До зар­пла­ты не за­ни­мать

ЦБ от­уча­ет МФО вы­да­вать зай­мы до зар­пла­ты, под­тал­ки­вая ком­па­нии кредитовать ма­лый и сред­ний биз­нес. Ми­к­ро­фи­нан­си­сты го­во­рят, что это­го сти­му­ла недо­ста­точ­но

Vedomosti - - Финансы - Ми­ха­ил Те­гин

Ва­п­ре­ле пре­зи­дент Вла­ди­мир Пу­тин при­звал Цен­тро­банк уже­сто­чить ре­гу­ли­ро­ва­ние мик­ро­фи­нан­со­вых ор­га­ни­за­ций (МФО), так как зай­мы до зар­пла­ты до­ро­ги, а за­ем­щи­ки ча­сто не по­ни­ма­ют всех рис­ков. Пред­се­да­тель ЦБ Эль­ви­ра На­би­ул­ли­на позд­нее за­яви­ла, что «ма­лень­кие зай­мы лю­ди бе­рут не от хо­ро­шей жизни, ко­гда не хва­та­ет зар­пла­ты», по­это­му уби­вать ры­нок зай­мов до зар­пла­ты нель­зя. Но мож­но от­бить у МФО же­ла­ние вы­да­вать та­кие ссу­ды и сти­му­ли­ро­вать кре­ди­то­ва­ние ма­лых и сред­них пред­при­я­тий (МСП). На это на­прав­ле­но по­вы­ше­ние тре­бо­ва­ний к ре­зер­вам по про­сро­чен­ной за­дол­жен­но­сти, со­об­щил Цен­тро­банк в ми­нув­шую пят­ни­цу.

ЦБ вы­де­лил зай­мы до зар­пла­ты в но­вую ка­те­го­рию ссуд (Pdl-за­ем). С 14 ав­гу­ста ре­зерв по про­сро­чен­ной хо­тя бы на день за­дол­жен­но­сти вы­рас­тет по­чти в 20 раз до 50%. И вдвое (до 100%) уве­ли­чат­ся про­ви­зии по так на­зы­ва­е­мым без­на­деж­ным дол­гам, ко­гда за­ем­щик не пла­тит кре­ди­то­ру бо­лее 90 дней.

Ре­зер­вы по про­сро­чен­ной за­дол­жен­но­сти МСП, на­обо­рот, ста­нут льгот­ны­ми, да­же ес­ли долг без­на­де­жен. По обес­пе­чен­ным мик­ро­зай­мам ре­зерв бу­дет от 25% (свы­ше 90 дней) до 100% (бо­лее го­да), а по без­за­ло­го­вым кре­ди­там про­ви­зии на­до на­чис­лять в раз­ме­ре от 35%. Сей­час по за­ло­го­вым мик­рос­су­дам биз­не­су ре­зерв со­став­ля­ет 35%, а по без­за­ло­го­вым – 45%.

Зай­мы до зар­пла­ты за­ни­ма­ют по­чти чет­верть (23,8%) порт­фе­ля ссуд МФО, по ито­гам про­шло­го го­да он пре­вы­сил 88 млрд руб., го­во­рит­ся в ма­те­ри­а­лах ЦБ. Ми­к­ро­кре­ди­ты юр­ли­цам за­ня­ли лишь де­ся­тую часть порт­фе­ля. За­нять до зар­пла­ты мож­но в сред­нем под 599,3%, мак­си­мум – под 799,1% го­до­вых, сле­ду­ет из дан­ных Цен­тро­бан­ка за III квар­тал 2017 г.

Но­вые тре­бо­ва­ния к ре­зер­вам долж­ны сти­му­ли­ро­вать вы­да­чу зай­мов субъ­ек­там МСП и по­вы­ше­ние тре­бо­ва­ний к за­ем­щи­кам-физ­ли­цам, го­во­рит пред­ста­ви­тель ЦБ. К ро­сту про­цент­ных ста­вок дан­ные из­ме­не­ния при­ве­сти не долж­ны, до­бав­ля­ет он, но МФО мо­жет по­на­до­бить­ся до­ка­пи­та­ли­за­ция. На во­прос, в ка­ком раз­ме­ре, в ЦБ не от­ве­ти­ли. За 2016 г. ка­пи­тал МФО уве­ли­чил­ся на 20,1% до 61,4 млрд руб.

Боль­шин­ство МФО за­бла­го­вре­мен­но под­го­то­ви­лись к уже­сто­че­нию тре­бо­ва­ний к ре­зер­вам, от­ме­ча­ет ве­ду­щий ана­ли­тик рей­тин­го­во­го агент­ства «Экс­перт РА» Иван Укле­ин: часть ком­па­ний уже сфор­ми­ро­ва­ли до­ста­точ­ный за­пас ка­пи­та­ла, а осталь­ные за­ра­нее про­да­ва­ли про­блем­ные дол­ги кол­лек­то­рам, ино­гда аф­фи­ли­ро­ван­ным. Те, кто не успел, – в ос­нов­ном неболь­шие ре­ги­о­наль­ные ком­па­нии с низ­ким ка­че­ством порт­фе­ля – уй­дут с рын­ка, до­бав­ля­ет ген­ди­рек­тор он­лайн-мфо Moneyman Бо­рис Ба­тин. По его оцен­кам, к кон­цу го­да вы­жи­вут не бо­лее 1500 МФО. В ап­ре­ле их бы­ло свы­ше 2400.

Но­вые тре­бо­ва­ния к ре­зер­вам поз­во­лят МФО умень­шать на­ло­го­об­ла­га­е­мую ба­зу, от­ме­ча­ет глав­ный ис­пол­ни­тель­ный ди­рек­тор МФО «До­маш­ние день­ги» Ан­дрей Ба­хва­лов. Сей­час МФО по РСБУ не мо­гут пол­но­стью ре­зер­ви­ро­вать плохую за­дол­жен­ность, но долж­ны фик­си­ро­вать при­быль да­же по про­сро­чен­ным зай­мам и по­это­му пла­тить с нее на­лог (это под­твер­жда­ет пред­ста­ви­тель ЦБ). «Те­перь МФО не при­дет­ся фор­ми­ро­вать при­быль, ко­то­рой нет, – по­яс­ня­ет Ба­хва­лов. – Но это не озна­ча­ет, что ком­па­нии бу­дут пла­тить мень­ше на­ло­гов».

В вы­иг­ры­ше ока­жут­ся аф­фи­ли­ро­ван­ные с бан­ка­ми МФО, рас­суж­да­ет глав­ный ана­ли­тик Пром­связь­бан­ка Дмит­рий Мо­на­стыр­шин: ЦБ огра­ни­чи­ва­ет бан­ки в кре­ди­то­ва­нии рис­ко­вых за­ем­щи­ков по вы­со­ким став­кам, по­это­му бан­ки смо­гут пе­ре­дать свя­зан­ным мик­ро­ком­па­ни­ям за­ем­щи­ков, ко­то­рые не удо­вле­тво­ря­ют ка­ким-то тре­бо­ва­ни­ям, но по­тен­ци­аль­но ин­те­рес­ны. По сло­вам пер­во­го ви­це-пре­зи­ден­та «Опо­ры Рос­сии» Павла Си­га­ла, ком­па­нии, ра­бо­та­ю­щие на рын­ке зай­мов до зар­пла­ты, не кре­ди­ту­ют МСП – им это неин­те­рес­но и у них нет необ­хо­ди­мой ин­фра­струк­ту­ры: «Для сти­му­ли­ро­ва­ния вы­да­чи зай­мов МСП нуж­но боль­ше де­ше­вых и длин­ных пас­си­вов».-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.