«Ме­чел» ухо­дит в бу­ду­щее

«Ме­чел» до­го­ва­ри­ва­ет­ся с гос­бан­ка­ми о про­лон­га­ции кре­ди­тов на $4 млрд. Еще осе­нью речь шла о по­га­ше­нии дол­гов в 2017–2020 гг. Сей­час идет речь о пе­ре­но­се рас­пла­ты на 2020–2023 гг.

Vedomosti - - КОМПАНИИ И РЫНКИ - Ви­та­лий Пет­ле­вой

Де­та­ли пе­ре­го­во­ров о ре­струк­ту­ри­за­ции дол­га «Ме­че­ла» пе­ред круп­ней­ши­ми кре­ди­то­ра­ми – Сбер­бан­ком, ВТБ и Газ­пром­бан­ком в кон­це де­каб­ря рас­крыл Ар­бит­раж­ный суд Моск­вы. 21 де­каб­ря он пре­кра­тил раз­би­ра­тель­ство по че­ты­рем ис­кам Сбер­бан­ка о взыс­ка­нии за­дол­жен­но­сти с «Ме­че­ла» и его струк­тур на об­щую сум­му $719,8 млн и 3,4 млрд руб. и утвер­дил усло­вия ми­ро­вых со­гла­ше­ний меж­ду долж­ни­ком и кре­ди­то­ра­ми. Опре­де­ле­ния опуб­ли­ко­ва­ны в су­деб­ной кар­то­те­ке 24, 27 и 30 де­каб­ря.

Речь идет о пе­ре­но­се сро­ка по­га­ше­ния ос­нов­но­го дол­га с 2017– 2020 на 2020–2023 гг., го­во­рит­ся в опре­де­ле­ни­ях су­да. При­чем эти усло­вия долж­ны при­нять не толь­ко Сбер­банк, но и ВТБ с Газ­пром­бан­ком. Все­го им «Ме­чел» дол­жен сум­мар­но $4,17 млрд (67,5% от об­ще­го дол­га ком­па­нии), на Сбер­банк при­хо­дит­ся $1,27 млрд. «Пе­ре­нос сро­ков по­га­ше­ния дол­га вполне воз­мо­жен, од­на­ко все бан­ки долж­ны со­гла­сить­ся на оди­на­ко­вые усло­вия», – под­твер­жда­ет близ­кий к од­но­му из трех бан­ков че­ло­век.

ВТБ и Газ­пром­банк уже со­гла­си­лись на про­лон­га­цию кре­ди­тов для «Ме­че­ла». Усло­вия бы­ли утвер­жде­ны еще осе­нью. Но они преду­смат­ри­ва­ли по­га­ше­ние дол­га в 2017– 2020 гг. Со Сбер­бан­ком пе­ре­го­во­ры ве­лись вплоть до кон­ца го­да.

По­че­му пред­ла­га­ет­ся сдви­нуть на три го­да срок по­га­ше­ния дол­га, « Ве­до­мо­стям » вы­яс­нить не уда­лось. Пред­ста­ви­те­ли Сбер­бан­ка и «Ме­че­ла» от ком­мен­та­ри­ев от­ка­за­лись, их кол­ле­га из Газ­пром­бан­ка не от­ве­тил на во­про­сы «Ве­до­мо­стей». ВТБ тес­но вза­и­мо­дей­ству­ет с «Ме­че­лом» в рам­ках заключенных до­го­во­рен­но­стей по ре­струк­ту­ри­за­ции за­дол­жен­но­сти ком­па­нии, от­ме­тил пред­ста­ви­тель бан­ка, от­ка­зав­шись от по­яс­не­ний.

Прав­да, для то­го что­бы ми­ро­вое со­гла­ше­ние со Сбер­бан­ком всту­пи­ло в си­лу, «Ме­чел» дол­жен был до 22 де­каб­ря 2015 г. вы­пла­тить кре­ди­то­ру $327 млн и 3,1 млрд руб., ука­за­но в опре­де­ле­ни­ях су­да.

Уда­лось « Ме­че­лу » вы­пла­тить Сбер­бан­ку $ 327 млн и 3,1 млрд руб. в кон­це де­каб­ря про­шло­го го­да или нет, пред­ста­ви­те­ли бан­ка и ком­па­нии го­во­рить от­ка­за­лись. В слу­чае ес­ли это­го не про­изо­шло, то сра­зу по­сле по­лу­че­ния ис­пол­ни­тель­но­го ли­ста (вы­да­ет­ся в те­че­ние пя­ти ра­бо­чих дней с мо­мен­та вы­не­се­ния ре­ше­ния) банк мо­жет об­ра­тить­ся к су­деб­ным при­ста­вам для при­ну­ди­тель­но­го ис­пол­не­ния ми­ро­во­го со­гла­ше­ния, ком­мен­ти­ру­ет стар­ший юрист BMS Law Firm Де­нис Фро­лов. Но с уче­там празд­ни­ков, а так­же с уче­том тер­ри­то­ри­аль­ной уда­лен­но­сти (ис­пол­нять ми­ро­вое со­гла­ше­ние долж­на ком­па­ния «Юж­ный Куз­басс», за­ре­ги- стри­ро­ван­ная в Меж­ду­ре­чен­ске Ке­ме­ров­ской об­ла­сти) у «Ме­че­ла» мо­жет по­явить­ся вре­мя до кон­ца ян­ва­ря, что­бы на­чать вы­пла­чи­вать долг Сбер­бан­ку, счи­та­ет Фро­лов.

За де­вять ме­ся­цев 2015 г. ( бо­лее ак­ту­аль­ной ин­фор­ма­ции нет) « Ме­чел » дол­жен был за­пла­тить кре­ди­то­рам про­цен­ты за поль­зо­ва­ние дол­гом $735 млн, в то вре­мя как EBITDA ком­па­нии за тот же пе­ри­од со­ста­ви­ла все­го $587 млн. Ком­па­ния за­пла­ти­ла бан­кам за поль­зо­ва­ние кре­ди­та­ми по ито­гам I–III квар­та­лов про­шло­го го­да все­го $383 млн, осталь­ное – это штра­фы, пе­ни и ка­пи­та­ли­зи­ро­ван­ные про­цен­ты, от­ме­ча­ет «Ме­чел» в сво­ей пре­зен­та­ции для ин­ве­сто­ров.

По усло­ви­ям ми­ро­во­го со­гла­ше­ния на остав­шу­ю­ся часть за­дол­жен­но­сти на сум­му $306 млн у «Ме­че­ла» бу­дет пла­ва­ю­щая про­цент­ная став­ка по дол­гу пе­ред Сбер­бан­ком. Ес­ли долг/ EBITDA ком­па­нии вы­ше 6,01 ( сей­час – 8,01), то ком­па­ния бу­дет пла­тить трех­ме­сяч­ный LIBOR + 5%, при этом еще 2% бу­дут ка­пи­та­ли­зи­ро­вать­ся. В слу­чае ес­ли дол­го­вая на­груз­ка упа­дет ни­же 4,01, то став­ка вы­рас­тет до трех­ме­сяч­но­го LIBOR +7%, а про­цен­ты ка­пи­та­ли­зи­ро­вать­ся не бу­дут. При этом став­ки за поль­зо­ва­ние кре­ди­та­ми от ВТБ и Газ­пром­бан­ка фик­си­ро­ван­ные – курс ЦБ + 3 и 3,5% со­от­вет­ствен­но.

Пе­ре­нос на­ча­ла вы­плат с 2017 на 2020 г. ни­как не из­ме­нит си­ту­а­цию, го­во­рит ана­ли­тик БКС Ки­рилл Чуй­ко. Это от­кла­ды­ва­ние ре­ше­ния про­бле­мы за неиме­ни­ем дру­гих ва­ри­ан­тов, уве­рен он. Став­ка трех­ме­сяч­но­го LIBOR + 7% льгот­ная, го­во­рит дол­го­вой ана­ли­тик Raiffeisenbank Де­нис По­ры­вай. Сей­час рос­сий­ские бан­ки в ЦБ мо­гут за­нять дол­ла­ры на год под 4% го­до­вых, уточ­ня­ет он. Пред­ла­га­е­мая про­цент­ная став­ка ни­как не со­от­но­сит­ся с уров­нем рис­ка в от­но­ше­нии «Ме­че­ла», уве­рен По­ры­вай. У ком­па­нии, по су­ти, сей­час нет воз­мож­но­сти на­кап­ли­вать де­неж­ные сред­ства для по­га­ше­ния те­ла ос­нов­но­го дол­га, го­во­рит экс­перт.-

ANDREY RUDAKOV / BLOOMBERG

Для вступ­ле­ния в си­лу ми­ро­вой с бан­ка­ми «Ме­че­лу» оста­лось сде­лать один шаг – про­дать «Эль­гау­голь»

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.