Кан­ди­дат на веч­ность

Аль­фа-банк мо­жет до кон­ца го­да раз­ме­стить веч­ные ев­ро­бон­ды на $300 млн. До сих пор в 2016 г. фак­ти­че­ски не бы­ло ры­ноч­ных раз­ме­ще­ний рос­сий­ских бан­ков

Vedomosti.Piter - - ФИНАНСЫ - Ма­рия Ка­ве­ри­на Ма­ри Ме­сро­пян ВЕ­ДО­МО­СТИ

Аль­фа-банк в 2016 г. мо­жет раз­ме­стить ев­ро­бон­ды на $300 млн, сле­ду­ет из слов глав­но­го управ­ля­ю­ще­го ди­рек­то­ра бан­ка Алек­сея Ма­рея.

«По­ка смот­рим на раз­мер по­ряд­ка $300 млн. Это точ­но бу­дут необыч­ные ев­ро­бон­ды, мы смот­рим на воз­мож­ность раз­ме­ще­ния так на­зы­ва­е­мых веч­ных (бес­сроч­ных) бон­дов», – ска­зал он (цитата по «Ин­тер­фак­су»). О кон­крет­ных воз­мож­ных сро­ках сей­час го­во­рить преж­де­вре­мен­но, ука­зал пред­ста­ви­тель бан­ка.

До сих пор бес­сроч­ные бон­ды по си­лам бы­ло раз­ме­стить только круп­ней­шим гос­бан­кам или ква­зи­гос­бан­кам: ВТБ и Газ­пром­бан­ку. В 2014 г. Пром­связь­банк и Тат­фондбанк раз­ме­ща­ли по­доб­ные бу­ма­ги, но оба вы­пус­ка бы­ли част­ны­ми, от­ме­ча­ли ра­нее ана­ли­ти­ки «Сбер­банк CIB».

На про­шлой неде­ле РСХБ объ­явил, что мо­жет вы­пу­стить бес­сроч­ные об­ли­га­ции на 75 млрд руб., но на внут­рен­нем рын­ке (банк на­хо­дит­ся под санк­ци­я­ми). По оцен­кам «Сбер­банк CIB», РСХБ мо­жет ис­поль­зо­вать эти бон­ды для по­га­ше­ния ча­сти внеш­не­го дол­га и под­дер­жа­ния «до­ста­точ­но­сти ос­нов­но­го ка­пи­та­ла на фоне низ­кой внут­рен­ней ге­не­ра­ции ка­пи­та­ла».

В 2016 г. по­ка лишь два рос­сий­ских бан­ка раз­ме­ща­ли ев­ро­бон­ды: в мар­те Бин­банк – трех­лет­ние ев­ро­бон­ды на $150 млн и в ап­ре­ле ин­вест­банк «Ре­нес­санс ка­пи­тал» – ев­ро­бон­ды с по­га­ше­ни­ем в ап­ре­ле 2021 г. на $200 млн под 9,5%, сле­ду­ет из дан­ных Reuters.

Из круп­ных рос­сий­ских за­ем­щи­ков в 2016 г. раз­ме­щал­ся «Газ­пром» – в мар­те ев­ро­бон­ды на 500 млн швей­цар­ских фран­ков с по­га­ше­ни­ем в но­яб­ре 2018 г. с ку­по­ном 3,375%. В ап­ре­ле «Вым­пел­ком» раз­ме­стил два тран­ша ев­ро­об­ли­га­ций: на $500 млн сро­ком на че­ты­ре го­да и на $700 млн – на семь лет с до­ход­но­стью 6,25 и 7,25% го­до­вых со­от­вет­ствен­но.

По­след­ний раз Аль­фа-банк раз­ме­щал ев­ро­бон­ды в но­яб­ре 2015 г. – на $500 млн с по­га­ше­ни­ем в 2018 г. То­гда спрос на них пре­вы­сил пред­ло­же­ние по­чти в 6 раз и со­ста­вил $2,8 млрд. Это поз­во­ли­ло бан­ку два­жды со­кра­тить ори­ен­тир до­ход­но­сти с пер­во­на­чаль­но за­яв­лен­но­го – 5,625% го­до­вых.

«Недав­но «Аль­фа» об­ра­ти­лась к круп­ней­шим ин­вест­бан­кам с прось­бой оце­нить, сколь­ко мож­но за­нять и в ка­ких ин­стру­мен­тах, но сей­час осо­бой нуж­ды в день­гах у бан­ка нет», – го­во­рит че­ло­век, близ­кий к ру­ко­вод­ству Аль­фа-бан­ка. Раз­ме­ще­ние не ис­клю­че­но, до­бав­ля­ет он, про­шлое осен­нее раз­ме­ще­ние бы­ло «для то­го, что­бы по­до­греть ры­нок и на­пом­нить ин­ве­сто­рам о су­ще­ство­ва­нии хо­ро­ших ком­па­ний на рос­сий­ском рын­ке». То­гда банк по­лу­чил бо­лее 180 за­явок от ин­ве­сто­ров из Ев­ро­пы и Азии. Боль­шую часть вы­пус­ка банк от­дал рос­сий­ским ком­па­ни­ям, уточ­нял фи­нан­со­вый ди­рек­тор бан­ка Алек­сей Чух­лов. По его сло­вам, банк на­пра­вил при­вле­чен­ные сред­ства на кредиты и ча­стич­ное ре­фи­нан­си­ро­ва­ние внеш­них дол­гов.

Есть ком­па­нии с ва­лют­ной вы­руч­кой, ко­то­рым мо­гут быть нуж­ны ре­сур­сы в ва­лю­те и ко­то­рые в со­сто­я­нии бу­дут об­слу­жи­вать та­кие кредиты, не­смот­ря на по­тен­ци­аль­ную во­ла­тиль­ность кур­са, счи­та­ет ана­ли­тик Fitch Алек­сандр Да­ни­лов. По­ми­мо соб­ствен­но при­вле­че­ния де­неж­ных ре­сур­сов это поз­во­ли­ло бы улуч­шить по­ка­за­тель ка­пи­та­ла пер­во­го уров­ня, до­бав­ля­ет он. К то­му же по­тен­ци­аль­ный вы­пуск не бу­дет очень боль­шим от­но­си­тель­но ба­лан­са Аль­фа-бан­ка, за­ме­ча­ет Да­ни­лов.

По дан­ным Bloomberg, все­го у Аль­фа-бан­ка сей­час 21 вы­пуск ев­ро­бон­дов. В чет­верг боль­ше все­го – на 0,49 п. п. до­ро­жа­ли ев­ро­бон­ды на $750 млн со сро­ком по­га­ше­ния в сен­тяб­ре 2019 г., до­ход­ность по ним сей­час со­став­ля­ет 4,44%.-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.