Ин­вест­бан­ки вер­ну­лись в на­ча­ло ну­ле­вых

Vedomosti - - Финансы - Ма­ри Ме­сро­пян

До­хо­ды ин­вест­бан­ков в Рос­сии в про­шлом го­ду ока­за­лись ми­ни­маль­ны­ми с 2002 г. За­ра­бо­тать им уда­лось лишь на раз­ме­ще­нии руб­ле­вых об­ли­га­ций

Ко­мис­сия ин­ве­сти­ци­он­ных бан­ков за свои услу­ги в Рос­сии в про­шлом го­ду со­ста­ви­ла $ 198,3 млн – это по­чти вдвое мень­ше, чем го­дом ра­нее, и ми­ни­мум с 2002 г., со­глас­но ис­сле­до­ва­нию Thomson Reuters и Freeman Consulting.

«Год был непро­стой. До­хо­ды ин­ве­сти­ци­он­но-бан­ков­ско­го биз­не­са упа­ли во всех на­прав­ле­ни­ях, ис­клю­че­ния со­став­ля­ют толь­ко раз­ме­ще­ния руб­ле­вых об­ли­га­ций, при­чем боль­ше все­го ры­нок вы­рос в IV квар­та­ле», – го­во­рит за­ме­сти­тель ген­ди­рек­то­ра по ин­ве­сти­ци­он­но­бан­ков­ской де­я­тель­но­сти «Ато­на» Па­вел Соколов.

Дан­ные Reuters это под­твер­жда­ют: ко­мис­сии вы­рос­ли лишь на рын­ке дол­го­во­го ка­пи­та­ла (+24% до $92,2 млн). Силь­нее все­го упа­ли ко­мис­сии от опе­ра­ций на рын­ке ак­ци­о­нер­но­го ка­пи­та­ла (-74% до $13,4 млн), при ор­га­ни­за­ции син­ди­ци­ро­ван­ных кре­ди­тов – на 60% до $19,4 млн, при сдел­ках M&A – на 55% до $73,4 млн.

За год бы­ло раз­ме­ще­но 137 вы­пус­ков рос­сий­ских об­ли­га­ций на $27,8 млрд, боль­ше всех ($2,6 млрд) раз­ме­стил Мин­фин. Го­су­дар­ство ста­но­ви­лось круп­ней­шим эми­тен­том об­ли­га­ций в 2010, 2011 и 2013 гг. Вто­рое и тре­тье ме­сто за­ня­ли вы­пус­ки бон­дов «Ямал СПГ» и «Рос­неф­ти» ($2,3 млрд и $1,46 млрд).

«Впер­вые за дол­гое вре­мя мы зарабатывали на руб­ле­вых об­ли­га­ци­ях. Осо­бен­но про­валь­но бы­ло на­ча­ло го­да, но поз­же си­ту­а­ция улуч­ши­лась – мно­гие ком­па­нии раз­ме­ща­ли об­ли­га­ции, что­бы ре­фи­нан­си­ро­вать долг, или по­то­му что не мог­ли за­нять ва­лю­ту из-за санк­ций, или же она им бы­ла не нуж­на. По­ра­до­вал Мин­фин по­яв­ле­ни­ем ОФЗ с при­вяз­кой к ин­фля­ции», – рас­ска­зы­ва­ет то­п­ме­не­джер рос­сий­ско­го ин­вест­бан­ка. Сдел­ки по раз­ме­ще­нию ев­ро­бон­дов мож­но пе­ре­счи­тать по паль­цам: банк «Ак барс» ($350 млн), «Газ­пром» (1 млрд ев­ро), «Нор­ни­кель» ($1 млрд) и Аль­фа-банк ($500 млн).

Боль­ше все­го в про­шлом го­ду за­ра­бо­тал «ВТБ ка­пи­тал» ($53 млн), на вто­ром и тре­тьем ме­сте Газ­пром­банк и Bank of America Merrill Lynch. В де­сят­ку ли­де­ров по ко­мис­сии (см. таб­ли­цу) вы­би­лась Xenon Capital Partners На­та­льи Цу­ка­но­вой. Эта ком­па­ния, в част­но­сти, на­шла по­ку­па­те­лей на CTC Media и Eurasia Drilling Company.

«Мы со­зда­ва­ли внут­рен­нюю аль­тер­на­ти­ву для рос­сий­ских эми­тен­тов. Мы ор­га­ни­зо­ва­ли IPO Объ­еди­нен­ной ва­гон­ной ком­па­нии, Мос­ков­ско­го кре­дит­но­го бан­ка, «Ев­ро­пла­на» и НКХП», – пе­ре­чис­ля­ет ру­ко­во­ди­тель де­пар­та­мен­та ин­вест­бан­ков­ской де­я­тель­но­сти на гло­баль­ных рын­ках «ВТБ ка­пи­та­ла» Рик­кар­до Ор­че­ла. Из круп­ных сде­лок на этом рын­ке был вы­пуск ак­ций ри­тей­ле­ра «Лен­та» на $500 млн, на­по­ми­на­ет Reuters. За год вы­пуск ак­ций со­кра­тил­ся на 40% до $1,3 млрд.

Сде­лок M&A с рос­сий­ски­ми ак­ти­ва­ми в про­шлом го­ду бы­ло на $21 млрд (+23%), а объ­ем сде­лок по сли­я­ни­ям и по­гло­ще­ни­ям вне стра­ны уве­ли­чил­ся на 118% и со­ста­вил $11,8 млрд. Боль­ше все­го сде­лок M&A бы­ло в элек­тро­энер­ге­ти­ке (на $11,3 млрд), а круп­ней­шей на всем рын­ке ста­ла по­куп­ка Polyus Gold ком­па­ни­ей Sacturino Ltd.

Ли­дер 2014 г. «Сбер­банк CIB» не ком­мен­ти­ру­ет ито­ги 2015 г.-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.