Вто­рой банк Баф­фет­та

Vedomosti - - ФИНАНСЫ - Та­тья­на Боч­ка­ре­ва

Уор­рен Баф­фетт ста­нет круп­ней­шим ак­ци­о­не­ром Bank of America (Bofa). Вло­жив в банк в 2011 г. $5 млрд, он уже за­ра­бо­тал бо­лее $12 млрд

Berkshire Hathaway, хол­дин­го­вая ком­па­ния Баф­фет­та, вос­поль­зу­ет­ся пра­вом ку­пить 700 млн обык­но­вен­ных ак­ций Bofa по $7,14 за шту­ку, го­во­рит­ся в ее со­об­ще­нии. По­сле это­го Berkshire ста­нет круп­ней­шим ак­ци­о­не­ром Bofa – ей бу­дет при­над­ле­жать при­мер­но 7% его ак­ций, пи­шет WSJ с ссыл­кой на Factset. Vanguard Group с 652,4 млн ак­ций (6,6%) пе­рей­дет на вто­рое ме­сто.

В ав­гу­сте 2011 г., ко­гда до­ве­рие ин­ве­сто­ров к Bofa по­шат­ну­лось, Berkshire ин­ве­сти­ро­ва­ла $5 млрд в при­ви­ле­ги­ро­ван­ные ак­ции бан­ка и по­лу­чи­ла вар­ран­ты на их кон­вер­та­цию в обык­но­вен­ные по цене $7,14 за шту­ку. Сей­час ак­ции Bofa тор­гу­ют­ся на уровне $24,3, т. е. сто­и­мость па­ке­та Баф­фет­та со­став­ля­ет $17 млрд, а бу­маж­ная при­быль от этой сдел­ки – $12 млрд. По при­ви­ле­ги­ро­ван­ным ак­ци­ям Bofa пла­тил Баф­фет­ту 6%-ные ди­ви­ден­ды, или $300 млн, еже­год­но. За шесть лет Berkshire толь­ко на ди­ви­ден­дах за­ра­бо­та­ла по­чти $1,7 млрд.

«Мы це­ним под­держ­ку Баф­фет­том со­зда­ва­е­мой на­ми дол­го­сроч­ной сто­и­мо­сти и при­вет­ству­ем его ре­ше­ние [кон­вер­ти­ро­вать ак­ции]», – го­во­рит­ся в со­об­ще­нии Bofa.

У Баф­фет­та есть воз­мож­ность ис­пол­нить вар­ран­ты Bofa до 2021 г., и еще в фев­ра­ле он за­яв­лял, что то­ро­пить­ся не бу­дет, но сде­ла­ет это, ес­ли банк по­вы­сит го­до­вые ди­ви­ден­ды до $0,44 на ак­цию. Это даст ему воз­мож­ность за­ра­ба­ты­вать те же $300 млн, ко­то­рые он по­лу­ча­ет по при­ви­ле­ги­ро­ван­ным ак­ци­ям.

Bofa и сам был не прочь уве­ли­чить вы­пла­ты ак­ци­о­не­рам – не раз­ре­ша­ли ре­гу­ля­то­ры. Но по ито­гам по­след­них стресс-те­стов, ре­зуль­та­ты ко­то­рых ста­ли из­вест­ны в про­шлую сре­ду, ФРС раз­ре­ши­ла Bofa уве­ли­чить ди­ви­ден­ды, и в тот же день банк со­об­щил, что бу­дет пла­тить $0,12 на ак­цию еже­квар­таль­но, или $0,48 в год. Это зна­чит, что по­сле кон­вер­та­ции Berkshire бу­дет за­ра­ба­ты­вать на ди­ви­ден­дах $336 млн.

Wells Fargo, еще один из ше­стер­ки са­мых круп­ных бан­ков США, в ко­то­ром круп­ней­шей до­лей ка­пи­та­ла вла­де­ет Berkshire, то­же по­лу­чил раз­ре­ше­ние уве­ли­чить ди­ви­ден­ды. В 2017 г. хол­динг Баф­фет­та за­ра­бо­та­ет на них $837 млн, со­об­ща­ет FT. Ин­ве­сти­ции Berkshire в фи­нан­со­вый сек­тор США со­став­ля­ют око­ло $70 млрд, и в этом го­ду семь круп­ней­ших из них – Wells Fargo, Bofa, American Express, US Bancorp, Goldman Sachs, Bank of New York Mellon и M&T Bank – при­не­сут ей на 12% боль­ше при­бы­ли, чем в 2016 г.

Стресс-те­сты 2017 г. ока­за­лись удач­ны­ми для бан­ков США. Впер­вые с 2012 г. не оста­лось ни од­но­го бан­ка, ко­то­рый бы не про­шел про­вер­ки ФРС. Услов­но про­шел те­сты лишь Capital One Financial, а American Express смог­ла прой­ти про­вер­ки со вто­рой по­пыт­ки. В преды­ду­щие го­ды сре­ди неудач­ни­ков, за­ва­ли­вав­ших те­сты, бы­ли Citigroup, аме­ри­кан­ские под­раз­де­ле­ния HSBC, Santander и Deutsche Bank.

Berkshire лю­бит дер­жать сво­бод­ные день­ги на по­гло­ще­ния и ин­ве­сти­ции. В мар­те ее де­неж­ные сред­ства при­бли­жа­лись к $100 млрд. Бла­го­да­ря это­му у Баф­фет­та все­гда есть воз­мож­ность по­мочь креп­кой фи­нан­со­вой ком­па­нии, столк­нув­шей­ся с труд­но­стя­ми. Осе­нью 2008 г., вско­ре по­сле банк­рот­ства ин­вест­бан­ка Lehman Brothers, та­кая по­мощь по­на­до­би­лась Goldman. Баф­фетт дал Goldman $5 млрд, но банк пла­тил ему 10%-ные ди­ви­ден­ды еже­год­но. В мар­те 2008 г. Баф­фет­ту пред­ла­га­ли ку­пить Bear Stearns, а поз­же – Lehman. Но от обе­их сде­лок мил­ли­ар­дер от­ка­зал­ся.-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.