Игруш­ка за 63 млрд руб.

Ин­ве­сто­ры оце­ни­ли про­дав­ца дет­ских то­ва­ров «Дет­ский мир» по ниж­ней гра­ни­це це­но­во­го диа­па­зо­на – в 63 млрд руб. Тор­ги ак­ци­я­ми ком­па­нии нач­нут­ся зав­тра

Vedomosti - - ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ РЫНОК - На­та­лья Ищен­ко

Круп­ней­ший в России про­да­вец то­ва­ров для де­тей «Дет­ский мир» раз­ме­стит­ся на Мос­ков­ской бир­же по ниж­ней гра­ни­це це­но­во­го диа­па­зо­на – 85 руб. за ак­цию, со­об­щил вче­ра ри­тей­лер. Раз­мер пред­ло­же­ния – око­ло 21,1 млрд руб. с уче­том оп­ци­о­на до­пол­ни­тель­но­го раз­ме­ще­ния (око­ло 18,4 млрд руб. без него). На на­ча­ло раз­ме­ще­ния ор­га­ни­за­то­ры оце­ни­ли ры­ноч­ную ка­пи­та­ли­за­цию ри­тей­ле­ра в 62,8 млрд руб., пер­вые тор­ги со­сто­ят­ся 10 фев­ра­ля.

Сам «Дет­ский мир» де­нег от сдел­ки не по­лу­чит: продавались бу­ма­ги ос­нов­ных ак­ци­о­не­ров ри­тей­ле­ра – АФК «Си­сте­ма» Вла­ди­ми­ра Ев­ту­шен­ко­ва и Рос­сий­ско-ки­тай­ско­го ин­вест­фон­да (РКИФ, создан Рос­сий­ским фон­дом пря­мых ин­ве­сти­ций (РФПИ) и China Investment Corporation). РКИФ по­лу­чит от сдел­ки 6,3 млрд руб., его до­ля в «Дет­ском ми­ре» со­кра­тит­ся с 23,1 до 13,1%. Ос­нов­ная часть средств пой­дет ма­жо­ри­та­рию – АФК «Си­сте­ма»: 14,2 млрд руб., до­ля сни­зит­ся с 72,6 до 50% плюс 1 ак­ция. По­лу­чен­ные «Си­сте­мой» день­ги пой­дут «на ин­ве­сти­ции в но­вые про­ек­ты в пер­спек­тив­ных от­рас­лях рос­сий­ской эко­но­ми­ки», со­об­щил ее пред­ста­ви­тель.

Спрос ин­ве­сто­ров на бу­ма­ги про­дав­ца дет­ских то­ва­ров ока­зал­ся до­воль­но вы­со­ким, говорят ис­точ­ни­ки «Ве­до­мо­стей» сре­ди участ­ни­ков сдел­ки. Количество за­явок пре­вы­си­ло пред­ло­же­ние уже в пер­вые че­ты­ре дня, ска­зал один из участ­ни­ков сдел­ки. Но боль­шая часть за­явок бы­ла по ми­ни­маль­ной цене пред­ло­же­ния, уточ­нил дру­гой участ­ник сдел­ки. В ито­ге книга за­явок бы­ла пе­ре­под­пи­са­на в 2,5 ра­за, со­об­щил пре­зи­дент АФК «Си­сте­ма» Михаил Ша­мо­лин. Все­го бу­ма­ги «Дет­ско­го мира» при­об­ре­ли 80 ин­ве­сто­ров, до­ба­вил Ан­тон Маль­ков, ру­ко­во­ди­тель управ­ле­ния рын­ков ка­пи­та­ла, управ­ля­ю­щий ди­рек­тор «Сбер­банк CIB» (один из ор­га­ни­за­то­ров сдел­ки).

«В це­лом об­щее на­стро­е­ние ин­ве­сто­ров в от­но­ше­нии сдел­ки бы­ло очень по­зи­тив­ным», – опи­сы­ва­ет один из ее участ­ни­ков. Сре­ди рис­ков, ко­то­рые вол­но­ва­ли по­ку­па­те­лей, – насколько устой­чив рост «Дет­ско­го мира» и его рен­та­бель­ность, также по­сту­па­ли вопросы о рис­ках со сто­ро­ны он­лайн-тор­гов­ли для рос­сий­ско­го тра­ди­ци­он­но­го ри­тей­ла, до­бав­ля­ет со­бе­сед­ник «Ве­до­мо­стей».

«Дет­ский мир» ука­зы­вал риск кон­ку­рен­ции со сто­ро­ны ин­тер­нет-ри­тей­ла в сво­ем про­спек­те к IPO. В 2016 г. ри­тей­лер ре­шил­ся на сни­же­ние цен в офлайн-точ­ках до уров­ня цен в ин­тер­нет-магазине, го­во­рит­ся в до­ку­мен­те. Это за­тро­ну­ло ос­нов­ную ка­те­го­рию то­ва­ров в про­да­жах «Дет­ско­го мира» – иг­руш­ки – и ска­за­лось на по­ка­за­те­лях IV квар­та­ла, ко­гда до­ля иг­ру­шек в про­да­жах тра­ди­ци­он­но вы­со­ка. В ре­зуль­та­те ва­ло­вая рен­та­бель­ность се­ти со­кра­ти­лась в 2016 г. год к го­ду, сказано в про­спек­те.

В то же вре­мя вы­руч­ка «Дет­ско­го мира» рас­тет на 20–30%, на­по­ми­на­ет Маль­ков. Эта ди­на­ми­ка «со­хра­нит­ся еще как ми­ни­мум бли­жай­шие три года, что де­ла­ет эту ком­па­нию при­вле­ка­тель­ной на рын­ке на фоне бо­лее зре­лых про­до­воль­ствен­ных ри­тей­ле­ров и про­дав­цов бы­то­вой тех­ни­ки и элек­тро­ни­ки», рас­суж­да­ет он.

Са­ми ор­га­ни­за­то­ры сдел­ки и продавцы довольны ре­зуль­та­том. Маль­ков счи­та­ет ее «боль­шим со­бы­ти­ем» для фон­до­во­го рын­ка стра­ны. Ген­ди­рек­тор РФПИ и ге­не­раль­ный со­ди­рек­тор РКИФа Ки­рилл Дмитриев за­явил, что «иг­ру­шеч­ное» IPO «от­кро­ет ры­нок размещений для дру­гих рос­сий­ских ком­па­ний».-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.