Жизнь взай­мы вер­ну­лась

Роз­нич­ное кре­ди­то­ва­ние в Рос­сии к се­ре­дине 2017 го­да до­стиг­ло уров­ня 2014-го и устре­ми­лось к ре­кор­дам 2013-го

Profil - - БАНКИ - Текст: Егор Ива­нов, ру­ко­во­ди­тель управ­ле­ния бан­ков­ских рей­тин­гов НРА

Вкон­це 2014-го – на­ча­ле 2015 го­да по­тре­би­тель­ское кре­ди­то­ва­ние прак­ти­че­ски оста­но­ви­лось, вслед за клю­че­вой став­кой взле­те­ли и став­ки по кре­ди­там, а мно­гие бан­ки и в тот пе­ри­од по­про­сту за­мо­ро­зи­ли кре­ди­то­ва­ние, уста­но­вив за­гра­ди­тель­ные став­ки и уже­сто­чив скор­ринг и под­хо­ды к оцен­ке за­ем­щи­ков. Од­но­вре­мен­но с эко­но­ми­че­ски­ми при­чи­на­ми уже­сто­че­нию под­верг­лись и тре­бо­ва­ния ре­гу­ля­то­ра, но­ся­щие кон­сер­ва­тив­ный ха­рак­тер и вы­ра­жа­ю­щи­е­ся в уве­ли­че­нии на­груз­ки на ка­пи­тал по по­тре­би­тель­ским ссу­дам. Наи­бо­лее непри­ят­ным та­кое раз­ви­тие со­бы­тий ста­ло для част­ных роз­нич­ных иг­ро­ков, не об­ла­да­ю­щих, в от­ли­чие от бан­ков пер­во­го кру­га и бан­ков с госу­ча­сти­ем, зна­чи­тель­ной до­лей де­ше­во­го фон­ди­ро­ва­ния. Част­ные бан­ки при­вле­ка­ют день­ги с рын­ка, та­ким об­ра­зом, сто­и­мость их пас­си­вов не поз­во­ля­ет им пред­ла­гать низ­кие став­ки для сво­их роз­нич­ных кли­ен­тов. По­ми­мо дав­ле­ния на ка­пи­тал огра­ни­че­ние уров­ня мак­си­маль­ных ста­вок сни­зи­ло и рен­та­бель­ность биз­не­са от­дель­ных фи­нан­со­вых ин­сти­ту­тов.

В 2013 го­ду еже­ме­сяч­ный объ­ем вновь вы­да­ва­е­мых кре­ди­тов (без уче­та ипо­теч­ных жи­лищ­ных кре­ди­тов, ИЖК), за ис­клю­че­ни­ем пред­но­во­год­них пи­ков и ян­вар­ских спа­дов, ко­ле­бал­ся в пре­де­лах 600–700 млрд руб., в 2014 го­ду, по­сле вве­де­ния санк­ций, он несколь­ко со­кра­тил­ся (до 550– 650 млрд руб.), од­на­ко бан­ки про­дол­жа­ли раз­ви­вать свои роз­нич­ные про­грам­мы. В ян­ва­ре 2015 го­да объ­ем но­вых вы­дач со­кра­тил­ся до ре­корд­но низ­ких 262 млрд руб., а в те­че­ние го­да этот по­ка­за­тель ко­ле­бал­ся в рай­оне 400 млрд руб., со­кра­тив­шись бо­лее чем на 30% от про­шло­год­не­го зна­че­ния. Неболь­шое ожив­ле­ние рын­ка роз­нич­но­го кре­ди­то­ва­ния ста­ло за­мет­но во вто­рой по­ло­вине 2016 го­да, вслед за сни­же­ни­ем клю­че­вой став­ки кре­ди­ты ста­ли до­ступ­нее, а бан­ки пе­ре­смот­ре­ли свои рис­ки на этот бизнес-сег­мент. В пер­вой по­ло­вине 2017 го­да про­дол­жи­лось вос­ста­нов­ле­ние рын­ка, а еже­ме­сяч­ные объ­е­мы вновь вы­да­ва­е­мых ссуд при­бли­зи­лись к по­ка­за­те­лям 2014 го­да.

В ре­зуль­та­те сни­же­ния объ­е­мов но­вых вы­дач на­чал со­кра­щать­ся и со­во­куп­ный раз­мер порт­фе­ля кре­ди­тов, вы­дан­ных фи­зи­че­ским ли­цам (мак­си­маль­ное сни­же­ние со­ста­ви­ло 6,9% по со­сто­я­нию на 1 мая 2016 го­да). Ес­ли рас­смат­ри­вать исключительно роз­нич­ный порт­фель бан­ков (без уче­та ИЖК), то мак­си­маль­ное сни­же­ние с на­ча­ла 2015 го­да со­ста­ви­ло 19,6% и при­шлось на ян­варь 2017 го­да. Боль­шую под­держ­ку сег­мен­ту кре­ди­то­ва­ния фи­зи­че­ских лиц ока­за­ла Го­су­дар­ствен­ная про­грам­ма суб­си­ди­ро­ва­ния про­цент­ных ста­вок по ипо­те­ке, в ре­зуль­та­те дей­ствия ко­то­рой ипо­теч­ный порт­фель бан­ков

про­дол­жал рас­ти (+27,3% с 1 ян­ва­ря 2015 г. по 1 ян­ва­ря 2017 г.), сгла­жи­вая нега­тив­ную ди­на­ми­ку по со­во­куп­но­му порт­фе­лю.

Так­же сле­ду­ет от­ме­тить, что бла­го­да­ря по­ло­жи­тель­ной ди­на­ми­ке ро­ста до­ля ИЖК в со­во­куп­ном порт­фе­ле уве­ли­чи­лась с 26% в 2013 го­ду до 42% в 2017 го­ду. В дальнейшем, с воз­об­нов­ле­ни­ем роз­нич­но­го кре­ди­то­ва­ния, до­ля ИЖК в со­во­куп­ном порт­фе­ле бу­дет по­сте­пен­но со­кра­щать­ся.

Од­но­вре­мен­но с со­кра­ще­ни­ем роз­нич­но­го порт­фе­ля ста­ло сни­жать­ся и ка­че­ство порт­фе­ля. Про­сроч­ка пе­ре­ста­ла «раз­мы­вать­ся» в объ­е­ме но­вых вы­дач и уве­ли­чи­лась с 6% роз­нич­но­го порт­фе­ля на на­ча­ло 2013 го­да до 13% к се­ре­дине 2016 го­да. Ос­нов­ной пик при­шел­ся на 2015 год, ко­гда за год до­ля про­сро­чен­ной за­дол­жен­но­сти уве­ли­чи­лась с 8% до 12% роз­нич­но­го порт­фе­ля. При этом объ­ем про­сроч­ки по ипо­теч­но­му порт­фе­лю оста­вал­ся ста­биль­ным и дер­жал­ся на уровне 1,5% порт­фе­ля.

Рас­смат­ри­вая ста­ти­сти­ку по кре­ди­там, сгруп­пи­ро­ван­ным в порт­фе­ли од­но­род­ных ссуд, мож­но от­ме­тить, что к се­ре­дине 2016 го­да до­ля ссуд с про­сро­чен­ны­ми свы­ше 90 дней пла­те­жа­ми вы­рос­ла до 16% роз­нич­но­го порт­фе­ля (без уче­та ИЖК), при этом на на­ча­ло 2013 го­да до­ля та­ких ссуд со­став­ля­ла чуть бо­лее 5% порт­фе­ля.

В це­лом мож­но от­ме­тить, что ос­нов­ной пик про­блем в роз­нич­ном кре­ди­то­ва­нии прой­ден, вслед за сни­же­ни­ем клю­че­вой став­ки ста­ли сни­жать­ся став­ки по роз­нич­ным кре­ди­там, ко­то­рые ста­ли до­ступ­нее. Глав­ным фак­то­ром, ко­то­рый бу­дет ока­зы­вать дав­ле­ние на рост объ­е­ма вы­дан­ных зай­мов в усло­ви­ях сни­же­ния их сто­и­мо­сти, бу­дет ухуд­ше­ние фи­нан­со­во­го по­ло­же­ния по­тен­ци­аль­ных за­ем­щи­ков. Вто­рой огра­ни­чи­ва­ю­щий рост ар­гу­мент – уже­сто­че­ние бан­ков­ских под­хо­дов к ан­дер­рай­тин­гу. Несмот­ря на за­ин­те­ре­со­ван­ность кре­дит­ных ор­га­ни­за­ций в на­ра­щи­ва­нии кре­дит­ных порт­фе­лей, они го­то­вы это де­лать исключительно за счет ка­че­ствен­ных за­ем­щи­ков (без дол­го­вой на­груз­ки, с офи­ци­аль­но под­твер­жден­ным по 2-нд­фл до­хо­дом). По­тен­ци­аль­ный круг та­ких за­ем­щи­ков не так ши­рок. В вы­иг­ры­ше ока­жут­ся те бан­ки, у ко­то­рых раз­вит бизнес по зар­плат­ным про­ек­там, зна­чи­тель­ная ба­за круп­ных кор­по­ра­тив­ных кли­ен­тов, со­труд­ни­кам ко­то­рых они мо­гут пред­ло­жить по­тре­би­тель­ское кре­ди­то­ва­ние.

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.