Ба­буш­ки­ны квар­ти­ры те­ря­ют по­пу­ляр­ность

Застрой­щи­ки мо­гут ли­шить част­ни­ков при­бы­ли от сда­чи жи­лой недви­жи­мо­сти

Profil - - НЕДВИЖИМОСТЬ - Текст: Ека­те­ри­на Са­ха­ро­ва

На рын­ке арен­ды кри­зис, по­хо­же, ми­но­вал: став­ки ста­би­ли­зи­ро­ва­лись, и даль­ней­ше­го сни­же­ния экс­пер­ты не ожи­да­ют, спрос и пред­ло­же­ние бо­лее или ме­нее сба­лан­си­ро­ва­ны. Вне­сти раз­но­об­ра­зие в те­ку­щее по­ло­же­ние дел мо­гут застрой­щи­ки и ин­сти­ту­ци­о­наль­ные ин­ве­сто­ры, го­то­вые пред­ло­жить бо­лее ка­че­ствен­ные и ин­те­рес­ные ва­ри­ан­ты, чем у част­ни­ков.

Оче­редь за де­ше­вым и кра­си­вым

Вес­ной-ле­том 2014 го­да пред­ло­же­ние квар­тир в арен­ду в Москве пре­вы­ша­ло спрос в три ра­за. Арен­да­то­ры дик­то­ва­ли свои усло­вия, соб­ствен­ни­ки сни­жа­ли став­ки арен­ды и шли на лю­бые уступ­ки, что­бы за­по­лу­чить хо­ро­ших жиль­цов на дли­тель­ный срок. Сред­ние став­ки неуклон­но сни­жа­лись, и ка­за­лось, что так бу­дет еще очень дол­го. В 2015 го­ду спрос с пред­ло­же­ни­ем со­шлись лишь в июле, са­мом жар­ком ме­ся­це на рын­ке, а в осталь­ное вре­мя раз­рыв был все еще су­ще­ствен­ным. Год спу­стя го­ря­чая по­ра про­дли­лась чуть доль­ше – с июля по ок­тябрь, вер­ну­лась уже при­выч­ная се­зон­ность, но пре­вы­ше­ние спро­са над пред­ло­же­ни­ем со­ста­ви­ло все­го 14,5%. В 2017-м на­ча­ло де­ло­во­го се­зо­на вы­да­лось дей­стви­тель­но жар­ким: по дан­ным ана­ли­ти­ков «Ми­эль-Арен­ды», спрос пре­вы­сил пред­ло­же­ние бо­лее чем в два ра­за. Экс­пер­ты ком­па­нии от­ме­ча­ют, что по­след­ний раз та­кие по­ка­за­те­ли на­блю­да­лись пять лет на­зад – ле­том 2012 го­да.

«Ав­густ – тра­ди­ци­он­но «го­ря­чий» ме­сяц на рын­ке арен­ды, так как все арен­да­то­ры ста­ра­ют­ся ре­шить жи­лищ­ные во­про­сы к сен­тяб­рю, что­бы де­ти смог­ли спо­кой­но пой­ти в шко­лы. В этом го­ду в ав­гу­сте спрос по срав­не­нию с июлем уве­ли­чил­ся на 111%»,– рас­ска­зы­ва­ет ди­рек­тор ком­па­нии «Ми­эль-Арен­да» Ма­рия Жу­ко­ва. По ее сло­вам, в мас­со­вых сег­мен­тах сей­час наи­бо­лее вос­тре­бо­ва­ны квар­ти­ры со став­кой арен­ды от 25 ты­сяч до 40 ты­сяч руб­лей в ме­сяц, в этом же диа­па­зоне пред­став­ле­но и наи­боль­шее чис­ло ва­ри­ан­тов, од­на­ко и здесь спрос все рав­но пре­вы­сил пред­ло­же­ние в два с по­ло­ви­ной ра­за. Мак­си­маль­ное же пре­вы­ше­ние спро­са над пред­ло­же­ни­ем на­блю­да­лось на квар­ти­ры с аренд­ной пла­той до 25 ты­сяч руб­лей в ме­сяц, но та­кие объ­ек­ты яв­ля­ют­ся ред­ки­ми и ухо­дят с рын­ка очень быст­ро.

Впро­чем, квар­ти­ры мас­со­вых сег­мен­тов в прин­ци­пе ста­ли сда­вать­ся бы­ст­рее, чем рань­ше. «Лю­ди при­вык­ли к ны­неш­не­му по­ло­же­нию и по­ни­ма­ют, что па­де­ния цен не бу­дет и си­ту­а­ция в стране нор­ма­ли­зо­ва­лась. Эти фак­то­ры ожив­ля­ют ры­нок»,– от­ме­ча­ет ру­ко­во­ди­тель де­пар­та­мен­та арен­ды ком­па­нии «Аз­бу­ка Жи­лья» Ро­ман Ба­би­чев. По сло­вам экс­пер­та, все еще за­ме­тен де­фи­цит пред­ло­же­ния, от­ве­ча­ю­ще­го тре­бо­ва­ни­ям со­вре­мен­ных арен­да­то­ров. «К со­жа­ле­нию, ка­че­ствен­но­го жи­лья сда­ет­ся не так мно­го, как хо­те­лось бы, од­на­ко го­раз­до боль­ше, чем два-три го­да на­зад. Лю­ди не хо­тят жить в «ба­буш­ки­ных» квар­ти­рах со ста­рой ме­бе­лью, они рас­смат­ри­ва­ют ва­ри­ан­ты со­вре­мен­ных квар­тир. В ито­ге арен­до­да­те­ли, ко­то­рые не име­ют воз­мож­но­сти сде­лать ре­монт, дем­пин­гу­ют в цене», – го­во­рит Ро­ман Ба­би­чев. Хо­тя пред­ло­же­ний мно­го, не все они от­ве­ча­ют пред­став­ле­ни­ям арен­да­то­ров о том, ка­ким долж­но быть со­вре­мен­ное жи­лье, а 20% квар­тир, по дан­ным «Ин­ком-Недви­жи­мо­сти», пред­ла­га­ют­ся в арен­ду без ме­бе­ли. Наи­бо­лее ин­те­рес­ные ва­ри­ан­ты (квар­ти­ры у мет­ро с но­вым, со­вре­мен­ным ре­мон­том и хо­тя бы ми­ни­маль­ным на­бо­ром ме­бе­ли и тех­ни­ки) при­вле­ка­ют оче­редь из же­ла­ю­щих прий­ти на про­смотр в пер­вые же ча­сы по­сле по­яв­ле­ния и сда­ют­ся в счи­тан­ные дни.

Сред­ние став­ки арен­ды ста­би­ли­зи­ро­ва­лись, ко­ле­ба­ния со­став­ля­ют па­ру-трой­ку про­цен­тов от квар­та­ла

к квар­та­лу. Од­но­ком­нат­ные квар­ти­ры эко­ном-клас­са и ком­форт-клас­са сей­час сда­ют­ся за 29740 руб­лей в ме­сяц, двух­ком­нат­ные – за 37 760 руб­лей в ме­сяц, трех­ком­нат­ные – за 46950 руб­лей в ме­сяц. Ана­ли­ти­ки схо­дят­ся во мне­нии, что в бли­жай­шее вре­мя став­ки се­рьез­но не из­ме­нят­ся. «На рын­ке арен­ды скла­ды­ва­ет­ся ста­биль­ная си­ту­а­ция. Це­ны на квар­ти­ры ни рас­ти, ни опус­кать­ся не бу­дут, мак­си­маль­ное ко­ле­ба­ние бу­дет в пре­де­лах 1–2%»,– го­во­рит Ро­ман Ба­би­чев.

Но­вая кар­та эли­ты

В элит­ном сег­мен­те арен­ды тен­ден­ции схо­жие: став­ки ста­би­ли­зи­ро­ва­лись, сред­ние сро­ки экс­по­зи­ции квар­тир со­кра­ти­лись. По дан­ным Savills в Рос­сии, сред­не­взве­шен­ный бюд­жет пред­ло­же­ния на рын­ке до­ро­гой арен­ды Моск­вы по ито­гам ав­гу­ста 2017 го­да со­ста­вил 312900 руб­лей за объ­ект, сни­зив­шись с на­ча­ла го­да на 3%. При этом наи­боль­шим спро­сом поль­зу­ют­ся квар­ти­ры в диа­па­зоне до 300 ты­сяч руб­лей в ме­сяц, на них при­хо­дит­ся две тре­ти от чис­ла об­ра­ще­ний, а сред­ний бюд­жет – чуть бо­лее 232 ты­сяч руб­лей.

«На рын­ке элит­ной арен­ды спрос и пред­ло­же­ние в це­лом сба­лан­си­ро­ва­ны. Не­до­ста­ток пред­ло­же­ния по­сто­ян­но ощу­ща­ет­ся толь­ко в от­но­ше­нии квар­тир с че­тырь­мя-пя­тью и бо­лее спаль­ня­ми»,– рас­ска­зы­ва­ет пред­се­да­тель со­ве­та ди­рек­то­ров Kalinka Group Ека­те­ри­на Ру­мян­це­ва. Это объ­яс­ня­ет­ся объ­ек­тив­ны­ми фак­то­ра­ми: для ин­ве­сти­ций с це­лью по­сле­ду­ю­щей сда­чи в арен­ду та­кие объ­ек­ты яв­ля­ют­ся до­ста­точ­но до­ро­ги­ми, на воз­вра­ще­ние вло­жен­ных средств тре­бу­ет­ся боль­ше вре­ме­ни, и та­кие пред­ло­же­ния ред­ко по­яв­ля­ют­ся на рын­ке.

Так­же, по сло­вам бро­ке­ров, все ча­ще по­сту­па­ют за­про­сы на крат­ко­сроч­ную арен­ду – от двух до ше­сти ме­ся­цев, но соб­ствен­ни­ки неохот­но идут на та­кие сдел­ки. «Очень ча­сто арен­да­тор хо­чет при­смот­реть­ся к ло­ка­ции и вы­бран­но­му до­му, за­клю­чив с арен­до­да­те­лем до­го­вор на крат­ко­сроч­ную арен­ду с воз­мож­но­стью даль­ней­шей про­лон­га­ции. Бе­з­услов­но, вос­тор­га у арен­до­да­те­лей та­кой под­ход не вы­зы­ва­ет, по­сколь­ку их ос­нов­ная цель – сдать квар­ти­ру на дол­гий срок пла­те­же­спо­соб­но­му кли­ен­ту, что­бы по­лу­чать ста­биль­ный до­ход»,– го­во­рит ру­ко­во­ди­тель де­пар­та­мен­та го­род­ской недви­жи­мо­сти ком­па­нии Welhome Да­рья Са­мой­ло­ва.

Еще один ин­те­рес­ный тренд – из­ме­не­ния, про­ис­хо­дя­щие в «кар­те элит­ной арен­ды». Са­мой вос­тре­бо­ван­ной ло­ка­ци­ей оста­ет­ся Ле­нин­град­ский про­спект, око­ло двух тре­тей по­тен­ци­аль­ных арен­да­то­ров в первую оче­редь рас­смат­ри­ва­ют этот рай­он. Сред­ние став­ки арен­ды здесь око­ло 310 ты­сяч руб­лей за лот в ме­сяц. А вот в рей­тин­ге са­мых до­ро­гих ло­ка­ций про­ис­хо­дят из­ме­не­ния: в по­след­нее вре­мя рай­он Крас­ной Прес­ни все ча­ще за­ни­ма­ет пер­вое ме­сто, опе­ре­жая тра­ди­ци­он­но­го ли­де­ра всех по­след­них лет – рай­он Ар­бат–Кро­пот­кин­ская. Сред­ние став­ки арен­ды в этих ло­ка­ци­ях уста­но­ви­лись на уровне 370 ты­сяч и 365 ты­сяч руб­лей за лот со­от­вет­ствен­но.

«Сто­ит от­ме­тить от­лич­ные пер­спек­ти­вы Крас­ной Прес­ни и воз­рас­та­ю­щую по­пу­ляр­ность этой ло­ка­ции сре­ди по­ку­па­те­лей и арен­да­то­ров элит­но­го жи­лья. При­чин то­му нема­ло: это и от­лич­ная транс­порт­ная до­ступ­ность, и бли­зость Си­ти, и раз­ви­тая ин­фра­струк­ту­ра. Здесь по­яв­ля­ет­ся все боль­ше и боль­ше дей­стви­тель­но до­ро­гих квар­тир в арен­ду. Став­ки, за­пра­ши­ва­е­мые соб­ствен­ни­ка­ми, се­го­дня до­хо­дят до 5 млн руб­лей за объ­ект в ме­сяц. Еще несколь­ко лет на­зад та­кое в этом рай­оне бы­ло немыс­ли­мо»,– рас­ска­зы­ва­ет Еле­на Ку­ли­ко­ва, ди­рек­тор де­пар­та­мен­та арен­ды Savills в Рос­сии.

На пу­ти к ци­ви­ли­за­ции

Кон­ку­рен­цию соб­ствен­ни­кам еди­нич­ных ло­тов го­то­вы со­ста­вить де­ве­ло­пе­ры и ин­сти­ту­ци­о­наль­ные ин­ве­сто­ры. Они мо­гут удо­вле­тво­рить уже сфор­ми­ро­вав­ший­ся спрос на ка­че­ствен­ное, со­вре­мен­ное аренд­ное жи­лье со «све­жим», стиль­ным ре­мон­том, ме­бе­лью и тех­ни­кой. Кро­ме то­го, эти же объ­ек­ты неред­ко го­то­вы пред­ло­жить и крат­ко­сроч­ную арен­ду, и в этом плане они бо­лее гиб­кие, чем част­ни­ки, на­стро­ен­ные най­ти арен­да­то­ров как ми­ни­мум на год, а луч­ше – боль­ше.

По­ка та­ких пред­ло­же­ний не так мно­го, но па­ру лет на­зад их не бы­ло во­все. На рын­ке ци­ви­ли­зо­ван­ной арен­ды, как окре­сти­ли этот сег­мент экс­пер­ты, за по­след­ний год бы­ло за­пу­ще­но несколь­ко пи­лот­ных про­ек­тов. В первую оче­редь мож­но го­во­рить о вы­хо­де в этот сек­тор Агент­ства ипо­теч­но­го жи­лищ­но­го кре­ди­то­ва­ния (АИЖК). О сво­их на­ме­ре­ни­ях агент­ство за­яв­ля­ло еще про­шлой осе­нью, но те­перь уже по­яви­лись пер­вые ре­зуль­та­ты: в арен­ду по­сту­пи­ли 283 апар­та­мен­та в ЖК «Лай­нер» на Ходын­ском по­ле. В АИЖК рас­ска­за­ли, что все ло­ты в пер­вом про­ек­те бы­ли сда­ны все­го за два ме­ся­ца. На­чаль­ная став­ка арен­ды стар­ту­ет от 38900 руб­лей в ме­сяц за сту­дию, двух­ком­нат­ные апар­та­мен­ты сда­ют­ся за 59500 руб­лей и бо­лее, трех­ком­нат­ные – от 82000 руб­лей в ме­сяц. Опла­та ком­му­наль­ных услуг в сто­и­мость арен­ды не вхо­дит, до­го­вор за­клю­ча­ет­ся сро­ком как ми­ни­мум на шесть ме­ся­цев.

Так­же в порт­фе­ле АИЖК есть апар­та­мен­ты еще в двух про­ек­тах: МФК Match Point в рай­оне Ку­ту­зов­ско­го про­спек­та и ЖК «Сим­вол» на Зо­ло­то­рож­ском ва­лу, но эти ком­плек­сы еще стро­ят­ся и по­сту­пят в арен­ду толь­ко в 2019 и 2020 го­дах. Как по­яс­ни­ли в АИЖК, по ря­ду объ­ек­тов в сто­ли­це в на­сто­я­щее вре­мя ве­дут­ся пе­ре­го­во­ры, в част­но­сти, рас­смат­ри­ва­ют­ся для при­об­ре­те­ния ло­ты в ЖК «Парк ле­генд» и ЖК «Серд­це сто­ли­цы». Кро­ме то­го, в пла­нах при­об­ре­те­ние под­хо­дя­щих про­ек­тов в круп­ных го­ро­дах Рос­сии, для это­го бы­ло под­пи­са­но со­гла­ше­ние с Бан­ком ВТБ. В рам­ках сов­мест­но­го про­ек­та в ка­че­стве при­о­ри­тет­ных рас­смат­ри­ва­ют­ся круп­ные го­ро­да с на­се­ле­ни­ем бо­лее мил­ли­о­на че­ло­век: Санкт-Пе­тер­бург, Но­во­си­бирск, Ека­те­рин­бург, Ниж­ний Нов­го­род, Ка­зань, Че­ля­бинск, Омск и дру­гие.

Еще один иг­рок, ко­то­рый ре­шил вы­сту­пить на рын­ке арен­ды, – ГК «Пи­о­нер», пред­ла­га­ю­щий 504 апар­та­мен­та в апарт-оте­ле Yes в Ми­ти­но, и это уже чи­сто ком­мер­че­ский про­ект. Сред­няя став­ка арен­ды со­став­ля­ет 45000 руб­лей без опла­ты ком­му­наль­ных услуг, и с уче­том вы­со­ко­го спро­са к IV квар­та­лу те­ку­ще­го го­да пла­ни­ру­ет­ся по­вы­ше­ние та­ри­фов, рас­ска­зал ди­рек­тор по раз­ви­тию се­ти апарт-оте­лей Yes Ан­дрей Жам­кин. На се­го­дняш­ний день 96% апар­та­мен­тов в про­ек­те на­шли сво­их арен­да­то­ров. В Санк­тПе­тер­бур­ге ком­па­ния уже воз­во­дит мас­штаб­ный объ­ект на Со­ци­а­ли­сти­че­ской ули­це, а в кон­це 2017 го­да пла­ни­ру­ет при­сту­пить к стро­и­тель­ству еще од­но­го апарт-оте­ля в Москве в со­ста­ве транс­порт­но-пе­ре­са­доч­но­го уз­ла «Бо­та­ни­че­ский сад». Кста­ти, имен­но про­грам­му по стро­и­тель­ству ТПУ экс­пер­ты счи­та­ют од­ним из ва­ри­ан­тов раз­ви­тия рын­ка ци­ви­ли­зо­ван­ной арен­ды в мас­со­вых сег­мен­тах: часть пло­ща­дей мо­жет быть за­ня­та апар­то­те­ля­ми.

Так­же на рын­ке есть неболь­шой пул пре­ми­аль­ных и элит­ных апар­та­мен­тов в арен­ду от де­ве­ло­пе­ров в ком­плек­се «Звез­ды Ар­ба­та», бу­тик-оте­ле Moss Apart в Кри­во­ко­лен­ном пе­ре­ул­ке и жи­лом квар­та­ле «Скол­ко­во Парк». По дан­ным ком­па­нии Blackwood, в этом сег­мен­те так­же за­яв­ле­но несколь­ко но­вых про­ек­тов с бу­тик-оте­ля­ми, где по­явят­ся ло­ты в арен­ду: бу­тик-отель от Bvlgari, бу­тик-отель от KR Properties в рам­ках но­во­го про­ек­та на Зу­бов­ской ули­це, а так­же бу­тик-отель в со­ста­ве элит­но­го жи­ло­го про­ек­та на Со­фий­ской на­бе­реж­ной от Capital Group.

По мне­нию экс­пер­тов, спрос на арен­ду от де­ве­ло­пе­ра или круп­но­го ин­ве­сто­ра в Рос­сии уже сфор­ми­ро­вал­ся, од­на­ко пред­ло­же­ние за ним по­ка не по­спе­ва­ет, и это за­мет­но во всех сег­мен­тах. «На дан­ный мо­мент име­ет ме­сто па­ра­док­саль­ная си­ту­а­ция – спрос на элит­ные апар­та­мен­ты с го­сти­ничн­ным сер­ви­сом сфор­ми­ро­ван и ста­биль­но рас­тет, при этом пред­ло­же­ние в этом сег­мен­те очень огра­ни­чен­но. По­дав­ля­ю­щее боль­шин­ство объ­ек­тов пре­ми­ум-клас­са не сда­ет­ся, а про­да­ет­ся, и за­тем эти по­ме­ще­ния вы­хо­дят уже на част­ный ры­нок арен­ды, от соб­ствен­ни­ков – фи­зи­че­ских лиц, на со­вер­шен­но дру­гих усло­ви­ях»,– го­во­рит ком­мер­че­ский ди­рек­тор ком­плек­са «Звез­ды Ар­ба­та» Ген­на­дий Усти­нов.

«В це­лом ры­нок ци­ви­ли­зо­ван­ной арен­ды от де­ве­ло­пе­ров и ин­ве­сто­ров – это до­ста­точ­но но­вая ни­ша рын­ка недви­жи­мо­сти Моск­вы с вы­со­ким по­тен­ци­а­лом»,– от­ме­ча­ет ди­рек­тор де­пар­та­мен­та кон­сал­тин­га, ана­ли­ти­ки и ис­сле­до­ва­ний ком­па­нии Blackwood Алек­сандр Ши­ба­ев. По его сло­вам, на дан­ный мо­мент в Москве в обо­рот рын­ка арен­ды во­вле­че­но при­мер­но 10% все­го жи­ло­го фон­да Моск­вы, или 400–600 ты­сяч квар­тир, при этом до­ля арен­ды от ин­сти­ту­ци­о­наль­ных ин­ве­сто­ров и де­ве­ло­пе­ров оце­ни­ва­ет­ся мень­ше чем в 1%.

Несмот­ря на вдох­нов­ля­ю­щие пер­спек­ти­вы, при­сут­ству­ет и мно­же­ство сдер­жи­ва­ю­щих фак­то­ров. Пер­вый из них – дли­тель­ный пе­ри­од оку­па­е­мо­сти по­доб­ных про­ек­тов. «На рын­ке арен­ды ос­нов­ной до­ход де­ве­ло­пер бу­дет по­лу­чать толь­ко по­сле сда­чи ком­плек­са в экс­плу­а­та­цию, то есть по­сле двух-трех лет с на­ча­ла стро­и­тель­ства», – го­во­рит Алек­сандр Ши­ба­ев. Так­же на эко­но­ми­ку аренд­но­го биз­не­са нега­тив­но вли­я­ют те­ку­щие вы­со­кие став­ки по кре­дит­но­му фи­нан­си­ро­ва­нию, ис­поль­зо­ва­ние в про­ек­те кре­дит­ных средств мо­жет све­сти до­ход­ность в «ми­нус». Од­на­ко Еле­на Ку­ли­ко­ва счи­та­ет, что де­ве­ло­пе­ры, ко­то­рые не мо­гут рас­про­дать су­ще­ствен­ное ко­ли­че­ство ло­тов в сво­их про­ек­тах, вполне мо­гут по­пы­тать­ся сдать эти объ­ек­ты в арен­ду. По ее мне­нию, тен­ден­ция уча­стия де­ве­ло­пе­ров и ин­сти­ту­ци­о­наль­ных ин­ве­сто­ров в рын­ке арен­ды бу­дет на­би­рать обо­ро­ты, а учи­ты­вая ост­рый де­фи­цит пред­ло­же­ния в крат­ко­сроч­ную арен­ду от част­ных соб­ствен­ни­ков, та­кие про­ек­ты мо­гут стать при­быль­ны­ми для де­ве­ло­пе­ров.

Кро­ме то­го, арен­да от де­ве­ло­пе­ра мо­жет стать ча­стью мар­ке­тин­го­вой кам­па­нии. На­при­мер, в «Скол­ко­во Парк» в первую неде­лю по­сле анон­си­ро­ва­ния аренд­но­го про­ек­та бы­ло за­ре­зер­ви­ро­ва­но 70% квар­тир, при этом уже есть слу­чаи об­ра­ще­ния арен­да­то­ров в офис про­даж с це­лью при­об­ре­те­ния квар­ти­ры. «Воз­мож­ность арен­ды в рам­ках про­ек­та – это хо­ро­шая мар­ке­тин­го­вая ис­то­рия. Арен­да­тор про­бу­ет но­вый про­дукт, ло­ка­цию, смот­рит на ин­фра­струк­ту­ру ком­плек­са и рай­о­на, оце­ни­ва­ет транс­порт­ную до­ступ­ность. И, ес­ли его все устра­и­ва­ет, впо­след­ствии он мо­жет и ку­пить квар­ти­ру здесь же»,– го­во­рит ди­рек­тор по мар­ке­тин­гу управ­ле­ния недви­жи­мо­сти ком­па­нии Millhouse Ста­ни­слав Ло­ба­нов.

Хо­тя пред­ло­же­ний по сда­че квар­тир мно­го, не все из них от­ве­ча­ют пред­став­ле­ни­ям арен­да­то­ров о том, ка­ким долж­но быть со­вре­мен­ное жи­лье

В обо­рот рын­ка арен­ды в Москве во­вле­че­но при­мер­но 10% все­го жи­ло­го фон­да, или око­ло 500 ты­сяч квар­тир, по оцен­кам экс­пер­тов

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.