­sti­re in una startup in­no­va­ti­va già co­sti­tui­ta, per evi­ta­re che gli in­ve­sti­men­ti non sia­no age­vo­la­bi­li, è be­ne far­si ri­la­scia­re la cer­ti­fi­ca­zio­ne ob­bli­ga­to­ria pre­vi­sta dall'ar­ti­co­lo 5 Dm 25 feb­bra­io 2016, e ve­ri­fi­ca­re che la stes­sa ab­bia adem­piu­to con ca­den­za se­me­stra­le al­la pub­bli­ci­tà le­ga­le re­la­ti­va all'ag­gior­na­men­to dei pro­pri re­qui­si­ti, al fi­ne di man­te­ne­re l'iscri­zio­ne nell'ap­po­si­ta se­zio­ne pre­vi­sta dal Re­gi­stro Im­pre­se.

“Nuo­va Sa­ba­ti­ni”

La Leg­ge di Bi­lan­cio 2017 ha pro­ro­ga­to fi­no al 31.12.2018 il ter­mi­ne per la con­ces­sio­ne dei fi­nan­zia­men­ti per l'ac­qui­sto, an­che in lea­sing, di mac­chi­na­ri, im­pian­ti, be­ni stru­men­ta­li di im­pre­sa nuo­vi di fab­bri­ca ad uso pro­dut­ti­vo, non­ché per gli in­ve­sti­men­ti in hard­ware, in soft­ware e in tec­no­lo­gie di­gi­ta­li, de­sti­na­ti al­le mi­cro, piccole e me­die im­pre­se ac­ce­den­do a con­tri­bu­ti in con­to in­te­res­si. É sta­to in­tro­dot­to un con­tri­bu­to con una mag­gio­ra­zio­ne pa­ri al 30% del­la mi­su­ra mas­si­ma con­ce­di­bi­le, in ca­so di in­ve­sti­men­ti spic­ca­ta­men­te in­no­va­ti­vi.

Super e Iper am­mor­ta­men­to

La Leg­ge di Bi­lan­cio per il 2017 pro­ro­ga il super am­mor­ta­men­to del 140% e in­tro­du­ce l'iper am­mor­ta­men­to per l'ac­qui­sto di im­pian­ti e mac­chi­na­ri ad al­to con­te­nu­to tec­no­lo­gi­co, fun­zio­na­li al­la tra­sfor­ma­zio­ne tec­no­lo­gi­ca e di­gi­ta­le in chia­ve di “In­du­stria 4.0”. Rien­tra­no in ta­le ter­mi­ne i be­ni stru­men­ta­li il cui fun­zio­na­men­to è con­trol­la­to da si­ste­mi com­pu­te­riz­za­ti, si­ste­mi per l'as­si­cu­ra­zio­ne del­la qua­li­tà e di­spo­si­ti­vi per l'in­te­ra­zio­ne uo­mo mac­chi­na

e per il mi­glio­ra­men­to e la si­cu­rez­za del po­sto di la­vo­ro in lo­gi­ca 4.0. La pro­ro­ga del­la mag­gio­ra­zio­ne del 40% si ap­pli­ca - quin­di - agli in­ve­sti­men­ti, ef­fet­tua­ti dal­le im­pre­se e dai pro­fes­sio­ni­sti, (in pro­prie­tà o in lea­sing) in be­ni ma­te­ria­li stru­men­ta­li, nuo­vi di fab­bri­ca. So­no esclu­si dal­la pro­ro­ga i mez­zi di tra­spor­to di­ver­si da quel­li uti­liz­za­ti esclu­si­va­men­te co­me be­ni stru­men­ta­li. Si con­fer­ma, inol­tre, l'esclu­sio­ne del­la mag­gio­ra­zio­ne per fab­bri­ca­ti e co­stru­zio­ni, be­ni con coef­fi­cien­ti di am­mor­ta­men­to in­fe­rio­ri al 6,5%. So­no age­vo­la­bi­li non so­lo i be­ni en­tro il 31 di­cem­bre 2017, ma an­che i be­ni con­se­gna­ti en­tro il 30 giu­gno 2018 per i qua­li en­tro la fi­ne del 2017 vi sia sta­to un or­di­ne ac­cet­ta­to dal ven­di­to­re e il pa­ga­men­to di ac­con­ti in mi­su­ra pa­ri ad al­me­no il 20%. Per i be­ni in lea­sing il re­qui­si­to dell'or­di­ne e dell'ac­con­to mi­ni­mo del 20% do­vreb­be­ro ri­chie­de­re un con­trat­to di lea­sing sti­pu­la­to en­tro il 31 di­cem­bre 2017 (con con­te­stua­le or­di­ne dal­la so­cie­tà di lea­sing al for­ni­to­re del be­ne) con pa­ga­men­to en­tro la stes­sa da­ta di un ma­xi­ca­no­ne in mi­su­ra pa­ri ad al­me­no il 20% del co­sto del be­ne (som­ma­to­ria del­le quo­te ca­pi­ta­le dei ca­no­ni più riscatto). Se l'in­ve­sti­men­to ha ad og­get­to im­pian­ti e mac­chi­na­ri ad al­to con­te­nu­to tec­no­lo­gi­co at­ti a fa­vo­ri­re pro­ces­si di tra­sfor­ma­zio­ne tec­no­lo­gi­ca e di­gi­ta­le in chia­ve In­du­stria 4.0, tra cui be­ni stru­men­ta­li il cui fun­zio­na­men­to è con­trol­la­to da si­ste­mi com­pu­te­riz­za­ti, si­ste­mi per l'as­si­cu­ra­zio­ne del­la qua­li­tà e di­spo­si­ti­vi per l'in­te­ra­zio­ne uo­mo mac­chi­na e per il mi­glio­ra­men­to del­la si­cu­rez­za del po­sto di la­vo­ro in lo­gi­ca 4.0, la mag­gio­ra­zio­ne del co­sto di ac­qui­si­zio­ne è pa­ri al 150% (Iper am­mor­ta­men­to). Per le im­pre­se che be­ne­fi­cia­no dell'Iper am­mor­ta­men­to la Leg­ge di Bi­lan­cio ha inol­tre pre­vi­sto un'ul­te­rio­re age­vo­la­zio­ne, con­si­sten­te nel­la mag­gio­ra­zio­ne del 40% del co­sto di ac­qui­si­zio­ne (Super am­mor­ta­men­to) di al­cu­ni be­ni im­ma­te­ria­li, co­me soft­ware, si­ste­mi, piat­ta­for­me e ap­pli­ca­zio­ni, ido­nei a in­ter­con­net­te­re i be­ni di cui so­pra. Af­fin­ché le im­pre­se pos­sa­no be­ne­fi­cia­re di en­tram­be le age­vo­la­zio­ni, è ri­chie­sta un'au­to­cer­ti­fi­ca­zio­ne del le­ga­le rap­pre­sen­tan­te che at­te­sti che il be­ne pos­sie­de ca­rat­te­ri­sti­che tec­ni­che tali da in­clu­der­lo nei ri­spet­ti­vi elen­chi in­di­ca­ti dal­la Leg­ge di Bi­lan­cio ed è in­ter­con­nes­so al si­ste­ma azien­da­le di ge­stio­ne del­la pro­du­zio­ne o al­la re­te di for­ni­tu­ra. Per gli ac­qui­sti di co­sto uni­ta­rio su­pe­rio­re a eu­ro 500.000, l'at­te­sta­zio­ne de­ve ri­sul­ta­re da pe­ri­zia tec­ni­ca giu­ra­ta di un pro­fes­sio­ni­sta abi­li­ta­to. L'at­te­sta­zio­ne de­ve es­se­re ri­la­scia­ta en­tro il pe­rio­do d'im­po­sta in cui si ve­ri­fi­ca il re­qui­si­to dell'in­ter­con­nes­sio­ne, che può es­se­re an­che suc­ces­si­vo al­la con­se­gna del be­ne e quin­di an­che do­po la sca­den­za del pe­rio­do age­vo­la­bi­le. Ciò com­por­ta che se il be­ne en­tra co­mun­que in fun­zio­ne, pur sen­za es­se­re in­ter­con­nes­so, i re­la­ti­vi am­mor­ta­men­ti be­ne­fi­cia­no del super am­mor­ta­men­to fi­no all'eser­ci­zio in cui si rea­liz­za l'in­ter­con­nes­sio­ne, eser­ci­zio a par­ti­re dal qua­le il co­sto re­si­duo sa­rà og­get­to di iper am­mor­ta­men­to.

Esem­pio di In­ve­sti­men­to in una PMI in­no­va­ti­va e/o in una startup

Vie­ne ef­fet­tua­to un au­men­to di ca­pi­ta­le so­cia­le pa­ri a eu­ro 1.000.000 in una startup che, a sua vol­ta, de­ve rea­liz­za­re un in­ve­sti­men­to di eu­ro 1.000.000, nel pri­mo an­no di vi­ta, per la rea­liz­za­zio­ne di un bre­vet­to in­no­va­ti­vo e ta­le in­ve­sti­men­to vie­ne uti­liz­za­to in­te­ra­men­te per spe­se di Ri­cer­ca & Svi­lup­po. In que­sta esem­pli­fi­ca­zio­ne, la stes­sa som­ma in­ve­sti­ta per­met­te­reb­be di ot­te­ne­re un cu­mu­lo di be­ne­fi­ci pa­ri a cir­ca l'80% dell'in­ve­sti­men­to. In par­ti­co­la­re, l'in­ve­sti­to­re per­so­na fi­si­ca be­ne­fi­ce­reb­be di una de­tra­zio­ne Ir­pef di eu­ro 300.000 (pa­ri al 30% dell'in­ve­sti­men­to mas­si­mo an­nuo). Lo stes­so in­ve­sti­men­to per­met­te­reb­be al­la startup di ot­te­ne­re un cre­di­to d'im­po­sta di eu­ro 500.000 per l'at­ti­vi­tà di ri­cer­ca e svi­lup­po (pa­ri al 50% dell'in­ve­sti­men­to). L'in­ve­sti­men­to ef­fet­tua­to nel pri­mo pe­rio­do d'im­po­sta è in­te­ra­men­te age­vo­la­bi­le sen­za la ne­ces­si­tà di cal­co­la­re l'ec­ce­den­za del­la me­dia dei pre­ce­den­ti pe­rio­di d'im­po­sta. L'ef­fet­to cu­mu­la­ti­vo au­men­te­reb­be an­co­ra se all'in­ter­no del­le spe­se di R&S vi fos­se­ro an­che be­ni stru­men­ta­li po­ten­zial­men­te be­ne­fi­cia­ri del super e iper am­mor­ta­men­to. Ul­te­rio­re be­ne­fi­cio si po­treb­be ot­te­ne­re dal­le age­vo­la­zio­ni fi­sca­li co­sid­det­te “work for equi­ty” (art. 27, com­ma 4, Dl 179/2012) ove, per esem­pio, una par­te dell'at­ti­vi­tà in R&S fos­se sta­ta rea­liz­za­ta da un sog­get­to che si vo­les­se coin­vol­ge­re nel­la com­pa­gi­ne so­cia­le me­dian­te la con­ver­sio­ne del­la pre­sta­zio­ne ot­te­nu­ta in au­men­to del ca­pi­ta­le so­cia­le. In que­sta par­ti­co­la­re ipo­te­si, la con­ver­sio­ne del cre­di­to in au­men­to di ca­pi­ta­le so­cia­le per­met­te­reb­be al nuo­vo so­cio di be­ne­fi­cia­re del­la de­tra­zio­ne Ir­pef del 30%, sen­za al­cun one­re Ir­pef per lo stes­so e al con­tem­po al­la so­cie­tà sa­reb­be sem­pre per­mes­so me­mo­riz­za­re que­ste spe­se tra quel­le per R&S. In­fi­ne, a que­sti be­ne­fi­ci se ne pos­so­no ag­giun­ge­re al­tri già pre­vi­sti, co­me l'Ace sull'au­men­to di ca­pi­ta­le so­cia­le e la Pa­tent Box per l'uti­liz­za­zio­ne eco­no­mi­ca del bre­vet­to e/o del­le ope­re dell'in­ge­gno rea­liz­za­te.

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