Ин­вест­банк для ги­ган­та

Кон­суль­тан­том круп­ней­ше­го IPO в ми­ре мо­жет стать Moelis & Co – ин­вест­банк сред­ней ру­ки. Объ­ем раз­ме­ще­ния оце­ни­ва­ет­ся в $100 млрд

Vedomosti - - ФИНАНСЫ - Михаил Овер­чен­ко Та­тья­на Воронова

Неболь­шой ин­ве­сти­ци­он­ный банк Moelis & Co вы­бран един­ствен­ным кон­суль­тан­том Saudi Aramco по пер­вич­но­му раз­ме­ще­нию ее ак­ций, со­об­щи­ла Financial Times (FT) со ссыл­кой на трех че­ло­век, зна­ко­мых с си­ту­а­ци­ей. Это круп­ней­ший за­каз на рын­ке ак­ци­о­нер­но­го ка­пи­та­ла, по­лу­чен­ный Moelis, ко­то­рый в 2007 г. ос­но­вал ин­вест­бан­кир со ста­жем Кен Мо­э­лис. Он на­чи­нал еще в 1980е гг. в Drexel Burnham Lambert, где в ито­ге стал управ­ля­ю­щим ди­рек­то­ром у «ко­ро­ля му­сор­ных об­ли­га­ций» Майк­ла Мил­ке­на. В 2000-е гг. Мо­э­лис ра­бо­тал в UBS, вы­стро­ив его ин­вест­бан­ков­ский биз­нес в США.

Сей­час в Moelis, ко­то­рый спе­ци­а­ли­зи­ру­ет­ся на кон­суль­та­ци­ях по сли­я­ни­ям и по­гло­ще­ни­ям, IPO и ре­струк­ту­ри­за­ции биз­не­са, ра­бо­та­ет бо­лее 450 бан­ки­ров. У него есть под­раз­де­ле­ния в Хью­стоне, Лон­доне, а также в Гер­ма­нии и Ин­дии, круп­ный биз­нес на Ближ­нем Во­сто­ке, пре­жде все­го в ОАЭ.

За воз­мож­ность участ­во­вать в раз­ме­ще­нии ак­ций Saudi Aramco, ко­то­рая мо­жет быть оце­не­на в $2 трлн, бьют­ся мно­гие ве­ду­щие ин­вест­бан­ки. JPMorgan Chase, уже дол­гие го­ды предо­став­ля­ю­щий ей услу­ги ком­мер­че­ско­го бан­кин­га, и Май­кл Клейн, быв­ший вы­со­ко­по­став­лен­ный бан­кир Citigroup, ра­бо­та­ют с са­у­дов­ски­ми вла­стя­ми по ши­ро­ко­му кру­гу во­про­сов, свя­зан­ных с Saudi Aramco, вклю­чая IPO, на­по­ми­на­ет FT. Дру­гие бан­ки предо­став­ля­ют ком­па­нии неофи­ци­аль­ные со­ве­ты и пред­ло­же­ния по пред­сто­я­ще­му раз­ме­ще­нию. Его ан­дер­рай­те­ры еще не вы­бра­ны.

Раз­мер IPO, ко­то­рое по­ка пла­ни­ру­ет­ся на 2018 г., мо­жет со­ста­вить око­ло $100 млрд. Saudi Aramco на­ме­ре­на в 2018 г. раз­ме­стить до 5% сво­их ак­ций, что мо­жет стать круп­ней­шим IPO в ми­ре, от­ме­ча­ет­ся в со­об­ще­нии NASDAQ.

«Сдел­ка та­ко­го мас­шта­ба по­вы­сит узна­ва­е­мость Moelis, – пи­шет ана­ли­тик JMP Securities Де­вин Рай­ан в от­че­те для кли­ен­тов. – Победа в столь круп­ной сдел­ке – от­лич­ная ре­кла­ма для бан­ка, ко­то­рая несет ему еще боль­шую вы­го­ду, по­сколь­ку успех по­рож­да­ет еще больший успех». Он оце­ни­ва­ет его ко­мис­си­он­ные в «несколь­ко де­сят­ков мил­ли­о­нов долларов» (ци­та­ты по Bloomberg).

Для Moelis & Co сдел­ка – путь на верх рэн­кин­га ин­ве­сти­ци­он­ных бан­ков: на­при­мер, по дан­ным Bloomberg, в 2016 г. банк за­ни­мал 28-е ме­сто на рын­ке M&A.

Saudi Aramco нуж­но ре­ор­га­ни­зо­вать свой биз­нес, так как она за­ни­ма­ет­ся не толь­ко нефтью, но по по­ру­че­нию пра­ви­тель­ства стро­ит шко­лы, боль­ни­цы, спор­тив­ные со­ору­же­ния. Ми­нистр неф­ти Са­у­дов­ской Ара­вии Ха­лид аль-Фа­лих ранее ука­зы­вал, что Saudi Aramco, по­ви­ди­мо­му, будет про­да­вать ак­ции од­но­вре­мен­но на нескольких бир­жах: «Это, ве­ро­ят­но, будет сделано од­но­вре­мен­но. Идет про­цесс оцен­ки». По его сло­вам, ни один ры­нок не смо­жет при­нять весь объ­ем, по­это­му по­ми­мо ло­каль­ной бир­жи ком­па­ния рас­смат­ри­ва­ет воз­мож­ность про­да­жи ак­ций в Лон­доне, Гон­кон­ге, Токио, Нью-Йор­ке и Ка­на­де.-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.