Ин­ве­сто­ры вло­жи­лись в БСК

Ekspert Ural - - ПОВЕСТКА ДНЯ -

Баш­кир­ская со­до­вая ком­па­ния (БСК, об­ра­зо­ва­на в 2013 го­ду пу­тем объ­еди­не­ния ОАО «Со­да» и ОАО «Ка­у­стик», за­ни­ма­ет пер­вое ме­сто в Рос­сии по про­из­вод­ству каль­ци­ни­ро­ван­ной и пи­ще­вой со­ды) успеш­но раз­ме­сти­ла на бир­же пер­вый вы­пуск об­ли­га­ций на сум­му 8 млрд руб­лей. Спрос в хо­де раз­ме­ще­ния в 2,25 ра­за пре­вы­сил пред­ло­же­ние и со­ста­вил 18 млрд руб­лей. Как со­об­щи­ли в пресс-служ­бе БСК, ин­ве­сто­ры (бан­ки, управ­ля­ю­щие, ин­ве­сти­ци­он­ные и стра­хо­вые ком­па­нии) про­яви­ли по­вы­шен­ный ин­те­рес к дол­го­вым цен­ным бу­ма­гам ком­па­нии: пер­во­на­чаль­но мар­ке­ти­ру­е­мый диа­па­зон став­ки ку­по­на уда­лось сни­зить с 8,3 — 8,6% до 8,0 — 8,1% го­до­вых. В ре­зуль­та­те удо­вле­тво­ре­ны 38 из по­сту­пив­ших 45 за­явок. Во вре­мя пре­мар­ке­тин­га эми­тент пла­ни­ро­вал к раз­ме­ще­нию об­ли­га­ции на 5 млрд руб­лей, но к за­кры­тию кни­ги при­нял ре­ше­ние об уве­ли­че­нии вы­пус­ка до 8 млрд руб­лей. Ор­га­ни­за­то­ра­ми раз­ме­ще­ния вы­сту­пи­ли Газ­пром­банк и Рос­банк. По вы­пус­ку за­пла­ни­ро­ва­на вы­пла­та квар­таль­ных ку­по­нов.

— Успех де­бют­но­го раз­ме­ще­ния АО «БСК» со­сто­ит да­же не в став­ке ку­по­на, а в при­зна­нии ин­ве­сто­ра­ми кре­дит­ной ис­то­рии эми­тен­та. На на­шем рын­ке по­яви­лись об­ли­га- ции на­ци­о­наль­но­го чем­пи­о­на в сво­ей ин­ду­стрии, — про­ком­мен­ти­ро­вал ре­зуль­та­ты раз­ме­ще­ния пер­вый ви­це-пре­зи­дент Газ­пром­бан­ка Де­нис Шу­ла­ков.

По сло­вам ге­не­раль­но­го ди­рек­то­ра БСК Ан Ен До­ка, ком­па­ния на­ме­ре­на на­пра­вить сред­ства об­ли­га­ци­он­но­го зай­ма на ре­фи­нан­си­ро­ва­ние те­ку­ще­го дол­го­во­го порт­фе­ля, тем са­мым удли­нив его сро­ки и сни­зив про­цент­ный риск, не уве­ли­чи­вая при этом дол­го­вую на­груз­ку пред­при­я­тия, осу­ществ­ля­ю­ще­го мо­дер­ни­за­цию и на­ра­щи­ва­ние про­из­вод­ствен­ных мощ­но­стей.

— Ком­па­ния по­лу­чи­ла лик­вид­ный ры­ноч­ный бенч­марк сто­и­мо­сти дол­га, до­ступ к со­вер­шен­но но­вой ба­зе ин­ве­сто­ров и те­перь мо­жет ба­лан­си­ро­вать ис­точ­ни­ки фон­ди­ро­ва­ния меж­ду бан­ков­ски­ми кре­ди­та­ми и ры­ноч­ны­ми зай­ма­ми, — от­ме­тил за­ме­сти­тель ген­ди­рек­то­ра БСК по фи­нан­сам и эко­но­ми­ке Иль­шат Му­ха­мет­шин.

Ана­ли­тик ГК «Фи­нам» Алек­сей Ко­ва­лев со­гла­сен с тем, что раз­ме­ще­ние дан­но­го об­ли­га­ци­он­но­го вы­пус­ка про­шло успеш­но:

— В ито­ге бу­ма­га без рей­тин­гов (по край­ней ме­ре по­ка) раз­ме­сти­лась с пре­ми­ей по до­ход­но­сти все­го в 120 ба­зис­ных пунк­тов к руб­ле­во­му без­ри­с­ко­во­му ак­ти­ву (ОФЗ). Свою роль сыг­ра­ло от­сут­ствие дол­го­вых бу- маг дан­но­го эми­тен­та на рын­ке, но в це­лом в сте­пе­ни успеш­но­сти дан­но­го раз­ме­ще­ния огром­ную роль иг­ра­ют и те­ку­щие усло­вия, сло­жив­ши­е­ся на руб­ле­вом дол­го­вом рын­ке. На фоне ожи­да­ний по сни­же­нию клю­че­вой став­ки ЦБ РФ, ста­биль­ных мак­ро­усло­вий, рас­ту­ще­го про­фи­ци­та лик­вид­но­сти в бан­ков­ской си­сте­ме ин­ве­сто­ры, что на­зы­ва­ет­ся, го­то­вы «брать всё». Кста­ти, вы­пуск до­воль­но лик­вид­ный, что важ­но на на­шем рын­ке.

По со­сто­я­нию на 30 июня 2017 го­да 57,18% обык­но­вен­ных ак­ций БСК при­над­ле­жат АО «Баш­кир­ская хи­мия», 38,28% — АО «Ре­ги­о­наль­ный фонд», 4,54% — ми­ни­стер­ству зе­мель­ных и иму­ще­ствен­ных от­но­ше­ний Баш­кор­то­ста­на. ■

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.