До­ве­ря­ешь – спа­сай

Мин­фин со­гла­сен уза­ко­нить спа­се­ние бан­ков си­ла­ми кре­ди­то­ров, на пер­вом эта­пе это кос­нет­ся толь­ко юри­ди­че­ских лиц

Vedomosti - - ФИНАНСЫ - Да­рья Бо­ри­сяк Ан­на Ере­ми­на

Мин­фин со­гла­сен уза­ко­нить уча­стие кре­ди­то­ров в судь­бе са­ни­ру­е­мых бан­ков – опре­де­лить так на­зы­ва­е­мый ме­ха­низм bail-in. На пер­вом эта­пе это кос­нет­ся толь­ко юр­лиц, сле­ду­ет из слов зам­ми­ни­стра фи­нан­сов Алек­сея Мо­и­се­е­ва (его ци­ти­ру­ет «Ин­тер­факс»). «Идея по­нят­ная, что кре­ди­то­ры ста­но­вят­ся ак­ци­о­не­ра­ми. О том, как это бу­дет ра­бо­тать, кто бу­дет при­ни­мать ре­ше­ние, на ка­ком эта­пе, сколь­ко – все это на­хо­дит­ся в ста­дии про­ра­бот­ки. Еще нам дай­те несколь­ко недель, что­бы эту кон­цеп­цию все­та­ки от­ра­бо­тать и об­су­дить с клю­че­вы­ми иг­ро­ка­ми», – ска­зал он, по­яс­нив, что кон­цеп­цию ве­дом­ство долж­но об­су­дить с Минэко­но­мраз­ви­тия, Агент­ством по стра­хо­ва­нию вкла­дов (АСВ, ко­то­рое и пред­ло­жи­ло ме­ха­низм), ЦБ и юри­ста­ми. «Во­прос тя­же­лый: мы ис­хо­дим из то­го, что на пер­вом эта­пе бу­дут толь­ко юр­ли­ца», – со­об­щил Мо­и­се­ев.

Ме­ха­низм bail-in ак­тив­но при­ме­нял­ся кипр­ски­ми вла­стя­ми: в 2013 г. круп­ные вклад­чи­ки и кре­ди­то­ры Bank of Cyprus ста­ли его ак­ци­о­не­ра­ми в об­мен на свои де­по­зи­ты. Все­го вла­сти об­ме­ня­ли 47,5% от вкла­дов свы­ше 100 000 ев­ро на ак­ции бан­ка. По­сле то­го как в Рос­сии на­ча­лась рас­чист­ка бан­ков­ско­го сек­то­ра, ЦБ на­чал ак­тив­но от­зы­вать у кре­дит­ных ор­га­ни­за­ций ли­цен­зии и от­прав­лять по­шат­нув­ши­е­ся бан­ки на са­на­цию, ре­гу­ля­то­ры за­го­во­ри­ли о воз­мож­но­сти уча­стия кре­ди­то­ров в спа­се­нии бан­ков. «Ес­ли есть слож­ная си­ту­а­ция, ко­гда на­ши пре­де­лы предо­став­ле­ния де­нег не поз­во­ля­ют пе­ре­крыть ды­ру, есть кре­ди­то­ры, ко­то­рые го­то­вы ре­струк­ту­ри­ро­вать обя­за­тель­ства и до­ком­пен­си­ро­вать вло­же­ния го­су­дар­ства в фи­нан­со­вое оздо­ров­ле­ние за счет удли­не­ния сво­их ре­сур­сов, кон­вер­та­ции в суб­ор­ди­ни­ро­ван­ные ин­стру­мен­ты», – го­во­рил еще в фев­ра­ле про­шло­го го­да зам­пред ЦБ Ми­ха­ил Су­хов.

В кон­це 2015 г. в ин­тер­вью агент­ству пред­се­да­тель ЦБ Эль­ви­ра На­би­ул­ли­на со­об­щи­ла, что во­прос воз­мож­но­сти вве­де­ния bail-in про­ра­ба­ты­ва­ет­ся и что, на ее взгляд, эта си­сте­ма име­ет свои пре­иму­ще­ства. «В ря­де слу­ча­ев она за счет уча­стия кре­ди­то­ров поз­во­лит не от­зы­вать ли­цен­зию, а со­хра­нить банк с пер­спек­ти­вой ро­ста пла­те­же­спо­соб­но­сти, но па­ра­мет­ры и сро­ки вве­де­ния, ко­неч­но, нуж­но об­суж­дать», – ска­за­ла На­би­ул­ли­на (ци­та­ты по «Ин­тер­фак­су»).

Ана­ло­га этой про­це­ду­ре в рос­сий­ском за­ко­но­да­тель­стве сей­час не име­ет­ся, го­во­рит парт­нер юри­ди­че­ско­го бю­ро «Па­д­ва и Эп­ш­тейн» Ан­тон Ба­бен­ко. Для то­го что­бы это за­ра­бо­та­ло, необ­хо­ди­мо се­рьез­но пе­ре­смот­реть за­ко­но­да­тель­ство в бан­ков­ской сфе­ре, по­ла­га­ет ин­ве- сти­ци­он­ный ди­рек­тор BGP Litigation Ми­ха­ил Слав­ков, кре­ди­то­ры долж­ны иметь ре­аль­ные шан­сы вос­ста­но­вить свои тре­бо­ва­ния че­рез та­кую кон­вер­та­цию. «Бан­ки­ры при­ме­ня­ют мно­же­ство схем по вы­во­ду ак­ти­вов из про­блем­ных бан­ков, по­это­му кон­вер­та­ция тре­бо­ва­ний кре­ди­то­ров в соб­ствен­ный ка­пи­тал ино­гда бес­смыс­лен­на», – счи­та­ет Слав­ков. Ин­те­рес для кре­ди­то­ров мо­жет быть в слу­чае банк­рот­ства круп­но­го бан­ка – на­при­мер, с пре­об­ла­да­ю­щим го­су­дар­ствен­ным уча­сти­ем, ко­гда име­ют­ся пер­спек­ти­вы по­лу­че­ния до­хо­да, ес­ли речь идет о до­ле в ка­пи­та­ле и ак­ци­о­нер­ном уча­стии, го­во­рит Ба­бен­ко.

Не­смот­ря на то что за­ко­но­да­тель­но bail-in не преду­смот­рен, на прак­ти­ке ме­ха­низм при­ме­нял­ся. Та­ким об­ра­зом был са­ни­ро­ван банк «Таври­че­ский»: его ос­нов­ной кре­ди­тор « Ле­нэнер­го » не смог вер­нуть из бан­ка 16,5 млрд руб. де­по­зи­тов, ком­па­нии при­шлось про­лон­ги­ро­вать их на 20 лет и кон­вер­ти­ро­вать в суб­ор­ди­ни­ро­ван­ные обя­за­тель­ства. ЦБ до­ба­вил на спа­се­ние «Таври­че­ско­го» еще 28 млрд руб. По­хо­жий под­ход был при­ме­нен в спа­се­нии Фондсер­вис­бан­ка, его фи­нан­со­вым оздо­ров­ле­ни­ем за­ня­лись «Рос­кос­мос» и Но­ви­ком­банк. Сред­ства «Рос­кос­мо­са» в раз­ме­ре 27 млрд руб. бы­ли кон­вер­ти­ро­ва­ны в 10-лет­ний суб­ор­ди­ни­ро­ван­ный де­по­зит. АСВ предо­ста­ви­ло на спа­се­ние бан­ка кре­дит в 39 млрд руб.

Bail-in – это не столь­ко по­ли­ти­че­ское, сколь­ко эко­но­ми­че­ское ре­ше­ние, го­во­рит со­труд­ник бан­ка-са­на­то­ра из топ-10, ко­ли­че­ство де­фол­тов бу­дет рас­ти, а де­нег на са­на­цию у го­су­дар­ства уже нет. Ес­ли рань­ше ни­кто ни­че­го не те­рял и го­су­дар­ство спа­са­ло кре­ди­то­ров, то те­перь го­су­дар­ство бу­дет по­мо­гать от­ча­сти, но кто-то бу­дет что-то те­рять, рас­суж­да­ет он.-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.