Но­вая кон­фи­гу­ра­ция бан­ков­ской си­сте­мы

Реформа над­зо­ра, низ­кая ин­фля­ция и фин­тех — эти эле­мен­ты бу­дут опре­де­лять кон­фи­гу­ра­цию бан­ков­ской си­сте­мы в но­вой фа­зе эко­но­ми­че­ско­го раз­ви­тия

Ekspert Ural - - ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ -

Со­чин­ский бан­ков­ский фо­рум «Бан­ки Рос­сии — XXI век», тра­ди­ци­он­но от­кры­ва­ю­щий осен­ний де­ло­вой се­зон, на этот раз про­шел по необыч­но­му сце­на­рию. На­ка­нуне пер­во­го ра­бо­че­го дня об­щее со­бра­ние ор­га­ни­за­то­ра форума, Ас­со­ци­а­ции «Рос­сия», при­ня­ло ре­ше­ние о про­ве­де­ние реб­рен­дин­га и из­ме­не­нии ру­ко­во­дя­ще­го со­ста­ва. Ас­со­ци­а­ция ре­ги­о­наль­ных бан­ков Рос­сии пе­ре­име­но­ва­на в Ас­со­ци­а­цию бан­ков Рос­сии, ее пре­зи­ден­том из­бран быв­ший зам­пред ЦБ Геор­гий Ле­ту­нов­ский. Воз­глав­ляв­ший с 2006 го­да Ас­со­ци­а­цию пред­се­да­тель ко­ми­те­та Го­с­ду­мы по фи­нан­со­во­му рын­ку Ана­то­лий Ак­са­ков стал пред­се­да­те­лем со­ве­та вме­сто Алек­сандра Му- ры­че­ва. Та­ким об­ра­зом в Со­чи раз­ре­шен кон­фликт, на­чав­ший­ся ле­том это­го го­да по­сле скан­даль­но­го вы­хо­да Аль­фа-бан­ка из вто­рой лоб­бист­ской бан­ков­ской ор­га­ни­за­ции — Ас­со­ци­а­ции рос­сий­ских бан­ков (АРБ). Вслед за ним из АРБ вы­шли ряд круп­ней­ших бан­ков — Сбер­банк, ВТБ, Газ­пром­банк, Рос­сель­хоз­банк. За­тем Сбер­банк по­дал за­яв­ле­ние о вступ­ле­нии в Ас­со­ци­а­цию «Рос­сия».

Несколь­ко по­след­них лет глав­ная ин­три­га со­чин­ско­го форума зву­ча­ла так — что ска­жет Су­хов? (быв­ший зам­пред ЦБ, от­ве­чав­ший за над­зор, ушел с по­ста в ок­тяб­ре 2016 го­да). На этот раз глав­ной ме­диа­фи­гу­рой ста­ла пред­се­да­тель Бан­ка Рос­сии Эль­ви­ра На­би­ул­ли­на, от­крыв­шая фо­рум де­таль­ным до­кла­дом.

На­ко­нец, тре­тья осо­бен­ность: дис­кус­сия о си­стем­ных про­бле­мах от­рас­ли скла­ды­ва­лась под вли­я­ни­ем двух го­ря­чих кей­сов го­да — от­зы­ва ли­цен­зии у бан­ка «Юг­ра» и са­на­ции хол­дин­га «От­кры­тие». С их ана­ли­за и на­ча­ла вы­ступ­ле­ние Эль­ви­ра На­би­ул­ли­на.

Уро­ки и «от­кры­тия»

Оцен­ка ре­гу­ля­то­ром при­чин гром­ких про­ва­лов са­ма по се­бе име­ет ин­фор­ма­ци­он­ную цен­ность. Вер­дикт в от­но­ше­нии бан­ка «Юг­ра» од­но­зна­чен: «Этот кейс — один из крайне непри­ят­ных в че­ре­де от­зы­вов из­за без­от­вет­ствен­но­го по­ве­де­ния соб­ствен­ни­ков, ко­то­рые со­зда­ли “кар­ман­ный” банк для фи­нан­си­ро­ва­ния преж­де все­го сво­их про­ек­тов, но при этом ак­тив­но, а в слу­чае “Юг­ры” — крайне агрес­сив­но об­хо­ди­ли

огра­ни­че­ния ре­гу­ля­то­ра, при­вле­кая сред­ства вклад­чи­ков. Бан­ков­ский биз­нес дол­жен быть имен­но бан­ков­ским, а не ин­ве­сти­ци­он­ным. Ес­ли соб­ствен­ни­ки бан­ков хо­тят за­ни­мать­ся иным биз­не­сом, пусть его фи­нан­си­ру­ют не из средств вклад­чи­ков сво­их же бан­ков. Ина­че по­лу­ча­ет­ся асим­мет­рич­ное рас­пре­де­ле­ние верш­ков и ко­реш­ков: ес­ли биз­нес успе­шен — бо­га­те­ют вла­дель­цы, а ес­ли нет, то стра­хо­вое воз­ме­ще­ние вклад­чи­кам долж­но вы­пла­чи­вать АСВ».

Исто­ки про­блем «От­кры­тия» несколь­ко слож­нее, и Эль­ви­ра На­би­ул­ли­на по­про­си­ла соб­ствен­ни­ков бан­ков из­влечь из этой ис­то­рии уро­ки. По мне­нию гла­вы ЦБ, глу­бин­ная при­чи­на — слиш­ком рис­ко­вая, ба­зи­ру­ю­ща­я­ся на по­сто­ян­ной экс­пан­сии и круп­но­мас­штаб­ных опе­ра­ци­ях биз­не­смо­дель при от­сут­ствии долж­но­го вни­ма­ния управ­ле­нию рис­ка­ми:

— Са­на­ция бан­ка «Траст» ста­ла се­рьез­ным, слож­ным про­ек­том. Сре­ди рис­ко­вых про­ек­тов от­ме­чу так­же по­куп­ку Росгос­стра­ха. В сво­их дей­стви­ях банк ча­сто ори­ен­ти­ро­вал­ся на крат­ко­сроч­ные вы­го­ды без по­ни­ма­ния дол­го­сроч­ных по­след­ствий. Та­кое по­ве­де­ние бы­ло и за­мет­но в ши­ро­ко об­суж­дав­шей­ся сдел­ке при­об­ре­те­ния ев­ро­об­ли­га­ций Russia-30 для уча­стия в аук­ци­о­нах ва­лют­но­го репо с Бан­ком Рос­сии. В це­лом эта опе­ра­ция не при­ве­ла к ухуд­ше­нию фи­нан­со­вых по­ка­за­те­лей «От­кры­тия». Уви­дев кон­цен­тра­цию та­ких бу­маг на ба­лан­се у од­но­го участ­ни­ка, мы в 2015 го­ду сни­зи­ли ли­ми­ты и по­вы­си­ли став­ки. На ба­лан­се «От­кры­тия» эти бу­ма­ги сто­я­ли по за­вы­шен­ной цене, что поз­во­ля­ло при­укра­ши­вать фи­нан­со­вое со­сто­я­ние бан­ка. Это долж­но яв­лять­ся уро­ком для все­го бан­ков­ско­го сек­то­ра.

Учи­ты­вая мас­штаб «От­кры­тия», ЦБ при­нял ре­ше­ние о вос­ста­нов­ле­нии его фи­нан­со­вой устой­чи­во­сти с по­мо­щью но­во­го ме­ха­низ­ма — пря­мо­го вхож­де­ния в ка­пи­тал бан­ка Фон­да кон­со­ли­да­ции бан­ков­ско­го сек­то­ра. Не успе­ли от­гре­меть фан­фа­ры кок­тейль­но­го при­е­ма в Со­чи, как ЦБ при­ме­нил этот ме­ха­низм и в от­но­ше­нии Бин­бан­ка. Ви­ди­мо, пред­ви­дя та­кой сце­на­рий, гла­ва ЦБ заранее от­ве­ти­ла на во­прос о воз­мож­ном ого­су­дар­ствле­нии бан­ков­ско­го сек­то­ра:

— Мы пла­ни­ру­ем до­ста­точ­но быст­ро при­во­дить в по­ря­док финансовые ин­сти­ту­ты, ко­то­рые по­лу­ча­ют сред­ства от Фон­да кон­со­ли­да­ции бан­ков, и при необ­хо­ди­мо­сти ре­струк­ту­ри­ро­вать та­кие бан­ки, в том чис­ле объ­еди­нять и вы­во­дить на ры­нок пу­тем как по­ис­ка стра­те­ги­че­ско­го ин­ве­сто­ра, так и про­да­жи по ча­стям или про­ве­де­ни­ем IPO. У нас нет за­да­чи уве­ли­чить до­лю го­су­дар­ства в бан­ков­ском сек­то­ре. На­обо­рот, на­ша за­да­ча со­сто­ит в том, что­бы на рос­сий­ском рын­ке ра­бо­та­ли здо­ро­вые и успеш­ные част­ные бан­ки, име­ю­щие жиз­не­спо­соб­ную и при­быль­ную биз­нес-мо­дель.

Над­зор на опе­ре­же­ние

Как по­след­ствия этих ис­то­рий от­ра­зят­ся на по­ли­ти­ке над­зо­ра — так можно бы­ло сфор­му­ли­ро­вать клю­че­вой во­прос по­вест­ки. До сих пор ЦБ ис­поль­зо­вал пре­иму­ще­ствен­но один ме­тод по­вы­ше­ния ка­че­ствен­ных па­ра­мет­ров бан­ков­ской си­сте­мы — «чист­ку ря­дов». Эль­ви­ра Наи­бул­ли­на да­ла по­нять, что про­цесс про­дол­жит­ся, не­смот­ря на пре­тен­зии в ча­сти ухуд­ше­ния ка­че­ства кон­ку­рент­ной сре­ды. На эти эле­мен­ты обыч­но ука­зы­ва­ет ФАС. За­ме­сти­тель ру­ко­во­ди­те­ля это­го ве­дом­ства Ан­дрей Ка­ше­ва­ров:

— Ко­ли­че­ство кре­дит­ных ор­га­ни­за­ций за по­след­ние шесть лет со­кра­ти­лось на 43%, ры­нок по­ки­ну­ли 436 ор­га­ни­за­ций, 47 из ко­то­рых — в 2017 го­ду. При том что бан­ков­ские ак­ти­вы вы­рос­ли в 2,39 ра­за, про­изо­шло их зна­чи­тель­ное пе­ре­рас­пре­де­ле­ние в сто­ро­ну круп­ней­ших бан­ков. Ес­ли рань­ше льви­ную до­лю ак­ти­вов (80%) де­ли­ли меж­ду со­бой 50 кре­дит­ных ор­га­ни­за­ций, то сей­час чис­ло «из­бран­ных» со­кра­ти­лось до 20.

По сло­вам Ан­дрея Ка­ше­ва­ро­ва, па­да­ет до­ступ­ность бан­ков­ских услуг: ко­ли­че­ство фи­ли­а­лов кре­дит­ных ор­га­ни­за­ций в по­след­нее вре­мя убы­ва­ет в сред­нем на 14,7% в год. С 2011 го­да в стране ста­ло по­чти на 2 тыс. бан­ков­ских офи­сов мень­ше, а ко­ли­че­ство бан­ко­ма­тов и пла­теж­ных тер­ми­на­лов со­кра­ти­лось бо­лее чем на 35 ты­сяч (в том чис­ле на 5,5 ты­ся­чи в 2017 го­ду).

Од­на­ко ЦБ не ви­дит при­чин для бес­по­кой­ства. По сло­вам Эль­ви­ры На­би­ул­ли­ной, Банк Рос­сии про­вел свое ис­сле­до­ва­ние, по­ка­зав­шее, что очи­ще­ние бан­ков­ско­го сек­то­ра не вле­чет сни­же­ния кон­ку­рен­ции: «Вы­вод с рын­ка сла­бых и недоб­ро­со­вест­ных иг­ро­ков при­во­дит к то­му, что уве­ли­чи­ва­ет­ся чис­ло участ­ни­ков рын­ка, ко­то­рые об­ла­да­ют ры­ноч­ной вла­стью. Это так­же при­во­дит к устра­не­нию тех биз­нес-мо­де­лей, кон­ку­ри­ро­вать с ко­то­ры­ми за­ко­но­по­слуш­ный биз­нес не в со­сто­я­нии, что со­зда­ет пред­по­сыл­ки в це­лом для при­вле­че­ния ка­че­ствен­но­го ка­пи­та­ла в бан­ков­ский сек­тор».

Про­бле­ма толь­ко в том, что по­ли­ти­ка вы­дав­ли­ва­ния недоб­ро­со­вест­ных иг­ро­ков слиш­ком до­ро­го об­хо­дит­ся бан­ков­ско­му со­об­ще­ству, вы­нуж­ден­но­му со­дер­жать фонд стра­хо­ва­ния. Оче­вид­но, что­бы умень­шить дав­ле­ние, ре­гу­ля­тор на­чи­на­ет цикл упре­жда­ю­щих дей­ствий. До 1 но­яб­ря это­го го­да все бан­ки с ак­ти­ва­ми бо­лее 500 млрд рублей долж­ны сдать в Цен­траль­ный банк спе­ци­аль­ную от­чет­ность о си­сте­мах управ­ле­ния рис­ка­ми и про­це­ду­рах оцен­ки до­ста­точ­но­сти ка­пи­та­ла. До кон­ца те­ку­ще­го го­да Банк Рос­сии про­ве­дет пол­ную оцен­ку ка­че­ства си­стем управ­ле­ния рис­ка­ми и оцен­ки до­ста­точ­но­сти ка­пи­та­ла круп­ней­ших кре­дит­ных ор­га­ни­за­ций. Суть это­го эле­мен­та над­зо­ра гла­ва ЦБ сфор­му­ли­ро­ва­ла сле­ду­ю­щим об­ра­зом:

— Ес­ли мы вы­явим, что объ­ем ка­пи­та­ла бан­ка недо­ста­то­чен для по­кры­тия при­ня­тых рис­ков или уро­вень и ка­че­ство про­це­дур риск-ме­недж­мен­та низ­ки, и в пер­спек­ти­ве банк мо­жет столк­нуть­ся с нехват­кой ка­пи­та­ла, то для та­ких ор­га­ни­за­ций бу­дут уста­нав­ли­вать­ся ин­ди­ви­ду­аль­ные по­вы­шен­ные тре­бо­ва­ния к до­ста­точ­но­сти ка­пи­та­ла. Над­зор­ные тре­бо­ва­ния бу­дут предъ­яв­лять­ся не пост­фак­тум (по­сле об­на­ру­же­ния про­вер­кой фак­ти­че­ских на­ру­ше­ний, на­при­мер, тре­бо­ва­ний к ре­зер­вам), а пре­вен­тив­но.

Банк Рос­сии мо­жет при­ме­нить и дру­гие се­рьез­ные ме­ры над­зор­но­го ре­а­ги­ро­ва­ния. На­при­мер, огра­ни­че­ние и за­прет на осу­ществ­ле­ние от­дель­ных опе­ра­ций при на­ру­ше­нии кре­дит­ной ор­га­ни­за­ци­ей ин­ди­ви­ду­аль­но уста­нов­лен­ных по­вы­шен­ных нор­ма­ти­вов. На пер­вом эта­пе — в от­но­ше­нии круп­ней­ших бан­ков, а с 2018 го­да мо­дель рас­про­стра­нит­ся на всех.

По­сле за­вер­ше­ния очи­ще­ния бан­ков­ской си­сте­мы гла­ва ЦБ по­обе­ща­ла пе­рей­ти к раз­ра­бот­ке мо­де­ли по­ве­ден­че­ско­го над­зо­ра. Речь идет о со­зда­нии усло­вий, в ко­то­рых участ­ни­ки фи­нан­со­во­го рын­ка бу­дут вы­нуж­де­ны предо­став­лять по­тре­би­те­лю ис­чер­пы­ва­ю­щую ин­фор­ма­цию о при­об­ре­та­е­мом про­дук­те.

Реформа над­зо­ра стро­ит­ся с уче­том как внут­рен­них про­бле­мы рос­сий­ской ин­ду­стрии, так и ми­ро­вых тен­ден­ций. К по­след­ним от­но­сит­ся про­дол­же­ние внед­ре­ния са­мых слож­ных па­ке­тов Ба­зель III. Для это­го ЦБ на­чал про­во­дить во­до­раз­дел меж­ду бан­ка­ми с ка­пи­та­лом бо­лее 1 млрд рублей, в от­но­ше­нии ко­то­рых це­ле­со­об­раз­но про­дол­жать внед­ре­ние прин­ци­пов Ба­зе­ля (уни­вер­саль­ная ли­цен­зия), и все­ми осталь­ны­ми (ба­зо­вая ли­цен­зия). В этом и со­сто­ит смысл ре­а­ли­за­ции мо­де­ли про­пор­ци­о­наль­но­го ре­гу­ли­ро­ва­ния бан­ков­ской си­сте­мы.

На 1 сен­тяб­ря 2017 го­да ка­пи­тал ме­нее 1 млрд рублей име­ли 222 бан­ка. По сло­вам Эль­ви­ры На­би­ул­ли­ной, прак­ти­че­ски у всех объ­ем опе­ра­ций, не преду­смот­рен­ных за­ко­ном для бан­ков с ба­зо­вой ли­цен­зи­ей, не пре­вы­шал 10% ак­ти­вов, лишь у вось­ми на та­кие опе­ра­ции при­хо­ди­лось бо­лее 30% ак­ти­вов. Зна­чит, пе­ре­ход к про­пор­ци­о­наль­но­му ре­гу­ли­ро­ва­нию бу­дет плав­ным, без сло­ма биз­нес-мо­де­лей бан­ков, за­ве­ри­ла гла­ва ЦБ:

— По на­шим оцен­кам, ка­пи­тал ос­нов­ной ча­сти бан­ков, ко­то­рые мо­гут пе­рей­ти в ка­те­го­рию бан­ков с ба­зо­вой ли­цен­зи­ей, на­хо­дит­ся в диа­па­зоне 300 — 500 млн рублей, из бан­ков с ка­пи­та­лом ме­нее 1 млрд рублей та­ких бо­лее 60%. У 13,5% бан­ков этот по­ка­за­тель пре­вы­ша­ет 700 млн рублей. Эти бан­ки вполне смо­гут из­брать стра­те­гию на­ра­щи­ва­ния ка­пи­та­ла до уров­ня уни­вер­саль­ной ли­цен­зии.

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.