Бан­ки: про­гноз-2018

По­чти все клю­че­вые ин­ди­ка­то­ры бан­ков­ской си­сте­мы вы­шли из от­ри­ца­тель­ной зо­ны, од­на­ко фун­да­мен­таль­ные пред­по­сыл­ки для устой­чи­во­го дви­же­ния сек­то­ра вверх по­ка не по­яви­лись

Ekspert Ural - - ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ - Ири­на Пе­реч­не­ва, Сер­гей Се­ля­нин

По­чти все клю­че­вые ин­ди­ка­то­ры бан­ков­ской си­сте­мы вы­шли из от­ри­ца­тель­ной зо­ны, од­на­ко фун­да­мен­таль­ные пред­по­сыл­ки для устой­чи­во­го дви­же­ния сек­то­ра вверх по­ка не по­яви­лись

Для бан­ков­ской си­сте­мы 2017 год по мно­гим по­зи­ци­ям ока­зал­ся пе­ре­лом­ным: по­сле про­дол­жи­тель­но­го спа­да на­ча­лось ожив­ле­ние в по­тре­би­тель­ском кре­ди­то­ва­нии, в сег­мен­те МСП, ста­ти­сти­ка фик­си­ру­ет неболь­шой рост ак­ти­вов. По­лу­чат ли эти из­ме­не­ния за­креп­ле­ние в ка­че­стве дол­го­сроч­ных и устой­чи­вых трен­дов? Пред­ва­ри­тель­ные ито­ги ушед­ше­го го­да и кон­ту­ры на­сту­пив­ше­го пред­ста­ви­те­ли бан­ков­ско­го со­об­ще­ства об­су­ди­ли в Ека­те­рин­бур­ге за круг­лым сто­лом, ор­га­ни­зо­ван­ным ана­ли­ти­че­ским цен­тром «Экс­перт» и жур­на­лом «Экс­перт-Урал».

Иг­ра на кре­дит­ном по­ле

За де­вять ме­ся­цев 2017 го­да ак­ти­вы бан­ков­ской си­сте­мы вы­рос­ли на 4,3% (здесь и да­лее пе­ре­оцен­ка ва­лют­ной со­став­ля­ю­щей ис­клю­че­на). По ито­гам про­шло­го го­да этот по­ка­за­тель увеличился все­го на 1,5%, в 2015 го­ду — толь­ко на 0,2%. Та­ким об­ра­зом, два го­да под­ряд ди­на­ми­ка оста­ва­лась на уровне ста­ти­сти­че­ской по­греш­но­сти и су­ще­ствен­но ни­же уров­ня ин­фля­ции, что озна­ча­ет фак­ти­че­ское со­кра­ще­ние сек­то­ра. Ста­ти­сти­ка 2017 го­да дает ос­но­ва­ния для кон­ста­та­ции сме­ны трен­да. При этом по груп­пам бан­ков ди­на­ми­ка по ак­ти­вам раз­лич­на: гос­бан­ки по­ка­за­ли плюс 5%, част­ные — 3,7%, ре­ги­о­наль­ные — 5%, ма­лые и сред­ние мос­ков­ские — 3,4%.

Но ин­ве­сти­ро­ва­ние эко­но­ми­ки вос­ста­нав­ли­ва­ет­ся мед­лен­но: со­во­куп­ный кор­по­ра­тив­ный кре­дит­ный портфель бан­ков­ской си­сте­мы за де­вять ме­ся­цев вы­рос все­го на 4%. Чуть бо­лее ак­тив­но на ры­нок кредитования воз­вра­ща­ют­ся бан­ки го­су­дар­ствен­ные (плюс 5,2%) и круп­ные част­ные (4,2%). Порт­фе­ли малых и сред­них ре­ги­о­наль­ных уве­ли­чи­лись на 0,4%, мос­ков­ских малых — сжа­лись на 1,7%. Са­мо­сто­я­тель­ные бан­ки Ура­ла, по на­шим рас­че­там, по­ка­за­ли со­кра­ще­ние кор­по­ра­тив­но­го кре­дит­но­го порт­фе­ля на 0,8%. Фи­нан­си­сты дру­гих мак­ро­ре­ги­о­нов воз­вра­ща­ют­ся на ры­нок кредитования уве­рен­нее: портфель са­мо­сто­я­тель­ных бан­ков Си­би­ри вы­рос на 6,6%, Даль­не­го Во­сто­ка — на 10,5%, Юга — на 4,8%, По­вол­жья — на 4%. Ста­ти­сти­ка фик­си­ру­ет 20-про­цент- ный рост в Кры­му, но за этой циф­рой сто­ит не спрос, а эф­фект низ­кой ба­зы и невы­со­кий уро­вень кон­ку­рен­ции.

По сло­вам управ­ля­ю­ще­го фи­ли­а­лом АК БАРС Банк в Ека­те­рин­бур­ге Ан­дрея Крем­не­ва, потребность в оборотных сред­ствах в кор­по­ра­тив­ном сег­мен­те оста­ет­ся ста­биль­ной, а к кон­цу про­шло­го го­да по­явил­ся спрос и на ин­ве­сти­ци­он­ные кре­ди­ты. Прав­да, ге­не­ри­ру­ет его очень уз­кий круг за­ем­щи­ков:

— На рын­ке сло­жи­лась груп­па пер­во­класс­ных за­ем­щи­ков, ко­то­рые за­ра­бо­та- ли в свое вре­мя ре­пу­та­цию, и бан­ки сей­час кон­ку­ри­ру­ют за пра­во предо­ста­вить ре­фи­нан­си­ро­ва­ние та­ким кли­ен­там. Имен­но этот фак­тор и обес­пе­чи­ва­ет рост порт­фе­лей, ко­то­рый по­ка­зы­ва­ет ста­ти­сти­ка

Ан­дрей Крем­нев вы­де­ля­ет че­ты­ре ос­нов­ных со­став­ля­ю­щих кор­по­ра­тив­но­го кредитования, ко­то­рые бу­дут фор­ми­ро­вать бан­ков­ские стра­те­гии в кор­по­ра­тив­ном сег­мен­те в 2018 го­ду:

— Пер­вая — ставки и сро­ки кре­ди­та, ко­то­рые мо­жет пред­ло­жить банк, вто­рая — на­ли­чие у бан­ков де­ше­вых и длин­ных ре-

сур­сов. Тре­тий ком­по­нент — ли­ней­ка кре­дит­ных про­дук­тов. И на­ко­нец — до­ста­точ­но внят­ный кри­те­рий при­ня­тия ре­ше­ний.

В кре­ди­то­ва­нии ма­ло­го биз­не­са обо­зна­чил­ся раз­во­рот. Два го­да под­ряд кре­ди­ты ин­ди­ви­ду­аль­ным предпринимателям со­кра­ща­лись дву­знач­ны­ми тем­па­ми. В этом го­ду про­изо­шел при­рост порт­фе­ля в этой груп­пе бан­ков­ских кли­ен­тов: в це­лом по бан­ков­ской си­сте­ме на 1,7%, у гос­бан­ков — на 3,6%, в том чис­ле у Сбер­бан­ка 6,3%. У част­ных бан­ков — по-преж­не­му со­кра­ще­ние на 2,8%. Ма­лые и сред­ние ре­ги­о­наль­ные бан­ки, для ко­то­рых этот сег­мент яв­ля­ет­ся ос­нов­ным в те­ку­щих усло­ви­ях, уве­ли­чи­ли порт­фе­ли ИП на 1,4%. В ре­ги­о­наль­ном раз­ре­зе кар­ти­на вы­гля­дит сле­ду­ю­щим об­ра­зом: бан­ки Юга — плюс 9,2% (в Кры­му плюс 36%, в СКФО — ми­нус 17%), Си­би­ри — 5,3%, По­вол­жья — 2,4%. Со­кра­ще­ние порт­фе­лей ИП мы за­фик­си­ро­ва­ли у бан­ков Ура­ла (7%), Се­ве­ро-За­па­да (19%), Даль­не­го Во­сто­ка (1,9%).

Пульс ипо­те­ки

Несколь­ко боль­шее ожив­ле­ние де­мон­стри­ру­ет сег­мент бан­ков­ской роз­ни­цы. В це­лом по бан­ков­ской си­сте­ме портфель кре­ди­тов физ­ли­цам увеличился за де­вять ме­ся­цев на 9%, при этом у гос­бан­ков — на 10%, у част­ных — на 6,5%. Су­ще­ствен­ную часть при­ро­ста дает ипо­те­ка, по­ка­зав­шая рост в 9% (у гос­бан­ков — 10%, част­ных — 6%). Ипо­те­ка по еже­ме­сяч­но­му при­ро­сту уже вы­шла на уро­вень до­кри­зис­но­го 2014 го­да.

Вто­рой сег­мент, по­ка­зав­ший в 2017 го­ду при­зна­ки вос­ста­нов­ле­ния, — по­тре­би­тель­ское кредитование: в це­лом по си­сте­ме — плюс 7% (8% у гос­бан­ков, 3% — у част­ных).

Од­на­ко рост порт­фе­ля в роз­ни­це про­ис­хо­дит в ос­нов­ном за счет не ак­ти­ви­за­ции по­тре­би­тель­ской ак­тив­но­сти, а ре­фи­нан­си­ро­ва­ния кре­ди­тов дру­гих бан­ков. Мо­дель поз­во­ля­ет бан­кам сни­зить рис­ки (в кре­дит­ной ис­то­рии есть дан­ные о том, как за­ем­щик об­слу­жи­ва­ет кон­крет­ный кре­дит), а та­к­же затра­ты на ан­дер­рай­тинг. В та­кой кон­ку­рен­ции вы­иг­ры­ва­ют те, кто мо­жет пред­ло­жить бо­лее низ­кую став­ку, а это, как пра­ви­ло, бан­ки с го­су­дар­ствен­ным уча­сти­ем. По дан­ным опро­сов, до 5 — 10% вы­дач ипо­те­ки круп­ны­ми бан­ка­ми при­хо­дит­ся на ре­фи­нан­си­ро­ва­ние. По­доб­ная кон­струк­ция бес­по­ко­ит бан­ков­ские объ­еди­не­ния.

— Банк, да­же имея де­ше­вые ре­сур­сы, не мо­жет сни­зить про­цент­ную став­ку по ипо­те­ке дей­ству­ю­ще­му кли­ен­ту, так как в этом слу­чае ему при­дет­ся со­зда­вать до­пол­ни­тель­ные ре­зер­вы: это счи­та­ет­ся сдел­кой ре­струк­ту­ри­за­ции. И бан­ки с госу­ча­с­тем пе­ре­тя­ги­ва­ют кли­ен­тов. По фак­ту по­лу­ча­ет­ся, что из ипо­теч­но­го биз­не­са вы­мы­ва­ют­ся част­ные бан­ки, — фор­му­ли­ру­ет про- бле­му за­ме­сти­тель пред­се­да­те­ля Ураль­ско­го бан­ков­ско­го со­ю­за Ев­ге­ний Бо­ло­тин. — Это один из во­про­сов, ко­то­рый мы бу­дем об­суж­дать с Цен­траль­ным бан­ком в этом го­ду. Учи­ты­вая сни­же­ние ин­фля­ции и клю­че­вой ставки, необ­хо­ди­мо до­бить­ся вне­се­ния из­ме­не­ний в нор­ма­тив­ные до­ку­мен­ты, в со­от­вет­ствии с ко­то­ры­ми сни­же­ние ставки по ссу­де не от­но­сит­ся к не­га­тив­ным фак­то­рам об­слу­жи­ва­ния кре­ди­та.

Кре­дит борется с бу­ма­гой

По­лу­чи­ла даль­ней­шее раз­ви­тие кон­ку­рен­ция меж­ду кре­ди­то­ва­ни­ем и ин­ве­сти­ци­я­ми бан­ков в цен­ные бу­ма­ги. За де­вять ме­ся­цев со­во­куп­ный портфель цен­ных бу­маг в бан­ков­ских порт­фе­лях вы­рос на 5,4%, при этом мак­си­маль­ный при­рост за­фик­си­ро­ван у Сбер­бан­ка (21,3%), у сред­них ре­ги­о­наль­ных (21,2%) и сред­них мос­ков­ских бан­ков (14,2%). Во-пер­вых,

это ме­нее рис­ко­ван­ный спо­соб раз­ме­ще­ния ре­сур­сов по срав­не­нию с кре­ди­то­ва­ни­ем. Во-вто­рых, на рын­ке цен­ных бу­маг, осо­бен­но об­ли­га­ци­он­ном, скла­ды­ва­ет­ся бла­го­при­ят­ная конъ­юнк­ту­ра: за де­вять ме­ся­цев про­шло­го го­да объ­ем внут­рен­не­го рын­ка кор­по­ра­тив­ных об­ли­га­ций за год вы­рос на 20%, объ­ем пер­вич­ных раз­ме­ще­ний кор­по­ра­тив­ных об­ли­га­ций — на 44%.

Уда­лен­ность как драй­вер

2017 год стал го­дом за­креп­ле­ния еще од­ной тен­ден­ции — уве­ли­че­ния до­ли ко­мис­си­он­ных до­хо­дов в струк­ту­ре бан­ков­ской вы­руч­ки. Это­му во мно­гом спо­соб­ству­ет оп­ти­ми­за­ция рас­хо­дов бан­ков за счет внед­ре­ния но­вых тех­но­ло­гий и пе­ре­но­са опе­ра­ций в уда­лен­ные каналы об­слу­жи­ва­ния.

Управ­ля­ю­щий фи­ли­а­лом Бан­ка Аван- гард в Ека­те­рин­бур­ге Дмит­рий По­ту­рай­ко по­ка­зы­ва­ет на­прав­ле­ния со­вер­шен­ство­ва­ния тех­но­ло­гий на при­ме­ре сво­е­го бан­ка:

— В на­шем ин­тер­нет-бан­ке для юри­ди­че­ских лиц ре­а­ли­зо­ва­ны тех­ни­че­ские ре­ше­ния, мак­си­маль­но упро­ща­ю­щие ком­му­ни­ка­ции кли­ен­та с бан­ком в ре­жи­ме он­лайн. Наш под­ход за­клю­ча­ет­ся в сле­ду­ю­щем: банк дол­жен мак­си­маль­но быст­ро ре­шать все за­да­чи кли­ен­та, ина­че по фак­ту об­слу­жи­ва­ние пре­вра­ща­ет­ся в оф­флайн. Тех­но­ло­ги­че­ские но­ва­ции поз­во­ля­ют та­к­же по­вы­сить ка­че­ство сер­ви­са. В част­но­сти, мы ви­де­ли потребность в ор­га­ни­за­ции по­мо­щи кли­ен­там при про­ве­де­нии неко­то­рых опе­ра­ций — на­при­мер, в оформ­ле­нии сде­лок при ре­а­ли­за­ции экс­порт­ных и им­порт­ных кон­трак­тов. В от­вет на этот за­прос мы сде­ла­ли ин­стру­мент «под­ска­зок» в ре­жи­ме он­лайн: под­груз­ка до­ку­мен­тов, от­прав­ка та­мо­жен­ной де­кла­ра­ции — все это ре­а­ли­зо­ва­но в элек­трон­ном фор­ма­те. Это поз­во­ля­ет на­шим кли­ен­там сни­зить затра­ты на под­держ­ку та­ко­го слож­но­го про­цес­са в пред­при­ни­ма­тель­ской де­я­тель­но­сти, как валютный контроль, ка­че­ствен­но оформ­лять сдел­ки в со­от­вет­ствии с тре­бо­ва­ни­я­ми всех ре­гу­ли­ру­ю­щих и кон­тро­ли­ру­ю­щих ор­га­нов.

Вкла­ды тор­мо­зят

Сроч­ные вкла­ды на­се­ле­ния — ос­но­ва ре­сурс­ной ба­зы бан­ков — на­чи­на­ют сбав­лять темп: по ито­гам де­вя­ти ме­ся­цев они уве­ли­чи­лись на 5,2% (в гос­бан­ках — на 6,2%, в част­ных — на 3,1%). Вкла­ды до вос­тре­бо­ва­ния вы­рос­ли на 7,7% (в гос­бан­ках — на 7,2%, в част­ных — на 8,7%, в круп­ных част­ных — на 9,8%, у про­чих мос­ков­ских — на 2,4%, у ре­ги­о­наль­ных со­кра­ще­ние на 2%). Меж­ду тем в до­кри­зис­ном 2013 го­ду ди­на­ми­ка бы­ла на уровне 20%, а в 2015 го­ду на фоне раз­во­ро­та на­се­ле­ния в сто­ро­ну сбережений — 15%. Изменение ди­на­ми­ки притока сбережений свя­за­но со сни­же­ни­ем ста­вок по депозитам, по­сле­до­вав­шим вслед за из­ме­не­ни­ем клю­че­вой ставки. В поисках бо­лее вы­со­кой до­ход­но­сти часть бан­ков­ских вклад­чи­ков раз­во­ра­чи­ва­ет­ся в сто­ро­ну фон­до­во­го рын­ка, а часть кли­ен­тов на­прав­ля­ет сбе­ре­же­ния на по­треб­ле­ние.

Неко­то­рые груп­пы бан­ков мо­гут рас­счи­ты­вать на бюд­жет­ные сред­ства, од­на­ко у это­го ис­точ­ни­ка есть один ми­нус — яр­ко вы­ра­жен­ная се­зон­ность. На на­ча­ло го­да их объ­ем в ком­мер­че­ских бан­ках, как пра­ви­ло, ми­ни­ма­лен, по­это­му ста­ти­сти­ку это­го ис­точ­ни­ка мы рас­смот­рим уже по ито­гам 12 ме­ся­цев. В це­лом сред­ства юри­ди­че­ских лиц в бан­ках вы­рос­ли за де­вять ме­ся­цев на 6%, при этом в гос­бан­ках — на 8%, в част­ных — на 2%. Сред­ства бюд­же­та и гос­ком­па­ний по всей

бан­ков­ской си­сте­ме уве­ли­чи­лись на 19%, част­но­го биз­не­са на 4%.

Диа­лог с ре­гу­ля­то­ром

В те­ку­щем го­ду кро­ме об­щих эко­но­ми­че­ских фак­то­ров на банковский биз­нес ока­жут вли­я­ние ре­гу­ля­тор­ные но­ва­ции. В пер­вый рабочий день но­во­го го­да Банк Рос­сии уже со­об­щил о гря­ду­щих из­ме­не­ни­ях.

По­жа­луй, са­мое важ­ное — пе­ре­ход к про­пор­ци­о­наль­но­му ре­гу­ли­ро­ва­нию бан­ков­ской си­сте­мы. В те­че­ние го­да бан­ки долж­ны при­нять ре­ше­ние — ли­бо уве­ли­чить ка­пи­тал до 1 млрд руб­лей и ра­бо­тать по уни­вер­саль­ной ли­цен­зии, ли­бо пе­рей­ти на ба­зо­вую ли­цен­зию (ми­ни­маль­ный раз­мер ка­пи­та­ла — 300 млн руб­лей). Пе­ре­ход­ный пе­ри­од бу­дет за­вер­шен к 1 ян­ва­ря 2019 го­да. Бан­ки с ба­зо­вой ли­цен­зи­ей по­лу­чат ре­гу­ля­тор­ные по­слаб­ле­ния, для них бу­дет дей­ство­вать упро­щен­ный по­ря­док от­чет­но­сти.

Как из­вест­но, регулятор вы­де­лил си­стем­но зна­чи­мые бан­ки, на них сей­час при­хо­дит­ся свы­ше 60% ак­ти­вов рос­сий­ско­го бан­ков­ско­го сек­то­ра. Для этой груп­пы регулятор вво­дит вто­рой из двух нор­ма­ти­вов лик­вид­но­сти, преду­смот­рен­ных «Ба­зе­лем III», — нор­ма­тив струк­тур­ной лик­вид­но­сти (нор­ма­тив чи­сто­го ста­биль­но­го фон­ди­ро­ва­ния, NSFR). Этот по­ка­за­тель рас­счи­ты­ва­ет­ся как от­но­ше­ние име­ю­ще­го­ся в на­ли­чии ста­биль­но­го фон­ди­ро­ва­ния к его необ­хо­ди­мо­му объ­е­му. Ми­ни­маль­ное зна­че­ние нор­ма­ти­ва уста­нов­ле­но на уровне 100%. Кро­ме то­го, для этой груп­пы бан­ков с 1 ян­ва­ря по­вы­ша­ет­ся ми­ни­маль­ный нор­ма­тив крат­ко­сроч­ной лик­вид­но­сти (LCR) — с 80% до 90%. Он рас­счи­ты­ва­ет­ся как от­но­ше­ние вы­со­ко­лик­вид­ных ак­ти­вов бан­ков к чи­стым от­то­кам де­неж­ных средств в те­че­ние 30 дней.

Кро­ме то­го, в со­от­вет­ствии с «Ба­зе­лем III» по­вы­ша­ют­ся над­бав­ки к до­ста­точ­но­сти бан­ков­ско­го ка­пи­та­ла. Для всех бан­ков над­бав­ка к нор­ма­ти­вам для под­дер­жа­ния до­ста­точ­но­сти ка­пи­та­ла вы­рас­тет до 1,875%. До­пол­ни­тель­ная над­бав­ка за си­стем­ную зна­чи­мость со­ста­вит 0,65% (она при­ме­ня­ет­ся для всех 11 си­стем­но зна­чи­мых рос­сий­ских бан­ков).

Вто­рая важ­ная но­ва­ция: Агент­ство по стра­хо­ва­нию вкла­дов уве­ли­чит ба­зо­вую став­ку взно­сов в фонд стра­хо­ва­ния вкла­дов с 0,12% до 0,15% рас­чет­ной ба­зы (сред­не­го остат­ка вкла­дов за квар­тал).

И на­ко­нец, се­рьез­ным ис­пы­та­ни­ем для бан­ков ста­нет ре­фор­ма си­сте­мы над­зо­ра, в рам­ках ко­то­рой прак­ти­че­ски все пол­но­мо­чия пе­ре­да­ют­ся на уро­вень цен­траль­но­го ап­па­ра­та. Ев­ге­ний Бо­ло­тин ви­дит за этим кон­ту­ры но­вых про­блем:

— Кон­цен­тра­ция пол­но­мо­чий служ­бы ана­ли­за рис­ков в цен­траль­ном ап­па­ра-

те уже при­ве­ла к из­ме­не­нию под­хо­дов к оцен­ке сто­и­мо­сти ак­ти­вов. Я чув­ствую, очень ско­ро во вза­и­мо­от­но­ше­нии бан­ков и пред­при­ни­ма­те­лей по­явит­ся еще од­на точ­ка спо­ра — сто­и­мость за­ло­гов. Пред­при­ни­ма­те­ли и так по­сто­ян­но предъ­яв­ля­ют пре­тен­зии бан­кам в ча­сти при­ме­не­ния боль­ших дис­кон­тов к сто­и­мо­сти недви­жи­мо­го иму­ще­ства при рас­че­те обес­пе­че­ния по кре­ди­ту. Сей­час эта пробле­ма мо­жет усу­гу­бить­ся, так как служ-

ба ана­ли­за рис­ков име­ет пра­во са­мо­сто­я­тель­но (без при­вле­че­ния неза­ви­си­мо­го оцен­щи­ка) оце­ни­вать сто­и­мость недви­жи­мо­го иму­ще­ства, пе­ре­да­ва­е­мо­го в за­лог. Те­перь пред­при­ни­ма­те­ли бу­дут жа­ло­вать­ся не толь­ко на боль­шие дис­кон­ты, но и на низ­кую оцен­ку сто­и­мо­сти недви­жи­мо­го иму­ще­ства, пе­ре­да­ва­е­мо­го в за­лог, что при­ве­дет к но­вой зоне кон­флик­та бан­ков и пред­при­ни­ма­тель­ско­го со­об­ще­ства. ■

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.