Стра­хов­ка не по­на­до­би­лась

Спрос на ак­ции ТМК пре­вы­сил ожи­да­ния. Ком­па­ния смог­ла про­дать 13,44% сво­их ак­ций на 100 млн руб. до­ро­же, чем рас­счи­ты­ва­ла

Vedomosti - - Индустрия & энергоресурсы - Алек­сандра Те­рен­тье­ва

Мы на­де­ем­ся, что худ­шие вре­ме­на уже про­шли», – го­во­рил в де­каб­ре 2016 г. в ин­тер­вью «Рос­сии 24» пред­се­да­тель со­ве­та ди­рек­то­ров и ос­нов­ной вла­де­лец ТМК Дмит­рий Пум­пян­ский. И, по­хо­же, был прав. С до­стиг­ну­то­го в ав­гу­сте го­до­во­го ми­ни­му­ма ка­пи­та­ли­за­ции на Мос­ков­ской бир­же ТМК к на­ча­лу де­каб­ря по­до­ро­жа­ла в 1,7 ра­за – до 78,8 млрд руб. А в ян­ва­ре при­ба­ви­ла еще 10% ка­пи­та­ли­за­ции.

ТМК рас­тет бла­го­да­ря вос­ста­нов­ле­нию на рын­ке ос­нов­ных по­тре­би­те­лей – неф­те­га­зо­вых ком­па­ний. В ре­зуль­та­те ком­па­нии уда­лось про­дать 13,44% ак­ций во вре­мя вто­рич­но­го раз­ме­ще­ния бу­маг за 10,42 млрд руб., а не за 10,3 млрд руб., как пла­ни­ро­ва­лось (дис­конт к цене за­кры­тия 31 ян­ва­ря, на­ка­нуне объ­яв­ле­ния о сдел­ке, – 9,5%). В про­цес­се под­го­тов­ки SPO управ­ля­ю­щие и трей­де­ры рас­ска­зы­ва­ли, что не вос­тре­бо­ван­ный рын­ком па­кет ак­ций ТМК мо­жет ку­пить УК «Ли­дер». Но это­го не по­тре­бо­ва­лось, до­бав­ля­ет один из ис­точ­ни­ков, близ­ких к раз­ме­ще­нию: спрос на бу­ма­ги был вы­сок – «ры­нок смел все». За­ме­сти­тель ген­ди­рек­то­ра ТМК по стра­те­гии и раз­ви­тию Вла­ди­мир Шма­то­вич ска­зал «Ве­до­мо­стям», что ему не из­вест­но о том, что УК «Ли­дер» мог­ла ку­пить не вос­тре­бо­ван­ный рын­ком па­кет. Топ-ме­не­джер под­черк­нул: УК «Ли­дер» участ­во­ва­ла «на об­щих ос­но­ва­ни­ях», ку­пи­ла ак­ций не боль­ше, чем дру­гие участ­ни­ки. За­прос в УК «Ли­дер» остал­ся без от­ве­та.

Не­смот­ря на то что ком­па­ния уже силь­но по­до­ро­жа­ла, по­тен­ци­ал со­хра­ня­ет­ся. Ак­ти­ви­за­ция про­тек­ци­о­нист­ских мер в США поз­во­ля­ет рас­счи­ты­вать на уси­ле­ние по­зи­ций се­ве­ро­аме­ри­кан­ско­го ди­ви­зи­о­на ТМК (обес­пе­чи­ва­ет око­ло 10% вы­руч­ки. – «Ведомости»), го­во­рит ана­ли­тик АКРА Мак­сим Ху­да­лов. Пум­пян­ский в ин­тер­вью «Рос­сии 24» вы­ра­жал на­деж­ду на укреп­ле­ние по­зи­ций тра­ди­ци­он­ных сек­то­ров аме­ри­кан­ской эко­но­ми­ки (ме­тал­лур­гии, труб­ной про­мыш­лен­но­сти) бла­го­да­ря по­ли­ти­ке но­во­го пре­зи­ден­та США До­наль­да Трам­па. По­мо­га­ет и рост цен на нефть. Ме­не­дже­ры ТМК во вре­мя те­ле­фон­ных кон­фе­рен­ций с инвесторами рас­ска­зы­ва­ли, что рас­счи­ты­ва­ют на рост про­даж аме­ри­кан­ско­го ди­ви­зи­о­на в пер­вом по­лу­го­дии 2017 г. на 50%. Пум­пян­ский в ин­тер­вью го­во­рил, что в этом го­ду аме­ри­кан­ские за­во­ды долж­ны вый­ти на точ­ку без­убы­точ­но­сти. Есть сти­мул и для рос­сий­ско­го ди­ви­зи­о­на (на него при­хо­дит­ся око­ло 82% вы­руч­ки. – «Ведомости»), го­во­рит Ху­да­лов: две но­вые круп­ные строй­ки «Газ­про­ма» – «Се­вер­ный по­ток –2» и «Ту­рец­кий по­ток».

Шма­то­вич рас­ска­зал, что око­ло 80% пред­ло­жен­ных к про­да­же ак­ций при­об­ре­ли ино­стран­ные ин­ве­сто­ры, вы­сок был спрос со сто­ро­ны рос­сий­ских участ­ни­ков. «Мы ожи­да­ем, что вто­рич­ное пуб­лич­ное пред­ло­же­ние по­вы­сит лик­вид­ность на­ших цен­ных бу­маг в пер­спек­ти­ве, что бла­го­по­луч­но от­ра­зит­ся на на­ших ак­ци­о­не­рах», – ци­ти­ру­ет ТМК ген­ди­рек­то­ра ком­па­нии Алек­сандра Ши­ря­е­ва.

Часть вы­ру­чен­ных де­нег ТМК на­пра­вит на вы­куп 13,44% сво­их ак­ций у ВТБ по колл-оп­ци­о­ну. Банк по­лу­чил бу­ма­ги в те­че­ние де­каб­ря 2015 г. – ав­гу­ста 2016 г. в об­мен на 10 млрд руб. Шма­то­вич го­во­рит, что бан­ку бу­дет пе­ре­да­на не вся сум­ма, ка­кая – он не рас­кры­ва­ет. Остав­ша­я­ся часть пой­дет на по­га­ше­ние дол­га ТМК, го­во­рит­ся в со­об­ще­нии ком­па­нии. Речь идет при­мер­но о $10 млн (593 млн руб. по те­ку­ще­му кур­су), пе­ре­дал «Ин­тер­факс» сло­ва Шма­то­ви­ча.

Чи­стый долг ТМК на 30 сен­тяб­ря 2016 г. – $2,59 млрд, или 4,8 EBITDA. В I квар­та­ле ком­па­ния долж­на вер­нуть $50 млн, го­во­рит­ся в пре­зен­та­ции. Все­го в 2017 г. – $216 млн. Шма­то­вич рас­ска­зы­ва­ет, что для ре­фи­нан­си­ро­ва­ния дол­га ком­па­ния не ис­клю­ча­ет воз­мож­но­сти вы­пус­ка и руб­ле­вых об­ли­га­ций, и ев­ро­бон­дов. «Цель – в те­че­ние трех лет прий­ти к ко­эф­фи­ци­ен­ту ни­же 3 чи­стый долг / EBITDA», – на­пом­нил он (ци­та­та по «Ин­тер­фак­су»).-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.