От про­цен­то­ма­нии к ин­ве­сти­ци­он­ной ак­тив­но­сти: роль Ис­лам­ской док­три­ны и опыт Шве­ции, Но­р­ве­гии, дру­гих стран

Delovoy Kazakhstan - - Finance - Ураз БАЙМУРАТОВ, ака­де­мик На­ци­о­наль­ной ака­де­мии на­ук Рес­пуб­ли­ки Ка­зах­стан, за­слу­жен­ный де­я­тель на­у­ки РК, док­тор эко­но­ми­че­ских на­ук, про­фес­сор, ди­рек­тор Ин­сти­ту­та социальной эко­но­ми­ки и фи­нан­сов, пре­зи­дент Рес­пуб­ли­кан­ской ор­га­ни­за­ции «Гло­баль­ный Со­юз Гар­мо

Со­глас­но ре­цеп­там экономической тео­рии, до­пу­сти­мо и да­же вы­год­но из де­нег по­лу­чить на­пря­мую их при­рост пу­тем ро­стов­щи­че­ства и спе­ку­ля­ции, ми­нуя про­из­вод­ство и ре­а­ли­за­цию то­ва­ров и услуг. Не­уди­ви­тель­но, что во мно­гих стра­нах, осо­бен­но раз­ви­тых, фи­нан­со­вый сек­тор су­ще­ствен­но уда­лил­ся от ре­аль­ной эко­но­ми­ки. День­ги в огром­ной мас­се об­ра­ща­ют­ся внут­ри фи­нан­со­во­го сек­то­ра, об­ра­зуя «ма­лое кро­во­об­ра­ще­ние». Боль­шое рас­про­стра­не­ние по­лу­чи­ла «про­цен­то­ма­ния» (про­цен­ты за де­по­зи­ты, кре­ди­ты и т.д.). Мо­гут воз­ра­зить: про­цен­ты мо­гут сни­зить­ся, стать ма­ло­зна­чи­мы­ми. Это воз­мож­но, хо­тя ве­ро­ят­ность это­го низ­ка. Но важ­на не толь­ко ве­ли­чи­на про­цен­тов, а са­ма их ре­аль­ность. Про­цен­ты «ток­сич­ны» для со­зна­ния лю­дей. Про­цен­то­ма­ния ста­ла социальной па­то­ло­ги­ей в ин­ду­стри­аль­ном об­ще­стве. Нега­тив­ные по­след­ствия про­цен­то­ма­нии рас­смот­ре­ны на­ми в на­шей кни­ге «Гар­мо­ния об­ще­ства и эко­но­ми­ки: ми­ро­вая па­ра­диг­ма» (2010 г.).

Прак­ти­че­ски все ре­ли­гии, пре­жде все­го, мо­но­те­изм (иуда­изм, хри­сти­ан­ство и ис­лам в хро­но­ло­ги­че­ском по­ряд­ке), за­пре­ща­ют ро­стов­щи­че­ство, к че­му от­но­сят­ся про­цен­ты за де­по­зи­ты и кре­ди­ты.

Ис­лам­ский бан­кинг (фи­нан­со­вая си­сте­ма, по­стро­ен­ная на мо­раль­ных прин­ци­пах Ша­ри­а­та), охва­ты­ва­ю­щий по­чти весь му­суль­ман­ский и хри­сти­ан­ский мир и фи­нан­со­во вза­и­мо­дей­ству­ю­щий со все­ми стра­на­ми, яв­ля­ет­ся важ­ной экономической со­став­ля­ю­щей ми­ро­вой меж­кон­фес­си­о­наль­ной гар­мо­нии на поч­ве Ис­ла­ма.

В XX ве­ке, а имен­но c 2009 го­да, не­ко­то­рые раз­ви­тые го­су­дар­ства на­ча­ли при­ме­нять прак­ти­ку от­ри­ца­тель­ных про­цен­тов за де­по­зи­ты. Пи­о­не­ром в этом плане стал Шведский банк, ко­то­рый вот уже 8 лет ис­поль­зу­ет дан­ный ме­ха­низм. И не без успе­ха в кон­тек­сте ду­хов­но-нрав­ствен­ном и эко­но­ми­че­ском так­же. От­ри­ца­тель­ные про­цен­ты за де­по­зи­ты есть шаг к управ­ле­нию. В эко­но­ми­че­ском от­но­ше­нии от­ри­ца­тель­ные про­цент­ные став­ки спо­соб­ству­ют ин­ве­сти­ро­ва­нию фи­нан­со­вых ре­сур­сов на­се­ле­ни­ем в раз­ви­тие ре­аль­но­го сек­то­ра эко­но­ми­ки. Экс­пе­ри­мент Швед­ско­го бан­ка и дру­гих цен­траль­ных бан­ков на раз­ных кон­ти­нен­тах, несмот­ря на труд­но­сти и пре­пят­ствия, по­лу­ча­ют, на­до по­ла­гать, под­держ­ку со сто­ро­ны вла­сти, на­се­ле­ния, на­у­ки, меж­ду­на­род­ных ор­га­ни­за­ций. И про­цен­то­ма­ния как со­ци­аль­ная бо­лезнь усту­пит свое ме­сто ин­ве­сти­ци­он­ной ак­тив­но­сти. Не слу­чай­но, Шве­ция и дру­гие скан­ди­нав­ские стра­ны име­ют силь­ную со­ци­аль­ную ори­ен­та­цию в эко­но­ми­ке. Об этом мне при­хо­ди­лось пи­сать в преж­них сво­их пуб­ли­ка­ци­ях (на­при­мер, см: Ураз Баймуратов. Гар­мо­ния об­ще­ства и эко­но­ми­ки: ми­ро­вая па­ра­диг­ма. Ал­ма­ты, 2010, стр. 262-263.)

С удо­вле­тво­ре­ни­ем сле­ду­ет от­ме­тить, что скан­ди­нав­ский опыт яв­ля­ет­ся од­ним из на­прав­ле­ний эво­лю­ции об­ще­ства к социальной Гар­мо­нии.

С точ­ки зре­ния ре­ли­гии, про­цент­ные став­ки, оче­вид­но, не нуж­ны. В кон­тек­сте эко­но­ми­ки они так­же вы­зы­ва­ют воз­ра­же­ния.

По­ли­ти­ка от­ри­ца­тель­ных про­цент­ных ста­вок – ра­ди­каль­ная ан­ти­кри­зис­ная ме­ра, ко­то­рую при­ме­ня­ют пра­ви­тель­ства ря­да стран с це­лью ис­кус­ствен­но впрыс­нуть в эко­но­ми­ку до­пол­ни­тель­ные день­ги. Ни­же при­ве­дем не­ко­то­рые фак­ты по это­му по­во­ду, при­ве­ден­ные в ли­те­ра­ту­ре.

В 2008-2016 гг., на фоне ми­ро­во­го кри­зи­са, по­ли­ти­ка от­ри­ца­тель­ных про­цент­ных ста­вок бы­ла вве­де­на на вре­мен­ной или дол­го­сроч­ной ос­но­ве в та­ких стра­нах, как Шве­ция, Япо­ния, Да­ния, Ита­лия, Швей­ца­рия, Гол­лан­дия, так­же в 2014 г. от­ри­ца­тель­ные став­ки ввел Ев­ро­пей­ский цен­траль­ный банк (вво­ди­лись в рам­ках Ев­ро­со­ю­за). 5 июня 2014 го­да ЕЦБ по­ни­зил став­ку по де­по­зи­там, до это­го рав­ную 0, до −0,1%. По­сле еще трех по­ни­же­ний – в сен­тяб­ре 2014 го­да, в де­каб­ре 2015 и в мар­те 2016 – ЕЦБ до­вел став­ку до −0,4 %. В де­каб­ре 2014 го­да от­ри­ца­тель­ную став­ку вве­ла так­же Швей­ца­рия.

С 2015 го­ду по­ли­ти­ку от­ри­ца­тель­ных про­цент­ных ста­вок на­ча­ли при­ме­нять Япо­ния, Ита­лия. От­дель­ный ва­ри­ант на­блю­да­ет­ся в Гол­лан­дии и Япо­нии. 21 ян­ва­ря 2016 до­ход­ность по го­соб­ли­га­ци­ям Гол­лан­дии во­шла в от­ри­ца­тель­ную зо­ну, 29 фев­ра­ля 2016 го­да впер­вые в ис­то­рии став­ки по ГКО в Япо­нии ста­ли от­ри­ца­тель­ны­ми (ми­нус 0,024 %).

Ев­ро­пей­ский цен­тро­банк и Банк Япо­нии с по­мо­щью от­ри­ца­тель­ных ста­вок пы­та­ют­ся сти­му­ли­ро­вать эко­но­ми­ку. Цен­тро­бан­ки ев­ро­пей­ских стран (Швей­ца­рии, Шве­ции, Да­нии) ис­поль­зу­ют от­ри­ца­тель­ные став­ки по де­по­зи­там для со­кра­ще­ния при­то­ка ка­пи­та­ла и кор­рек­ти­ров­ки кур­са на­ци­о­наль­ных ва­лют по от­но­ше­нию к ев­ро. От­ри­ца­тель­ная став­ка (по де­по­зи­там) долж­на в иде­а­ле сти­му­ли­ро­вать ком­мер­че­ские бан­ки боль­ше кре­ди­то­вать, а не ко­пить день­ги на сче­тах в ЦБ. На­се­ле­ние же, для ко­то­ро­го сни­жа­ет­ся до­ход­ность по вкла­дам, долж­но боль­ше тра­тить, что­бы разо­гнать ин­фля­цию до це­ле­вых зна­че­ний и по­вы­сить до­хо­ды кор­по­ра­тив­но­го сек­то­ра.

При­ме­ча­те­лен та­кой факт, что пер­вым бан­ком, ко­то­рый пе­ре­шел к от­ри­ца­тель­ным став­кам по кре­ди­там, стал Nordea Bank Да­нии. Поз­же ми­ни­мум еще два бан­ка в Бель­гии – BNP Paribas и ING – при­пла­чи­ва­ли сво­им кли­ен­там. Об этом со­об­ща­ло из­да­ние Het Neuwsblad. В бан­ках, о ко­то­рых шла речь,от­ри­ца­тель­ные став­ки ка­са­лись толь­ко «огра­ни­чен­но­го чис­ла кон­трак­тов». Око­ло ну­ля ко­леб­лют­ся по­ло­жи­тель­ные еще по­ка бан­ков­ские став­ки Ка­на­ды, США, Ве­ли­ко­бри­та­нии, Но­р­ве­гии… Их ре­гу­ля­то­ры толь­ко при­смат­ри­ва­ют­ся к чу­жо­му опы­ту. При этом уже встре­ча­ют­ся аме­ри­кан­ские и ев­ро­пей­ские го­соб­ли­га­ции с от­ри­ца­тель­ной до­ход­но­стью (по­лу­ча­ет­ся, что ин­ве­сто­ры до­пла­чи­ва­ют пра­ви­тель­ствам за хра­не­ние сво­их ка­пи­та­лов).

Сто­ит ска­зать, что с 2012 г. цен­тро­бан­ки вве­ли от­ри­ца­тель­ные став­ки в Бол­га­рии и поз­же в Вен­грии. Ин­те­ре­сен факт, что в Да­нии, на­при­мер, не так дав­но ста­ли при­ме­нять от­ри­ца­тель­ные став­ки по ипо­теч­ным зай­мам, за­ем­щи­ки те­перь еже­ме­сяч­но по­лу­ча­ют от бан­ков день­ги, а не пла­тят им про­цен­ты. Все это есть вы­ра­же­ние за­бо­ты о на­се­ле­нии, о ста­би­ли­за­ции эко­но­ми­че­ско­го раз­ви­тия, от­ве­ча­ет от­дель­ным прин­ци­пам фор­ми­ро­ва­ния социальной Гар­мо­нии.

Мо­дель ис­лам­ско­го фи­нан­си­ро­ва­ния, на наш взгляд, мо­жет быть усо­вер­шен­ство­ва­на в несколь­ких ас­пек­тах, ко­то­рые сде­ла­ют ее бо­лее эф­фек­тив­ной для ми­ро­вой меж­кон­фес­си­о­наль­ной гар­мо­нии. При этом ле­жа­щие в ее ос­но­ве прин­ци­пы долж­ны оста­вать­ся незыб­ле­мы­ми, но кор­рек­ти­ро­вать­ся в со­от­вет­ствии с тре­бо­ва­ни­я­ми за­ро­див­шей­ся гар­мо­нич­ной ци­ви­ли­за­ции и ее эко­но­ми­ки. В них со­дер­жит­ся огром­ный по­тен­ци­ал гар­мо­нич­но­го ро­ста эко­но­ми­ки и все­го об­ще­ства. В них есть то, че­го не име­ет­ся в дру­гих, к при­ме­ру, «за­кят», бес­про­цент­ные кре­ди­ты.

Пре­жде все­го, вы­пол­няя тре­бо­ва­ния Ша­ри­а­та о недо­пу­сти­мо­сти при­ра­ще­ния де­нег че­рез ро­стов­щи­че­ство, це­ле­со­об­раз­но вве­сти в прак­ти­ку Ис­лам­ско­го бан­кин­га вы­да­чу кре­ди­тов без до­хо­дов (про­цен­тов). Это его огром­ное пре­иму­ще­ство, ко­то­рое не про­ти­во­ре­чит Ша­ри­а­ту, а, на­обо­рот, по­ощ­ря­ет­ся и ко­то­рое до сих пор фак­ти­че­ски не ис­поль­зу­ет­ся в на­шем про­све­щен­ном ми­ре. Здесь очень важ­но не по­вто­рять ошиб­ку тра­ди­ци­он­но­го бан­кин­га, за­клю­ча­ю­щу­ю­ся в раз­ду­ва­нии кре­дит­но-про­цент­ных «пу­зы­рей», в чрез­мер­но­сти, при­во­дя­щую к вы­со­кой кре­ди­то-про­цент­ной за­ви­си­мо­сти («иг­ле»).

Кре­ди­ты с про­цен­та­ми ге­не­ри­ру­ют фи­нан­со­во-эко­но­ми­че­ские кри­зи­сы, уси­ли­ва­ют со­ци­аль­ную неспра­вед­ли­вость в об­ще­стве, несут угро­зу раз­ру­ше­ния ци­ви­ли­за­ции. В ис­лам­ском бан­кин­ге долж­но быть по-дру­го­му. Как?

По­нят­но, лю­бой Ис­лам­ский банк не смо­жет в со­вре­мен­ной ры­ноч­ной эко­но­ми­ке да­же вы­жить, не го­во­ря о про­цве­та­нии, ес­ли он бу­дет за­ни­мать­ся толь­ко (!) без­до­ход­ным кре­ди­то­ва­ни­ем. Та­кая край­ность, как и лю­бая, про­ти­во­ре­чит всей су­ти ис­тин­но­го Ис­ла­ма. Быть уме­рен­ным во всем – эта уди­ви­тель­ная мысль о Гар­мо­нии про­хо­дит че­рез всю идео­ло­гию Ис­ла­ма. Ис­хо­дя из это­го, мож­но прий­ти к идее о сов­ме­ще­нии в ис­лам­ском бан­кин­ге двух ос­нов де­я­тель­но­сти – кре­дит­ной (без­до­ход­ной) и ин­ве­сти­ци­он­ной (с об­ра­зо­ва­ни­ем, ко­неч­но, до­хо­дов) и, как след­ствие,– к «ком­плект­но­му фи­нан­си­ро­ва­нию». Все бан­ков­ские услу­ги и про­дук­ты необ­хо­ди­мо при воз­мож­но­сти ока­зы­вать кли­ен­ту в од­ном ком­плек­те, в едином ком­плек­се, в од­ном па­ке­те. Этим мож­но сов­ме­щать ры­ноч­ные и неры­ноч­ные ме­ха­низ­мы, что ха­рак­тер­но для сме­шан­ной эко­но­ми­ки, и пре­одо­леть про­ти­во­ре­чия ин­те­ре­сов ис­лам­ско­го бан­ка и за­ем­щи­ков, что, ви­ди­мо, пу­га­ет мно­гих. Вы­ход со­сто­ит в сов­ме­ще­нии, ка­за­лось бы, несов­ме­сти­мо­го, в дан­ном слу­чае, в ком­плект­ном фи­нан­си­ро­ва­нии. Чем вы­ше эф­фек­тив­ность ин­ве­сти­ци­он­ных про­ек­тов и боль­ше их ко­ли­че­ство, тем боль­ше банк поз­во­лит се­бе вы­да­вать без­до- ход­ные кре­ди­ты, тем боль­ше воз­мож­но­сти для ком­плект­но­го фи­нан­си­ро­ва­ния, вме­сто от­дель­но взя­то­го, сег­мент­но­го под­хо­да к фор­мам фи­нан­си­ро­ва­ния. Так мож­но со­здать си­нер­гию в бан­ков­ской де­я­тель­но­сти, от­сут­ствие че­го по­ка за­труд­ня­ет при­ме­не­ние бес­про­цент­но­го кре­ди­то­ва­ния.

В осо­бом ря­ду сто­ит ис­лам­ская эко­но­ми­че­ская мо­дель. Она слу­жит стол­бо­вой до­ро­гой к гар­мо­нии об­ще­ства и эко­но­ми­ки, а так­же к меж­кон­фес­си­о­наль­ной гар­мо­нии. Ис­лам­ские эко­но­ми­че­ские прин­ци­пы при пол­ном их ис­поль­зо­ва­нии во мно­гом мо­гут устра­нить со­ци­аль­ные нера­вен­ства, неиз­беж­ные при дру­гих эко­но­ми­че­ских мо­де­лях. Ис­лам­ская эко­но­ми­че­ская мо­дель гар­мо­ни­зи­ру­ет и обес­пе­чи­ва­ет уме­рен­ные тем­пы эко­но­ми­че­ско­го ро­ста с утвер­жде­ни­ем социальной спра­вед­ли­во­сти, как за счет ре­аль­но­го сек­то­ра эко­но­ми­ки,так и пу­тем пе­ре­рас­пре­де­ле­ния ВВП.

Дви­же­ние к Гар­мо­нии пред­по­ла­га­ет та­кую ор­га­ни­за­цию жиз­ни об­ще­ства, ко­то­рая ба­зи­ру­ет­ся на пя­ти ос­но­во­по­ла­га­ю­щих прин­ци­пах. Они пред­пи­са­ны в за­по­ве­дях Все­выш­не­го, ру­ко­вод­ству­ясь ими мож­но вы­брать пра­виль­ный век­тор раз­ви­тия. Это:

– уме­рен­ность в по­треб­но­стях, же­ла­ни­ях, за­про­сах ин­ди­ви­дов;

– спра­вед­ли­вость в эко­но­ми­че­ских от­но­ше­ни­ях;

– ми­ло­сер­дие бо­га­тых к бед­ным лю­дям;

– рав­но­ве­сие ин­те­ре­сов ин­ди­ви­дов и об­ще­ства;

– уме­рен­ная и са­мо­огра­ни­чи­ва­ю­ща­я­ся част­ная соб­ствен­ность.

При мо­дер­ни­за­ции на­ци­о­наль­ной экономической си­сте­мы с пе­ре­хо­дом к гар­мо­нич­ной социальной эко­но­ми­ке но­во­го ти­па воз­мож­но ис­поль­зо­ва­ние форм ис­лам­ско­го фи­нан­со­во­го бан­кин­га па­рал­лель­но с тра­ди­ци­он­ной за­пад­ной мо­де­лью. Функ­ци­о­ни­ро­ва­ние фи­нан­со­вой си­сте­мы на ос­но­ве со­че­та­ния двух мо­де­лей не про­ти­во­ре­чит опы­ту тех стран, где су­ще­ству­ет по­доб­ная би­по­ляр­ность. К при­ме­ру, в мо­но­кон­фес­си­о­наль­ных араб­ских го­су­дар­ствах име­ют­ся все пред­по­сыл­ки для по­стро­е­ния чи­сто ис­лам­ской мо­де­ли эко­но­ми­ки. Прав­да, в та­ком ви­де она ис­поль­зу­ет­ся по­ка лишь в Па­ки­стане и Су­дане. Дру­гие стра­ны идут по пу­ти сов­ме­ще­ния раз­ных мо­де­лей в том или ином со­от­но­ше­нии в за­ви­си­мо­сти от ре­ли­ги­оз­ных осо­бен­но­стей сво­их на­ро­дов. Од­на­ко при этом вы­со­ко­гар­мо­нич­ную эко­но­ми­ку в них прак­ти­че­ски слож­но по­стро­ить вслед­ствие неод­но­род­но­сти кон­фес­си­о­наль­но­го со­ста­ва на­се­ле­ния. Но труд­ность эта в пер­спек­ти­ве, на мой взгляд, пре­одо­ли­ма. По­че­му и как?

Це­лый ряд цен­но­стей в раз­ных ре­ли­ги­ях сов­па­да­ет, что за­кла­ды­ва­ет ба­зу их внут­рен­ней меж­кон­фес­си­о­наль­ной гар­мо­нии.

При­сут­ствие в бан­ков­ском ком­плек­те фи­нан­сов без­до­ход­ных кре­ди­тов уси­ли­ва­ет при­вле­ка­тель­ность их для ком­па­ний ре­аль­но­го сек­то­ра. Та­кие кре­ди­ты име­ют важ­ную осо­бен­ность – они как «ско­рая по­мощь» в лю­бой пе­ри­од мо­гут предо­став­лять­ся кли­ен­там для ре­ше­ния раз­лич­ных те­ку­щих за­дач. Они по­это­му долж­ны воз­вра­щать­ся в срок, что важ­но для удо­вле­тво­ре­ния рас­ту­ще­го спро­са на них при от­но­си­тель­но ма­лых де­по­зи­тах. Это про­ти­во­ре­чие меж­ду спро­сом и пред­ло­же­ни­ем мо­жет быть устра­не­но при обес­пе­че­нии боль­шой обо­ра­чи­ва­е­мо­сти де­нег.

По­сколь­ку ис­лам­ские бан­ки несут, по­ми­мо ком­мер­че­ской, функ­цию без­воз­мезд­ной под­держ­ки нуж­да­ю­щих­ся в сво­бод­ных день­гах сво­их кли­ен­тов (предпринимателей), то они не мо­гут не на­хо­дить­ся с ни­ми в парт­нер­ских от­но­ше­ни­ях. Это пред­по­ла­га­ет сов­мест­ное ак­ку­му­ли­ро­ва­ние ин­ве­сти­ци­он­ных и кре­дит­ных ре­сур­сов, как вклад­чи­ков, так и по­лу­ча­те­лей фи­нан­сов, и предо­став­ле­ние раз­лич­ных бан­ков­ских услуг и про­дук­тов в едином па­ке­те. Их важ­ная осо­бен­ность со­сто­ит так­же в том, что огра­ни­чен­ные ре­сур­сы на­прав­ля­ют­ся на удо­вле­тво­ре­ние ра­зум­ных по­треб­но­стей лю­дей, не от­вле­ка­ют­ся на раз­лич­но­го ро­да вред­ные при­выч­ки лю­дей. Здесь за­клю­че­на ори­ен­ти­ро­ван­ность ис­лам­ских фи­нан­сов на со­зда­ние добра и ис­клю­че­ние зла.

Ис­лам­ские фи­нан­сы, ос­но­ван­ные на об­ще­че­ло­ве­че­ских цен­но­стях, при­вле­ка­тель­ны для все­го на­се­ле­ния, неза­ви­си­мо от кон­фес­сий и на­ци­о­наль­но­стей. Глав­ны­ми кри­те­ри­я­ми для до­сту­па к ним слу­жат чест­ность, го­тов­ность к вза­им­ной по­мо­щи и поддержке, спра­вед­ли­вость и про­зрач­ность биз­не­са. Это ос­но­вы гар­мо­нии и в эко­но­ми­ке, и меж­ду кон­фес­си­я­ми.

Воз­мож­на мо­ди­фи­ци­ро­ван­ная мо­дель ис­лам­ско­го фи­нан­си­ро­ва­ния, ко­то­рая поз­во­лит по­вы­сить кон­ку­рен­то­спо­соб­ность ис­лам­ских крат­ко­сроч­ных или дол­го­сроч­ных ин­ве­сти­ций по срав­не­нию с тра­ди­ци­он­ны­ми, це­ле­со­об­раз­но сов­ме­щать их с крат­ко­сроч­ны­ми без­до­ход­ны­ми (бес­про­цент­ны­ми) кре­ди­та­ми. Из них мо­жет быть сфор­ми­ро­ван еди­ный гар­мо­нич­ный бан­ков­ский ком­плект фи­нан­си­ро­ва­ния ре­аль­но­го сек­то­ра эко­но­ми­ки и социальной сфе­ры. В дан­ном ком­плек­те мо­гут ме­нять­ся фор­мы фи­нан­си­ро­ва­ния ком­па­ний, их про­ек­тов в за­ви­си­мо­сти от по­треб­но­стей по­лу­ча­те­ля средств. Но неиз­мен­ной со­став­ля­ю­щей оста­ет­ся без­до­ход­ный кре­дит. Его до­ля в па­ке­те фи­нан­со­вых услуг и про­дук­тов, по на­ше­му мне­нию, долж­на со­став­лять не ме­нее 20% от ин­ве­сти­ций. Та­ким об­ра­зом, мож­но и нуж­но сов­ме­щать же­ла­ния (ин­те­ре­сы) вклад­чи­ка и по­лу­ча­те­ля ре­сур­сов, ибо оба они име­ют оди­на­ко­вую двой­ствен­ную на­ту­ру – эго­и­ста и аль­тру­и­ста од­но­вре­мен­но. Этой осо­бен­но­сти че­ло­ве­ка, где бы он ни жил и ка­кой бы кон­фес­сии ни при­дер­жи­вал­ся, не от­ве­ча­ет дис­гар­мо­нич­ная суть тра­ди­ци­он­ных фи­нан­сов, од­но­сто­ронне ори­ен­ти­ро­ван­ных на удо­вле­тво­ре­ние эго­и­стич­ных, ма­те­ри­аль­ных устрем­ле­ний, ко­то­рые фе­ти­ши­зи­ру­ют день­ги. Ис­лам­ские же фи­нан­сы – бо­лее гар­мо­нич­ны и гу­ма­ни­стич­ны.

Эко­но­ми­че­ский ин­те­рес бан­ка обес­пе­чи­ва­ет­ся сов­ме­ще­ни­ем до­ход­ных ин­ве­сти­ций с без­до­ход­ным (бес­про­цент­ным) кре­ди­том в едином ком­плек­те. При эф­фек­тив­ном ис­поль­зо­ва­нии средств до­хо­ды от пер­вых пе­ре­кры­ва­ют от­сут­ствие та­ко­вых от вто­рых. Так что не тре­бу­ет­ся ис­кус­ствен­но со­еди­нять по­ня­тия «кре­ди­ты» и «до­хо­ды». Кре­ди­ты в Ша­ри­а­те по­ощ­ря­ют­ся, а про­цен­ты (до­хо­ды) от­вер­га­ют­ся. Они по Ша­ри­а­ту несов­ме­сти­мы, в чем и со­сто­ит уни­каль­ность ис­лам­ских фи­нан­сов, ос­но­ван­ных на за­по­ве­дях Все­выш­не­го.

Мож­но лишь со­жа­леть, что эта воз­мож­ность не ис­поль­зу­ет­ся в пол­ной ме­ре в ис­лам­ских фи­нан­сах. В них, осо­бен­но в бес­про­цент­ном кре­ди­те, со­дер­жат­ся рост­ки но­во­го, гар­мо­нич­но­го сти­ля эко­но­ми­че­ско­го мыш­ле­ния и но­вой, гар­мо­нич­ной эко­но­ми­ки, как ма­те­ри­аль­ной со­став­ля­ю­щей ми­ро­вой меж­кон­фес­си­о­наль­ной Гар­мо­нии. На­ша на­деж­да со­сто­ит в том, что рост со­зна­ния лю­дей обес­пе­чит пре­вра­ще­ние этой воз­мож­но­сти в ре­аль­ность.

Та­ким об­ра­зом, в ду­аль­ном со­ци­у­ме очень важ­на роль ис­лам­ской ре­ли­гии и по­ле­зен при­вле­ка­тель­ный опыт по борь­бе с про­цен­то­ма­ни­ей и раз­ви­тию ин­ве­сти­ци­он­ной де­я­тель­но­сти в лю­бой стране ми­ра.

Newspapers in Russian

Newspapers from Kazakhstan

© PressReader. All rights reserved.