Из рук в ру­ки

Вла­дель­цам ка­пи­та­лов нуж­но «ду­мать о седь­мом по­ко­ле­нии» на­след­ни­ков по при­ме­ру муд­рей­ших иро­ке­зов.

Forbes (Russia) - - СОДЕРЖАНИЕ - Ру­бен Вар­да­нян со­ци­аль­ный ин­ве­стор и пред­при­ни­ма­тель, парт­нер-ос­но­ва­тель биз­нес-шко­лы Скол­ко­во, ос­но­ва­тель Phoenix Advisors, ос­но­ва­тель и пред­се­да­тель со­ве­та ди­рек­то­ров PHILIN, (№99 в спис­ке Forbes, со­сто­я­ние $950 млн)

Ру­бен Вар­да­нян о на­сле­до­ва­нии со­сто­я­ний

BВ этом го­ду мы от­ме­ча­ем сто­ле­тие ре­во­лю­ции, которая ли­ши­ла на­ших пред­ков соб­ствен­но­сти. Мы от­вык­ли от то­го, что­бы чем-то вла­деть. Впер­вые за сто лет с 1917 го­да в Рос­сии сфор­ми­ро­ва­лось по­ко­ле­ние людей, име­ю­щее воз­мож­ность оста­вить сле­ду­ю­ще­му по­ко­ле­нию зна­чи­тель­ные ма­те­ри­аль­ные бла­га. Вслед­ствие из­ме­не­ния по­ли­ти­че­ско­го и эко­но­ми­че­ско­го строя мы по­лу­чи­ли но­вую си­сте­му, важ­ней­шим эле­мен­том ко­то­рой вновь ста­ла част­ная соб­ствен­ность. Огром­ное ко­ли­че­ство на­ших со­оте­че­ствен­ни­ков ста­ли вла­дель­ца­ми ры­ноч­ных ак­ти­вов, по­лу­чив в соб­ствен­ность не только за­во­ды, но и эле­мен­тар­но квар­ти­ры. Од­на­ко за 27 лет в на­шей стране ин­сти­тут част­ной соб­ствен­но­сти не сфор­ми­ро­вал­ся окон­ча­тель­но — ни в плане куль­ту­ры и тра­ди­ций пре­ем­ствен­но­сти,

су­деб­ной си­сте­мы, ни с точ­ки зре­ния ощу­ще­ния са­мих се­бя соб­ствен­ни­ка­ми и по­ни­ма­ния свя­зан­ной с этим от­вет­ствен­но­сти. По­это­му в бли­жай­шие 10–20 лет нас ожидает се­рьез­ное пе­ре­осмыс­ле­ние во­про­сов пре­ем­ствен­но­сти и на­сле­до­ва­ния. По­че­му этот про­цесс неиз­бе­жен? По­то­му что огром­но­му ко­ли­че­ству людей, ко­то­рые ста­ли соб­ствен­ни­ка­ми в 1990-е,сегодня 50–70 лет.я на­чи­нал свою ка­рье­ру в ин­вест­бан­кин­ге в 1991 го­ду и был од­ним из са­мых мо­ло­дых сре­ди тех, кто при­шел в биз­нес в на­ча­ле 1990-х. Как по­ка­зы­ва­ют ис­сле­до­ва­ния, че­ло­век на­чи­на­ет за­ду­мы­вать­ся о смыс­ле жиз­ни и о том, что он оста­вит по­сле се­бя, ко­гда ему ис­пол­ня­ет­ся 65 лет, а зна­чит, мы по­до­шли к пе­ри­о­ду, ко­гда нам пред­сто­ит при­ни­мать се­рьез­ные ре­ше­ния, свя­зан­ные с бу­ду­щим сво­е­го биз­не­са и на­сле­дия как та­ко­во­го. В плане пе­ре­да­чи бла­го­со­сто­я­ния мы по­па­ли в об­ще­ми­ро­вой тренд. В бли­жай­шие де­ся­ти­ле­тия в Се­вер­ной Аме­ри­ке «из рук в ру­ки» пе­рей­дет око­ло $30 трлн. Од­на­ко на За­па­де по­ко­ле­ние пре­ем­ни­ков и на­след­ни­ков зна­чи­тель­но стар­ше на­ше­го, ак­ти­вы пе­ре­да­ют 50–70-лет­ним. На­ши де­ти на­сле­ду­ют нам более мо­ло­ды­ми. Го­то­вы ли они к это­му? Пе­ре­дать не зна­чит со­ста­вить за­ве­ща­ние и на­де­ять­ся, что все про­изой­дет имен­но так, как в нем на­пи­са­но. Пе­ре­дать — зна­чит про­ду­мать, со­здать ме­ха­низм для то­го, что­бы пе­ре­да­ча про­шла мак­си­маль­но без­бо­лез­нен­но, и дол­гие го­ды его по­сле­до­ва­тель­но ре­а­ли­зо­вы­вать. Ис­сле­до­ва­ние, ко­то­рое мы про­во­ди­ли в Цен­тре управ­ле­ния бла­го­со­сто­я­ни­ем и фи­лан­тро­пии биз­нес-шко­лы Скол­ко­во, поз­во­ли­ло нам со­ста­вить порт­рет вла­дель­цев ка­пи­та­лов в Рос­сии.сегодня от 100 000 до 150 000 рос­сий­ских се­мей вла­де­ют фи­нан­со­вы­ми ак­ти­ва­ми объ­е­мом свы­ше $1 млн, они кон­тро­ли­ру­ют 25–35% бла­го­со­сто­я­ния в стране. Сред­ний воз­раст вла­дель­ца ка­пи­та­ла — 50–55 лет. У 63% участ­ни­ков на­ше­го ис­сле­до­ва­ния чле­ны се­мьи не во­вле­че­ны в биз­нес, а у 71% нет ме­ха­низ­мов об­суж­де­ния и при­ня­тия ре­ше­ний ка­са­тель­но се­мей­но­го со­сто­я­ния и на­сле­до­ва­ния. План пре­ем­ствен­но­сти биз­не­са де­таль­но про­ра­бо­тан лишь у тре­ти круп­ных пред­при­ни­ма­те­лей, а еще треть да­же не об­ду­мы­ва­ла этот во­прос. Срав­ни­тель­но немно­го соб­ствен­ни­ков рас­смат­ри­ва­ют биз­нес в ка­че­стве ак­ти­ва, ко­то­рый пред­сто­ит пе­ре­дать се­мье. Во мно­гом это свя­за­но с тем, что у нас при­вык­ли за­ра­ба­ты­вать не на ка­пи­та­ли­за­ции и ди­ви­ден­дах, а на де­неж­ном по­то­ке. Кро­ме то­го, опре­де­лен­ная до­ля круп­ных биз­не­сов и со­сто­я­ний фор­ми­ро­ва­лась на на­чаль­ном эта­пе ры­ноч­ных ре­форм, ко­гда гра­ни­цы до­пу­сти­мо­го бы­ли раз­мы­ты. Вполне ве­ро­ят­но, что неко­то­рые ны­неш­ние вла­дель­цы ли­бо не за­хо­тят пе­ре­да­вать биз­не­сы с та­кой ис­то­ри­ей, ли­бо не смо­гут. Еще од­на слож­ность за­клю­ча­ет­ся в том, что круп­ный биз­нес ос­но­ван на нефор­маль­ных до­го­во­рен­но­стях, ко­то­рые не могут быть не только пе­ре­да­ны, но за­ча­стую да­же и озву­че­ны. Око­ло чет­вер­ти на­ших ре­спон­ден­тов уже сей­час го­то­вы про­дать свой биз­нес, по­это­му в бли­жай­шее де­ся­ти­ле­тие мы ожи­да­ем рост чис­ла сде­лок M&A. В то же вре­мя воз­ни­ка­ет во­прос, кто ста­нет по­ку­па­те­лем этих биз­не­сов и есть ли ве­ро­ят­ность, что из-за по­те­ри клю­че­во­го нема­те­ри­аль­но­го ак­ти­ва — те­ку­ще­го вла­дель­ца и его си­сте­мы свя­зей — они бу­дут про­да­вать­ся с дис­кон­том. Наслед­ни­кам то­же непро­сто. Стре­ми­тель­ное раз­ви­тие технологий и до­сти­же­ния со­вре­мен­ной ме­ди­ци­ны при­ве­дут к то­му, что лю­ди ста­нут жить доль­ше. На­ши де­ти — пер­вое по­ко­ле­ние, ко­то­рое мо­жет про­жить до 90–100 лет. В этих усло­ви­ях вре­мен­ные рам­ки для ре­ше­ния

В по­след­ние несколь­ко лет все меньше мо­ло­дых людей пла­ни­ру­ет за­ни­мать­ся со­зда­ни­ем че­го-ли­бо ма­те­ри­аль­но­го, в том чис­ле и ка­ко­го-ли­бо биз­не­са

мно­гих жиз­нен­ных за­дач бу­дут сме­щать­ся: за­чем при­ни­мать ре­ше­ние о со­зда­нии се­мьи в двадцать, ко­гда у те­бя в за­па­се есть еще 70–80 лет жиз­ни? В свя­зи с этим сме­ща­ют­ся и вре­мен­ные рам­ки для ре­ше­ния во­про­сов пре­ем­ствен­но­сти. На­блю­да­ет­ся се­рьез­ный по­ко­лен­че­ский раз­рыв. У по­ко­ле­ния, сфор­ми­ро­вав­ше­го­ся в дру­гих усло­ви­ях, не будет пред­по­сы­лок и, со­от­вет­ствен­но, го­тов­но­сти взять на се­бя от­вет­ствен­ность за ак­ти­вы ро­ди­те­лей. Сегодня у нас нет ни ин­фор­ма­ци­он­ной сре­ды, ни

до­ста­точ­но­го опы­та раз­го­во­ра о бо­гат­стве и бла­го­со­сто­я­нии. Мы ши­ро­ко об­суж­да­ем эти во­про­сы в «Ака­де­мии пре­ем­ни­ков» биз­нес-шко­лы Скол­ко­во. Се­мьям соб­ствен­ни­ков сле­ду­ет на­учить­ся «ду­мать о седь­мом по­ко­ле­нии» по при­ме­ру муд­рых ста­рей­шин пле­ме­ни иро­ке­зов, на­чи­на­ю­щих каж­дый со­вет пле­ме­ни при­зы­вом: «Возь­мем­ся за дело здесь и сей­час — с на­деж­дой, что при­ня­тое на­ми ре­ше­ние одоб­рят чле­ны на­ше­го пле­ме­ни, на­ши по­том­ки в седь­мом по­ко­ле­нии». Я не раз го­во­рил о том, что глав­ный ак­тив XXI ве­ка — это че­ло­век, и это от­но­сит­ся не только к биз­не­су, но и к се­мье. В 2009 го­ду мы в «Трой­ке Диа­лог» под­дер­жа­ли вы­пуск кни­ги Джу­ди Мар­тел «Бо­гат­ство се­мьи и его ди­лем­мы». Ав­тор утвер­жда­ет, и я не мо­гу с этим не со­гла­сить­ся, что са­мое важ­ное бо­гат­ство для дли­тель­но­го успе­ха се­мьи — ее человеческий и ин­тел­лек­ту­аль­ный ка­пи­тал. Бла­го­со­сто­я­нию спо­соб­ству­ют на­коп­лен­ные зна­ния и опыт: вна­ча­ле ин­тел­лек­ту­аль­ный ка­пи­тал ос­но­ва­те­ля се­мьи по­мо­га­ет ему на­ко­пить фи­нан­со­вый ка­пи­тал, впо­след­ствии человеческий ка­пи­тал се­мьи раз­ви­ва­ет­ся и при­умно­жа­ет ин­тел­лек­ту­аль­ный ка­пи­тал. Этот цикл вле­чет за со­бой рост се­мьи и со­хра­не­ние фа­миль­но­го со­сто­я­ния. Что­бы по­мочь вла­дель­цам ак­ти­вов опре­де­лить­ся с вы­бо­ром под­хо­дя­щей для них мо­де­ли, мы со­зда­ли ком­па­нию Phoenix Advisors («Фе­никс»), которая ра­бо­та­ет как с са­ми­ми вла­дель­ца­ми, так и с их пре­ем­ни­ка­ми и на­след­ни­ка­ми. Мы по­мо­га­ем лю­дям спо­кой­но, в несколь­ко эта­пов ре­шить, что и как они оста­вят по­сле се­бя, про­ду­мать и преду­смот­реть все слож­ные мо­мен­ты, для ко­то­рых по­рой очень непро­сто най­ти ре­ше­ние. Во­про­сы, свя­зан­ные с пре­ем­ствен­но­стью бла­го­со­сто­я­ния и биз­не­са в це­лом, на­пря­мую за­тра­ги­ва­ют эко­но­ми­че­скую устой­чи­вость стра­ны. Ес­ли че­рез 20 лет в на­ших су­дах бу­дут од­но­вре­мен­но слу­шать­ся несколь­ко тысяч спо­ров меж­ду род­ствен­ни­ка­ми, боль­шое ко­ли­че­ство ак­ти­вов не смо­жет ра­бо­тать, биз­не­сы не смо­гут раз­ви­вать­ся. Мы в том чис­ле хо­тим предот­вра­тить воз­мож­ный кол­лапс всей эко­но­ми­че­ской си­сте­мы. Во­прос на­сле­до­ва­ния ка­са­ет­ся не только де­нег и ак­ти­вов, то есть ма­те­ри­аль­но-тех­ни­че­ской ча­сти, но и нема­те­ри­аль­ной — па­мя­ти, ко­то­рую оста­вит о се­бе вла­де­лец ка­пи­та­ла. Имен­но в этой точ­ке бла­го­тво­ри­тель­ность мо­жет транс­фор­ми­ро­вать­ся из эмо­ци­о­наль­но­го по­ры­ва в си­стем­ную де­я­тель­ность, да­ю­щую воз­мож­ность оста­вить след. Два го­да на­зад мы со­зда­ли ком­па­нию PHILIN («Фи­лин. Ин­фра­струк­ту­ра бла­го­тво­ри­тель­но­сти»), которая ока­зы­ва­ет услу­ги по управ­ле­нию бла­го­тво­ри­тель­ны­ми фон­да­ми. В то же вре­мя вла­дель­цы ка­пи­та­лов, же­ла­ю­щие за­ни­мать­ся фи­лан­тро­пи­ей, могут ис­поль­зо­вать на­шу ин­фра­струк­ту­ру, что­бы не со­зда­вать с ну­ля все фи­нан­со­вые и опе­ра­ци­он­ные ин­сти­ту­ты. Про­цесс пе­ре­да­чи тре­бу­ет се­рьез­ной под­го­тов­ки, не только юри­ди­че­ской и фи­нан­со­вой, но и фи­ло­соф­ской. Мы в биз­нес-шко­ле Скол­ко­во ана­ли­зи­ру­ем куль­ту­ру на­сле­до­ва­ния, изу­ча­ем луч­шие ми­ро­вые прак­ти­ки, что­бы адап­ти­ро­вать су­ще­ству­ю­щие ме­ха­низ­мы для Рос­сии. У людей, об­ла­да­ю­щих ак­ти­ва­ми, вы­бор не та­кой уж боль­шой. Пер­вый сце­на­рий — «По­сле ме­ня хоть по­топ, пусть наслед­ни­ки са­ми все ре­ша­ют». Вто­рой — про­дать биз­нес и оста­вить наслед­ни­кам день­ги. Тре­тий — под­го­то­вить пре­ем­ни­ка, ко­то­рый уна­сле­ду­ет биз­нес, а осталь­ные чле­ны се­мьи бу­дут только по­лу­чать до­хо­ды. Чет­вер­тый — вы­стро­ить струк­ту­ру так, что­бы ме­недж­мент ре­шал во­про­сы, а наслед­ни­ки по­лу­ча­ли ди­ви­ден­ды. Пятый — по­тра­тить все день­ги при жиз­ни, по­лу­чить удо­воль­ствие от за­ра­бо­тан­но­го и предо­ста­вить де­тям воз­мож­ность са­мим про­би­вать се­бе до­ро­гу. И, на­ко­нец, ше­стой — оста­вить боль­шую часть на бла­го­тво­ри­тель­ность. И это то­же тре­бу­ет до­ста­точ­но се­рьез­ной про­ра­бот­ки, по­то­му что, ес­ли за­ве­ща­ние про­ти­во­ре­чит за­ко­но­да­тель­ству, дей­ству­ет за­ко­но­да­тель­ство, и наслед­ни­ки име­ют пра­во оспо­рить ва­ше ре­ше­ние. Наш глав­ный по­сыл таков — лю­бое ре­ше­ние име­ет пра­во быть, но для его ре­а­ли­за­ции тре­бу­ет­ся дли­тель­ная под­го­тов­ка, не од­на ите­ра­ция пе­ре­го­во­ров и раз­мыш­ле­ний, по­то­му что нет иде­аль­ной, един­ствен­но пра­виль­ной мо­де­ли, и мно­гие во­про­сы, ко­то­рые пред­сто­ит ре­шать, — цен­ност­ные и фи­ло­соф­ские. Ду­мать о пе­ре­да­че на­след­ства у нас не при­ня­то, это счи­та­ет­ся плохой при­ме­той, хо­тя на са­мом де­ле это часть куль­ту­ры, ко­то­рую мы долж­ны внед­рить в на­шу по­все­днев­ную жизнь. Имея воз­мож­ность впер­вые за сто лет пе­ре­дать что-то сле­ду­ю­ще­му по­ко­ле­нию, мы долж­ны за­ду­мать­ся о том, как это сде­лать уже сей­час, что­бы не пе­ре­кла­ды­вать ре­ше­ние и от­вет­ствен­ность за него на пле­чи де­тей.

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.