Бед­ная Рос­сия по­лез­ла в долги

Ма­ло­обес­пе­чен­ные рос­си­яне не до­жда­лись ро­ста до­хо­дов и ста­ли ак­тив­нее по­треб­лять в кре­дит. Та­кие за­ем­щи­ки опас­ны для эко­но­ми­ки, по­ла­га­ют экс­пер­ты, вклю­чая ЦБ

Vedomosti - - ПЕРВАЯ СТРАНИЦА - Та­тья­на Лом­ская

Спрос рос­си­ян на кре­ди­ты рас­тет: в ав­гу­сте их за­дол­жен­ность пе­ред бан­ка­ми вы­рос­ла мак­си­маль­но с вес­ны 2014 г., а по руб­ле­вым зай­мам до­стиг­ла ис­то­ри­че­ско­го мак­си­му­ма, го­во­рит­ся в «Мо­ни­то­рин­ге эко­но­ми­че­ской си­ту­а­ции в Рос­сии» РАНХИГС. Бан­ки ак­тив­но вы­да­ют кре­ди­ты: в ян­ва­ре – июле они предо­ста­ви­ли рос­си­я­нам на 23% боль­ше зай­мов, чем го­дом ра­нее. Быст­рее все­го рас­тут по­тре­би­тель­ские кре­ди­ты: по дан­ным На­ци­о­наль­но­го бю­ро кре­дит­ных ис­то­рий, за во­семь ме­ся­цев вы­да­ча та­ких зай­мов уве­ли­чи­лась на 27%.

Кре­ди­ты иг­ра­ют все боль­шую роль в бюд­же­тах рос­сий­ских се­мей, от­ме­ча­ет­ся в мо­ни­то­рин­ге: в пер­вом по­лу­го­дии но­вые кре­ди­ты до­стиг­ли 21% от рас­хо­дов до­мо­хо­зяйств на ко­неч­ное по­треб­ле­ние. Это за­мет­но вы­ше кри­зис­но­го уров­ня по­след­них двух лет (15–18%), прав­да, по­ка ни­же пи­ко­вых 25–27% в 2013–2014 гг. При прак­ти­че­ски ну­ле­вом ро­сте реальных до­хо­дов лю­дей это со­зда­ет до­пол­ни­тель­ные рис­ки для их фи­нан­со­во­го по­ло­же­ния, от­ме­ча­ли ана­ли­ти­ки РАНХИГС.

Ак­тив­нее все­го по­треб­кре­ди­ты сей­час бе­рут жи­те­ли бед­ных ре­ги­о­нов, пе­ри­фе­рий­ных тер­ри­то­рий, а так­же наи­бо­лее бед­ные стра­ты на­се­ле­ния, за­ме­ча­ет ди­рек­тор ре­ги­о­наль­ной про­грам­мы Не­за­ви­си­мо­го ин­сти­ту­та со­ци­аль­ной по­ли­ти­ки На­та­лья Зу­ба­ре­вич, так они ком­пен­си­ру­ют па­да­ю­щие до­хо­ды. Зар­пла­ты рос­си­ян рас­тут с ав­гу­ста 2016 г., но ре­аль­ные до­хо­ды про­дол­жа­ют сни­жать­ся.

Бес­ко­неч­но эко­но­мить невоз­мож­но, лю­ди на­чи­на­ют жить взай­мы, го­во­рит Зу­ба­ре­вич, важ­но, что­бы бан­ки не вы­да­ли слиш­ком мно­го кре­ди­тов – это гро­зит боль­шим невоз­вра­том.

Дол­го­вая на­груз­ка в ре­ги­о­нах с вы­со­ким уров­нем бед­но­сти рас­тет быст­рее, сле­ду­ет из дан­ных FR Group (см. таб­ли­цу), хо­тя си­ту­а­ция от ре­ги­о­на к ре­ги­о­ну мо­жет раз­нить­ся, за­ме­ча­ет ру­ко­во­ди­тель про­ек­та Ана­ста­сия Зюр­ка­ло­ва.

Рос­си­яне все боль­шую до­лю до­хо­дов на­прав­ля­ют на по­треб­ле­ние: по неко­то­рым при­зна­кам они на­чи­на­ют от­ка­зы­вать­ся от сбе­ре­га­тель­ной мо­де­ли по­ве­де­ния, при­зна­ет за­ве­ду­ю­щая ла­бо­ра­то­ри­ей ис­сле­до­ва­ний пен­си­он­ных си­стем и ак­ту­ар­но­го про­гно­зи­ро­ва­ния со­ци­аль­ной сфе­ры РАНХИГС Еле­на Гри­ши­на. Жи­вут в том чис­ле за счет зай­мов – ре­зер­вы для огра­ни­че­ния по­треб­ле­ния у опре­де­лен­ных сло­ев на­се­ле­ния ис­чер­па­лись. В пер­вом по­лу­го­дии меж­ду ро­стом объ­е­ма кре­ди­тов и уров­нем бед­но­сти в ре­ги­о­нах на­блю­да­лась ли­ней­ная за­ви­си­мость, го­во­рит Гри­ши­на. Сей­час рос­си­яне по­зи­тив­нее, чем го­дом ра­нее, оце­ни­ва­ют пе­ре­ме­ны в сво­ем бла­го­со­сто­я­нии, до­ля тех, кто эко­но­мит на еде и одеж­де, со­кра­ти­лась, от­ме­ча­ли ана­ли­ти­ки РАНХИГС.

На­груз­ка по неипо­теч­ным кре­ди­там мак­си­маль­на в ре­ги­о­нах с вы­со­кой без­ра­бо­ти­цей и бо­лее бед­ным на­се­ле­ни­ем, пи­са­ла про­шлой осе­нью глав­ный эко­но­мист Аль­фаб­ан­ка На­та­лия Ор­ло­ва. Сред­ний класс вряд ли мо­жет стать ос­нов­ным ис­точ­ни­ком ро­ста спро­са на роз­нич­ное кре­ди­то­ва­ние, от­ме­ча­ла она, «сред­ний» за­ем­щик ско­рее че­ло­век в до­хо­де огра­ни­чен­ный. Су­дя по дан­ным за пер­вое по­лу­го­дие 2017 г., ни­че­го не из­ме­ни­лось, го­во­рит Ор­ло­ва: это по-преж­не­му ме­нее обес­пе­чен­ные рос­си­яне, же­ла­ю­щие под­тя­нуть свое по­треб­ле­ние до сред­не­го уров­ня. Рост роз­нич­но­го кре­ди­то­ва­ния в бо­лее бед­ных ре­ги­о­нах, ве­ро­ят­но, свя­зан с ис­чер­па­ни­ем на­коп­лен­ных сбе­ре­же­ний и по­пыт­кой на­се­ле­ния под­дер­жать опре­де­лен­ный уро­вень по­треб­ле­ния, со­гла­сен ана­ли­тик S&P Ка­рен Вар­та­пе­тов.

Зна­чи­тель­ную часть спро­са на по­тре­би­тель­ские зай­мы обес­пе­чи­ва­ют лю­ди с до­хо­да­ми ни­же ме­ди­ан­но­го по стране, ча­сто их до­хо­ды еще и непо­сто­ян­ны, а дол­го­вая на­груз­ка вы­со­ка, ука­зы­ва­ли ана­ли­ти­ки де­пар­та­мен­та ис­сле­до­ва­ний и про­гно­зи­ро­ва­ния ЦБ (их по­зи­ция мо­жет не сов­па­дать с офи­ци­аль­ной по­зи­ци­ей ре­гу­ля­то­ра). При этом у бан­ков сей­час не очень-то мно­го воз­мож­но­стей для ро­ста кре­ди­то­ва­ния, по­это­му да­же уме­рен­ный рост по­тре­би­тель­ских зай­мов чре­ват рис­ка­ми не ме­нее се­рьез­ны­ми, чем во вре­мя кре­дит­но­го бу­ма 2010–2012 гг. Что­бы огра­ни­чить эти рис­ки, ЦБ раз­ра­ба­ты­ва­ет по­ка­за­тель дол­го­вой на­груз­ки на че­ло­ве­ка, от­ме­ча­ет пред­ста­ви­тель ре­гу­ля­то­ра: до­ля его рас­хо­дов по кре­ди­там долж­на быть та­кой, что­бы он мог про­дол­жать по­га­шать долг да­же при на­ступ­ле­нии нега­тив­ных со­бы­тий.

По­ка круп­ней­шие бан­ки, ко­то­рых опра­ши­ва­ет ЦБ, со­об­ща­ют, что до­ля за­ем­щи­ков с по­вы­шен­ным уров­нем дол­го­вой на­груз­ки не рас­тет, а лю­дей с до­хо­дом ме­нее 20 000 руб., взяв­ших кре­дит на­лич­ны­ми, сни­жа­ет­ся, го­во­рит пред­ста­ви­тель ре­гу­ля­то­ра. Бан­ки вы­нуж­де­ны быть кон­сер­ва­тив­ны­ми: все хо­ро­шо пом­нят вол­ну про­сро­чек 2012–2013 гг., на­по­ми­на­ет ген­ди­рек­тор Frank RG Юрий Гри­ба­нов.

По­сле кри­зи­са 2015 г. ка­че­ство пре­тен­ден­тов на кре­дит не силь­но улуч­ши­лось, де­лит­ся на­блю­де­ни­я­ми зам­пред прав­ле­ния «ОТП бан­ка» Сер­гей Ка­пу­стин: по-преж­не­му мно­го лю­дей с про­блем­ной за­дол­жен­но­стью, не уре­гу­ли­ро­ван­ной в дру­гом бан­ке, по неко­то­рым ка­на­лам их до­ля до­сти­га­ет 10%, банк вы­нуж­ден сни­жать про­цент одоб­ре­ния кре­ди­тов. Кро­ме то­го, ряд иг­ро­ков вы­да­ют необос­но­ван­но боль­шие зай­мы – в банк об­ра­ща­ют­ся лю­ди, взяв­шие в дру­гих бан­ках кре­ди­ты, непро­пор­ци­о­наль­ные до­хо­дам.

Спрос на по­тре­би­тель­ские кре­ди­ты сей­час до­ста­точ­но вы­со­кий, го­во­рит глав­ный ана­ли­тик Сбер­бан­ка Ми­ха­ил Ма­тов­ни­ков, при­чем про­блем­ных кре­ди­тов под вы­со­кие про­цен­ты все еще мно­го, осо­бен­но у ма­ло­обес­пе­чен­ных лю­дей. Это со­всем не то, что нуж­но эко­но­ми­ке, да и са­мим за­ем­щи­кам, по­ла­га­ет он.

Борьба бан­ков с та­ким кре­ди­то­ва­ни­ем вы­тал­ки­ва­ет за­ем­щи­ков в мик­ро­фи­нан­со­вые ор­га­ни­за­ции (МФО), где си­ту­а­ция мо­жет быть еще ху­же. В этом го­ду рынок МФО вы­рас­тет со 186 млрд до 242 млрд руб.: бан­ки не по­кры­ва­ют ста­биль­но рас­ту­щий спрос на кре­ди­ты, ука­зы­ва­ет­ся в ис­сле­до­ва­нии МФО «До­маш­ние день­ги».

Ме­ры по огра­ни­че­нию ста­вок охла­ди­ли рынок по­тре­би­тель­ско­го кре­ди­то­ва­ния в 2015–2016 гг., за­ме­ча­ет ана­ли­тик Fitch Дмит­рий Ва­си­льев. Сей­час рост порт­фе­ля со­от­вет­ству­ет но­ми­наль­но­му ро­сту до­хо­дов рос­си­ян – 2–3% за пер­вое по­лу­го­дие 2017 г., до­ля рис­ко­вых и наи­ме­нее обес­пе­чен­ных за­ем­щи­ков в вы­да­чах сни­зи­лась: часть ми­гри­ро­ва­ла в МФО, часть бан­ки от­се­и­ва­ют из-за несо­от­вет­ствия уже­сто­чен­ным стан­дар­там, го­во­рит Ва­си­льев.

Бан­ков­ский сек­тор на пе­ре­пу­тье, ука­зы­ва­ет Ор­ло­ва: со­хра­нять до­стиг­ну­тое кре­дит­ное ка­че­ство, не рас­смат­ри­вать в ка­че­стве кли­ен­тов лю­дей, ра­бо­та­ю­щих в нефор­маль­ном сек­то­ре и не спо­соб­ных под­твер­дить до­хо­ды, или тех, кто сей­час кре­ди­ту­ет по очень вы­со­ким став­кам в МФО – ли­бо уве­ли­чи­вать ап­пе­тит к рис­ку и брать на ба­ланс за­ем­щи­ков худ­ше­го ка­че­ства, что­бы на­рас­тить до­лю рын­ка и порт­фель. Бан­кам нуж­но за­ра­ба­ты­вать: ес­ли не по­явят­ся за­ем­щи­ки, го­то­вые пла­тить, – на­при­мер, го­су­дар­ство, ко­то­рое ста­нет бо­лее ак­тив­но вы­хо­дить на рынок госдол­га, – этот во­прос вста­нет осо­бен­но ост­ро. Пер­спек­ти­вы ро­ста до­хо­дов на бу­ду­щий год ухуд­ша­ют­ся и рис­ки, что не очень обес­пе­чен­ные лю­ди не смо­гут об­слу­жи­вать кре­ди­ты, на­рас­та­ют, пре­ду­пре­жда­ет Ор­ло­ва. Бед­ность в Рос­сии в бли­жай­шие го­ды се­рьез­но не сни­зит­ся, ес­ли ве­рить вне­сен­но­му в Го­с­ду­му трех­лет­не­му мак­ро­про­гно­зу пра­ви­тель­ства: с 12,8% на­се­ле­ния в этом го­ду до 11,2% в 2020 г. – т. е. до уров­ня 2012–2013 гг. (ни­же 11%) она не сни­зит­ся.-

/ СЕР­ГЕЙ НИ­КО­ЛА­ЕВ / ВЕ­ДО­МО­СТИ

Рос­си­яне на­прав­ля­ют на по­треб­ле­ние все боль­шую до­лю до­хо­дов

СЕР­ГЕЙ НИ­КО­ЛА­ЕВ / ИНТЕРПРЕСС / PHOTOXPRESS

По­тре­би­тель­ские кре­ди­ты мо­гут стать для мно­гих непо­силь­ной но­шей

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.