Де­шев­ле бы­ло лишить ли­цен­зии

Боль­шин­ство бан­ков, спа­сен­ных Цен­тро­бан­ком, бы­ло бы де­шев­ле по­хо­ро­нить, по­счи­та­ло Fitch: на их са­на­ци­ях го­су­дар­ство по­те­ря­ло 0,5 трлн руб. Участ­ни­ки рын­ка с та­кой трак­тов­кой не со­глас­ны

Vedomosti - - ПЕРВАЯ СТРАНИЦА - Да­рья Бо­ри­сяк

... Рей­тин­го­вое агент­ство Fitch по­ка­за­ло, что фи­нан­со­вое оздо­ров­ле­ние бан­ков обо­шлось в лиш­ние 0,5 трлн руб.

Боль­шин­ство бан­ков, ко­то­рые про­хо­дят сей­час про­це­ду­ру фи­нан­со­во­го оздо­ров­ле­ния, бы­ло бы де­шев­ле лишить ли­цен­зии, чем спа­сать, – к та­ким вы­во­дам при­шли ана­ли­ти­ки Fitch, оце­нив­шие 30 са­ни­ро­ван­ных бан­ков. По дан­ным Fitch, фи­нан­со­вое оздо­ров­ле­ние 20 бан­ков ока­за­лось до­ро­же на 0,5 трлн руб., чем их воз­мож­ная лик­ви­да­ция. Эко­но­ми­че­ские по­те­ри ЦБ от спа­се­ния бан­ков со­став­ля­ют 957 млрд руб., в то вре­мя как по­те­ри го­су­дар­ства и ком­па­ний, свя­зан­ных с ним, при от­зы­ве ли­цен­зии у этих бан­ков со­ста­ви­ли бы 459 млрд руб. Под по­те­ря­ми ЦБ при фи­нан­со­вом оздо­ров­ле­нии агент­ство по­ни­ма­ет вы­го­ду бан­ков, ко­то­рые они по­лу­ча­ют от де­ше­вых кре­ди­тов ре­гу­ля­то­ра (как пра­ви­ло, кре­ди­ты вы­да­ют­ся под 0,51% го­до­вых), а под по­те­ря­ми при от­зы­ве ли­цен­зий – вы­пла­ты стра­хо­вок по­стра­дав­шим вклад­чи­кам, а так­же ве­ли­чи­ну де­по­зи­тов неза­стра­хо­ван­ных средств на­се­ле­ния и ком­па­ний, свя­зан­ных с го­су­дар­ством. В 19 слу­ча­ях сто­и­мость спа­се­ния бы­ла боль­ше, чем все по­тен­ци­аль­ные вы­пла­ты по за­стра­хо­ван­ным де­по­зи­там и спи­са­ния обя­за­тельств пе­ред ком­па­ни­я­ми, свя­зан­ны­ми с го­су­дар­ством, пи­шут ана­ли­ти­ки рей­тин­го­во­го агент­ства.

«Сред­ства ЦБ, вы­де­лен­ные на са­на­цию бан­ков, ко­неч­но, воз­врат­ные. Но с уче­том то­го, что ЦБ да­ет день­ги на длин­ный срок, по су­ти, бес­плат­но (су­ще­ствен­но ни­же ры­ноч­ных ста­вок), он несет эко­но­ми­че­ские по­те­ри», – объ­яс­ня­ет ана­ли­тик Fitch Алек­сандр Да­ни­лов.

Боль­шин­ство спа­сен­ных бан­ков вряд ли мож­но рас­смат­ри­вать как си­стем­но или ре­ги­о­наль­но зна­чи­мые: их до­ля рын­ка ни­же 0,1%, пи­шет агент­ство. В неко­то­рых слу­ча­ях ЦБ мог при­ни­мать ре­ше­ние о са­на­ции бан­ка с уче­том рис­ков для фи­нан­со­вой ста­биль­но­сти (на­при­мер, в кон­це 2014 г. и на­ча­ле 2015 г.), од­на­ко лоб­би­ро­ва­ние со сто­ро­ны круп­ных кре­ди­то­ров так­же мог­ло иг­рать роль при при­ня­тии ре­ше­ния. Рас­про­стра­не­ние гос­под­держ­ки на неза­стра­хо­ван­ных кре­ди­то­ров со­зда­ет нерав­ные усло­вия на рын­ке и по­вы­ша­ет их ап­пе­тит к рис­кам, от­ме­ча­ет Fitch.

Пра­ви­ла са­на­ции поз­во­ля­ют оздо­ров­ля­е­мым бан­кам на­ру­шать нор­ма­ти­вы, что под­тал­ки­ва­ет сла­бых ин­ве­сто­ров при­об­ре­тать та­кие бан­ки и пе­ре­во­дить на них пло­хие ак­ти­вы, пи­шет агент­ство. Про­цесс вы­бо­ра са­на­то­ра непро­зрач­ный, тре­бо­ва­ния к уча­стию в кон­кур­се необре­ме­ни­тель­ны, а мо­ни­то­ринг по­сле пе­ре­да­чи бан­ка сла­бый, пе­ре­чис­ля­ет Fitch, на­по­ми­ная ис­то­рию Про­биз­не­сбан­ка: он с 2008 г. са­ни­ро­вал Газ­энер­го­банк и «Банк 24.ру», в 2014 г. – «Со­ли­дар­ность», а в 2015 г. сам ли­шил­ся ли­цен­зии. Есть и дру­гие при­ме­ры (см. врез на стр. 14). Неко­то­рые ин­ве­сто­ры бы­ли за­по­до­зре­ны в пе­ре­да­че ток­сич­ных ак­ти­вов на ба­ланс са­ни­ру­е­мых бан­ков, пи­шет Fitch. А при са­на­ции «Урал­си­ба» его преды­ду­щий вла­де­лец Ни­ко­лай Цвет­ков в на­ру­ше­ние пра­вил со­хра­нил до­лю в бан­ке.

«Очень ци­нич­ный рас­чет, – го­во­рит че­ло­век, участ­во­вав­ший в об­суж­де­нии судь­бы несколь­ких бан­ков. – При при­ня­тии ре­ше­ния о са­на­ции ЦБ учи­ты­ва­ет мно­же­ство фак­то­ров, не толь­ко вы­пла­ты АСВ и по­те­ри гос­ком­па­ний. Ес­ли по­счи­тать, сколь­ко в ре­зуль­та­те бы­ло спа­се­но пред­при­я­тий, до­мо­хо­зяйств и вклад­чи­ков, по­лу­чит­ся циф­ра в несколь­ко трил­ли­о­нов. На­при­мер, был са­ни­ро­ван один ре­ги­о­наль­ный банк, в ко­то­ром бы­ли сче­та всех бюд­жет­ни­ков ре­ги­о­на. От­зы­вать ли­цен­зию бы­ло про­сто нель­зя». Оце­нить вы­го­ду или по­те­ри очень слож­но – для это­го на­до ви­деть пол­ную кар­ти­ну, а она есть толь­ко у ЦБ, про­дол­жа­ет со­бе­сед­ник «Ве­до­мо­стей». Го­су­дар­ство в лю­бом слу­чае не по­те­ря­ло по­тра­чен­ные на са­на­цию день­ги, уве­рен он, – эти сред­ства так или ина­че бы­ли на­прав­ле­ны в эко­но­ми­ку. Хо­тя ошиб­ки у ЦБ, ко­неч­но, бы­ли, признает он.

«Рас­чет, без­услов­но, ин­те­рес­ный. Но так ли все на са­мом де­ле? По­те­ря од­но­го ка­ко­го-ли­бо бан­ка вполне мог­ла спро­во­ци­ро­вать кри­зис в бан­ков­ской си­сте­ме – бег­ство вклад­чи­ков, ком­па­ний. Бан­ки бы по­сы­па­лись по це­поч­ке», – го­во­рит топ-ме­не­джер бан­ка-са­на­то­ра. Кро­ме то­го, в 2014–2015 гг. став­ки на рын­ке рез­ко под­ско­чи­ли – во мно­гом из-за это­го са­на­ции ока­за­лись столь вы­год­ны­ми, до­бав­ля­ет он.

Та­кие рас­че­ты про­во­дить, на­вер­ное, мож­но, но ведь и ЦБ пе­ча­та­ет руб­ли – и рубль руб­лю рознь, за­клю­ча­ет бан­кир. Дру­гой во­прос, что си­сте­му са­на­ции дей­стви­тель­но по­ра ме­нять, до­бав­ля­ет он.

С кри­ти­кой дей­ству­ю­ще­го ме­ха­низ­ма са­на­ции бан­ков неод­но­крат­но вы­сту­пал сам ЦБ – си­сте­ма фи­нан­со­во­го оздо­ров­ле­ния кар­ди­наль­но из­ме­нит­ся. Ре­гу­ля­тор под­го­то­вил за­ко­но­про­ект, ко­то­рый пред­по­ла­га­ет от­стра­не­ние АСВ и част­ных ин­ве­сто­ров от фи­нан­со­во­го оздо­ров­ле­ния бан­ков и пе­ре­ход это­го про­цес­са пол­но­стью в ве­де­ние ЦБ. Для это­го он со­здаст фонд кон­со­ли­да­ции. ЦБ рас­счи­ты­вал, что но­вый ме­ха­низм поз­во­лит сэко­но­мить 25–30%. Пред­по­ла­га­ет­ся, что са­ни­ру­е­мые бан­ки при этом бу­дут до­ка­пи­та­ли­зи­ро­ва­ны сра­зу же и не по­лу­чат пра­ва на­ру­шать нор­ма­ти­вы.

План ЦБ по вве­де­нию ме­ха­низ­ма ре­ка­пи­та­ли­за­ции са­ни­ру­е­мых бан­ков за счет взно­сов ка­пи­та­ла бу­дет бо­лее эф­фек­тив­ным и ме­нее до­ро­го­сто­я­щим, чем дей­ству­ю­щая си­сте­ма де­ше­вых кре­ди­тов от ре­гу­ля­то­ра, по­ла­га­ет Fitch. Он поз­во­лит сни­зить риск, свя­зан­ный с при­об­ре­те­ни­ем са­ни­ру­е­мых бан­ков сла­бы­ми ин­ве­сто­ра­ми с на­ме­ре­ни­ем пе­ре­ве­сти в них свои пло­хие ак­ти­вы для улуч­ше­ния соб­ствен­но­го фи­нан­со­во­го по­ло­же­ния, что ча­сто вле­чет за со­бой до­пол­ни­тель­ные за­тра­ты на са­на­цию для го­су­дар­ства, за­клю­ча­ет агент­ство.

Пред­ста­ви­те­ли ЦБ и АСВ на во­про­сы «Ве­до­мо­стей» не от­ве­ти­ли.-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.