«Ли­пецкком­банк» вос­хо­дит к «Зе­ни­ту»

Но­во­ли­пец­кий мет­ком­би­нат оп­ти­ми­зи­ру­ет бан­ков­ские ак­ти­вы

Kommersant Voronezh - - Черноземье - Та­тья­на Ка­ра­бут, Оль­га Алек­сан­дро­ва

ОАО «Но­во­ли­пец­кий ме­тал лур­ги­че­ский ком­би­нат» (НЛМК) до­го­во­ри­лось о про да­же кон­троль­но­го па­ке­та ак ций ОАО «Ли­пецкком­банк» бан­ку «Зе­нит» за $44 млн. В НЛМК по­счи­та­ли банк непро филь­ным ак­ти­вом. Ана­ли­ти­ки по­ла­га­ют, что це­на сдел­ки не сколь­ко за­ни­же­на, од­на­ко уве­ре­ны: «Ли­пецкком­банк» яв ля­ет­ся удач­ным при­об­ре­те­ни ем для «Зе­ни­та», ко­то­рый по лу­ча­ет се­рьез­ную кли­ент­скую ба­зу и фи­ли­аль­ную сеть в пред­две­рии воз­мож­но­го IPO.

Вчера НЛМК со­об­щил о го то­вя­щей­ся про­да­же 50,08% ак ций ОАО «Ли­пецкком­банк» бан­ку «Зе­нит». Пред­по­ла­гае мая це­на па­ке­та – $44 млн. Фи нан­со­вым кон­суль­тан­том НЛМК по сдел­ке вы­сту­пил Deutsche Bank. НЛМК объ­яс­ня ет, что про­да­жа па­ке­та ак­ций бан­ка со­от­вет­ству­ет пла­ну оп ти­ми­за­ции струк­ту­ры ак­ти­вов мет­ком­би­на­та. В про­шлом го ду «Ли­пецкком­банк» был при знан со­ве­том ди­рек­то­ров НЛМК непро­филь­ным ак­ти вом. В ком­па­нии рас­счи­ты­ва ют, что сделка мо­жет за­вер шить­ся к кон­цу тре­тье­го квар­та ла ны­неш­не­го го­да. «Зе­нит» ин фор­ма­цию о пред­сто­я­щем при об­ре­те­нии не ком­мен­ти­ру­ет.

ОАО «Банк „Зе­нит“» уч ре­жде­но в 1994 го­ду. Ос­нов ны­ми ак­ци­о­не­ра­ми бан­ка яв ля­ют­ся «Тат­нефть» (39,73%) и аф­фи­ли­ро­ван­ный с ней ин вест­фонд International Petro Chemical Growth Fund Limited (40,98%). 18,32% ак­ций при над­ле­жат чле­нам со­ве­та ди рек­то­ров и прав­ле­ния. В рей тин­ге „Ъ“ «Круп­ней­шие бан ки Рос­сии» (опуб­ли­ко­ван 15 ян­ва­ря ны­неш­не­го го­да) за­ни ма­ет 19 ме­сто по раз­ме­ру соб­ствен­ных средств (13,2 млрд руб­лей). Чи­стая при быль за про­шлый год со­ста ви­ла 2,092 млрд руб­лей. Банк пред­став­лен 11 ю фи­ли­а­ла ми в ре­ги­о­нах Рос­сии. Кро­ме то­го, име­ет до­чер­ние банки – АКБ «Де­вон кре­дит» (Та тар­стан) и ООО КБ «Со­чи­газ пром­банк» (Со­чи; 85% ак­ций при­об­рел в ян­ва­ре ны­неш­не­го го­да у Газ­пром­бан­ка).

Ос­нов­ны­ми ак­ци­о­не­ра­ми ОАО «Ли­пецкком­банк» яв­ля ют­ся ОАО «НЛМК» (50,08%), ЗАО «Ин­ве­сти­ци­он­ная ком­па ния „Либ­ра Ка­пи­тал Д.У.“» (18,33%), ООО «Л+С Мидл» (11,16%), ОАО «Банк „Зе­нит“» (10,81%). В рей­тин­ге „Ъ“ за­ни ма­ет 133 ме­сто по раз­ме­ру соб­ствен­ных средств (1,1 млрд руб­лей). Чи­стая при­быль по ито­гам про­шло­го го­да со ста­ви­ла око­ло 169 млн руб­лей. Банк име­ет че­ты­ре фи­ли­а­ла – в Москве, Ли­пец­кой, Бел­го род­ской об­ла­стях и Ту­ап­се Крас­но­дар­ско­го края, а та­к­же че­ты­ре пред­ста­ви­тель­ства – в Санкт Пе­тер­бур­ге, Но­во­куз нец­ке, Бар­нау­ле и Во­ро­не­же. Как счи­та­ет управ­ля­ю­щий во­ро­неж­ским фи­ли­а­лом Меж ду­на­род­но­го мос­ков­ско­го бан ка Ви­та­лий Ми­на­ков, «Зе­ни­ту» дан­ная сделка пой­дет на поль зу, так как он при­об­ре­та­ет «креп­кий ре­ги­о­наль­ный банк с хо­ро­шей ре­пу­та­ци­ей, со­лид ной кли­ент­ской ба­зой». Управ ля­ю­щий во­ро­неж­ским фи­лиа лом «Пром­связь­бан­ка» Алек сандр Удо­ви­чен­ко на­звал сдел ку вполне ло­гич­ной в рам­ках тен­ден­ции по укруп­не­нию бан ков. По его мне­нию, «Зе­нит» и НЛМК свя­зы­ва­ет мно­го­лет­нее со­труд­ни­че­ство, общ­ность кор по­ра­тив­ных ин­те­ре­сов (на­при мер, еще несколь­ко лет на­зад НЛМК был вла­дель­цем 20% ак ций «Зе­ни­та»). «„Ли­пецкком банк“ – вы­год­ное при­об­ре­те ние с несколь­ких сто­рон: для ре­ги­о­наль­но­го бан­ка он очень бо­гат, об­ла­да­ет соб­ствен­ной се тью, что толь­ко на ру­ку „Зе­ни ту“, ко­то­рый по­лу­ча­ет вме­сте с дан­ным ак­ти­вом до­пол­ни­тель ные до­хо­ды и по­то­ки», – за­ме тил гос­по­дин Удо­ви­чен­ко, до ба­вив, что сто­и­мость до­ли НЛМК – вполне адек­ват­на.

С ним не со­глас­ны ана­ли­ти ки, счи­та­ю­щие, что це­на кон троль­но­го па­ке­та «Ли­пецкком бан­ка» несколь­ко за­ни­же­на. «Для бан­ка с се­тью фи­ли­а­лов и до­по­фи­сов бо­лее ра­зум­ный уро­вень це­ны – в 2,5 соб­ствен но­го ка­пи­та­ла», – объ­яс­нил ана­ли­тик ин­вест­ком­па­нии «Ан­тан­та Ка­пи­тал» Мак­сим Осад­чий. Де­нис Му­хин из ин вест­ком­па­нии «Бро­керкре­дит сер­вис» пред­по­ла­га­ет, что низ кий ко­эф­фи­ци­ент мо­жет быть обу­слов­лен, в част­но­сти, боль шой до­лей опе­ра­ций вза­и­мо свя­зан­ных сто­рон. Ана­ли­тик ин­вест­ком­па­нии «Фи­нам» Де нис Го­рев счи­та­ет, что неболь шая сто­и­мость мо­жет быть свя­за­на с до­пол­ни­тель­ны­ми усло­ви­я­ми со сто­ро­ны Но­во ли­пец­ко­го мет­ком­би­на­та по его даль­ней­ше­му об­слу­жи­ва нию как ос­нов­но­го и са­мо­го круп­но­го кли­ен­та. По пред­по ло­же­ни­ям экс­пер­та, НЛМК в дан­ном слу­чае не толь­ко осво бож­да­ет­ся от непро­филь­ных ак­ти­вов, но и пе­ре­да­ет управ ле­ние бан­ком в бо­лее про­фес си­о­наль­ные ру­ки. Су­ще­ству­ет еще од­на вер­сия низ­кой це­ны сдел­ки. Так, по мне­нию зам ген­ди­рек­то­ра ООО «Во­ро­неж ская ин­ве­сти­ци­он­ная па­ла­та» Алек­сея Пет­ро­ва, ес­ли бы НЛМК по преж­не­му оста­вал­ся бе­не­фи­ци­а­ром бан­ка «Зе­нит», то­гда ны­неш­няя недо­по­лу­чен ная при­быль от ре­а­ли­за­ции «Ли­пецкком­бан­ка» впо­следст вии бы­ла бы с лих­вой ком­пен си­ро­ва­на до­хо­да­ми от про­да жи до­ли в бан­ке «Зе­нит», по сколь­ку вклад «Ли­пецкком­бан ка» в по­ка­за­те­ли «Зе­ни­та» бу­дет ре­ка­пи­та­ли­зи­ро­ван в несколь ко раз по­сле IPO по­след­не­го.

Игорь Та­ра­ры­ков, управ­ля ющий во­ро­неж­ским фи­лиа лом «Урал­си­ба», по­ла­га­ет, что с при­об­ре­те­ни­ем до­пол­ни­тель ной се­ти «Зе­нит» смо­жет быст рее про­дви­гать свои про­дук­ты, но ос­нов­ная слож­ность в том, что­бы раз­ра­бо­тать ли­ней­ку, спо­соб­ную «взо­рвать ры­нок». Де­нис Му­хин со­гла­сен, что с при­об­ре­те­ни­ем «Ли­пецкком бан­ка» банк «Зе­нит» по­лу­ча­ет се­рьез­ную кли­ент­скую ба­зу и фи­ли­аль­ную сеть. «Для пред сто­я­ще­го IPO „Зе­ни­та“ ему не об­хо­ди­мо по­ка­зать диф­фе­рен ци­ро­ван­ность биз­не­са, ши­ро кую фи­ли­аль­ную сеть», – по­яс нил он. Мак­сим Осад­чий до­ба вил, что для НЛМК необ­хо­ди мость в кэп­тив­ном бан­ке от­па ла – в свя­зи со сло­жив­шей­ся вы­со­кой кон­ку­рен­ци­ей в бан ков­ском сек­то­ре и со­от­ветст вен­но сни­же­ни­ем мар­жи и по вы­ше­ни­ем ка­че­ства об­слу­жи ва­ния кли­ен­тов. «Сто­рон­ние банки пред­ла­га­ют та­кие же ус лу­ги за те же деньги», – ре­зю ми­ро­вал гос­по­дин Осад­чий.

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.