«Алро­са» со­би­ра­ет ин­ве­сто­ров

«Алро­са» до кон­ца июня про­во­дит встре­чи с по­тен­ци­аль­ны­ми ин­ве­сто­ра­ми. Раз­ме­ще­ние 10,9%-но­го го­с­па­ке­та на Мос­ков­ской бир­же воз­мож­но ле­том

Vedomosti.Piter - - ИНДУСТРИЯ & ЭНЕРГОРЕСУРСЫ - Ви­та­лий Пет­ле­вой ВЕДОМОСТИ

Встре­чи с по­тен­ци­аль­ны­ми ин­ве­сто­ра­ми по по­во­ду уча­стия в при­ва­ти­за­ции 10,9% ак­ций «Алро­сы» про­длят­ся до кон­ца июня, ре­ше­ние о сро­ках от­кры­тия кни­ги за­явок бу­дет при­ни­мать­ся по ито­гам ро­уд-шоу, со­об­щи­ли «Ин­тер­фак­су» несколь­ко ис­точ­ни­ков, зна­ко­мых с хо­дом под­го­тов­ки про­да­жи па­ке­та. Раз­ме­стить госдо­лю пла­ни­ру­ет­ся на Мос­ков­ской бир­же, а при­влечь от ее про­да­жи мож­но бу­дет не ме­нее 60 млрд руб., го­во­рил ми­нистр эко­но­ми­че­ско­го раз­ви­тия Алек­сей Улюкаев в мае в ин­тер­вью «Рос­сии 24». Сей­час ка­пи­та­ли­за­ция ком­па­нии – 521 млрд руб., до­ля в 10,9% оце­ни­ва­ет­ся на бир­же в 56,8 млрд руб.

Об­ще­ние с ин­ве­сто­ра­ми идет с кон­ца мая, зна­ет ис­точ­ник «Ве­до­мо­стей» в од­ном из ин­вест­бан­ков, ко­то­ро­му пред­ла­га­ли ку­пить до­лю в ал­ма­зо­до­бы­ва­ю­щей ком­па­нии. С пре­зен­та­ци­ей для ин­ве­сто­ров (до­ку­мент есть у «Ве­до­мо­стей») «Алро­са» уже бы­ла в Юго-Во­сточ­ной Азии и Се­вер­ной Аме­ри­ке, где про­хо­ди­ло неофи­ци­аль­ное ро­уд-шоу, от­ме­ча­ет дру­гой ин­вест­бан­кир.

Пред­ста­ви­тель «Алро­сы» до­бав­ля­ет, что клас­си­че­ско­го ро­уд-шоу с при­вле­че­ни­ем ан­дер­рай­те­ров не бы­ло, но он под­твер­жда­ет, что се­рия встреч с ин­ве­сто­ра­ми бы­ла в США, Ве­ли­ко­бри­та­нии, а та­к­же Син­га­пу­ре. У пер­спек­тив­ных по­ку­па­те­лей есть ин­те­рес к ком­па­нии, счи­та­ет он. Про­дать 10,9% ак­ций «Алро­сы» в пер­вом по­лу­го­дии уже не удаст­ся, но есть хо­ро­шие шан­сы сде­лать это в те­че­ние ле­та, за­явил в чет­верг Улюкаев в ку­лу­а­рах Пе­тер­бург­ско­го меж­ду­на­род­но­го эко­но­ми­че­ско­го фо­ру­ма. «По­втор­ное раз­ме­ще­ние на Мос­ков­ской бир­же мо­жет про­изой­ти в пер­вые две неде­ли июля», – до­бав­ля­ет со­бе­сед­ник «Ве­до­мо­стей» в од­ном из ин­вест­бан­ков, под­твер­дить это не уда­лось.

Сей­час хо­ро­шее вре­мя для раз­ме­ще­ния, но ок­но воз­мож­но­стей ско­ро мо­жет за­крыть­ся из-за воз­рос­ших гло­баль­ных рис­ков (воз­мож­но­го вы­хо­да Ве­ли­ко­бри­та­нии из Ев­ро­со­ю­за или от­ри­ца­тель­ных про­цент­ных ста­вок), оце­ни­ва­ет порт­фель­ный управ­ля­ю­щий УК «Ка­пи­талъ» Ва­дим Бит-Авра­гим. «Про то, что ро­уд-шоу «Алро­са» идет, я слы­шал, од­на­ко про­спек­та эмис­сии по­ка не по­лу­чал», – го­во­рит он. Ак­ции «Алро­сы» в ва­лют­ном вы­ра­же­нии не силь­но про­се­ли по срав­не­нию с IPO в 2013 г., тор­гу­ют­ся сей­час с неболь­шим дис­кон­том из-за рис­ков рос­сий­ско­го рын­ка, но мо­гут вслед за ро­стом цен на ал­ма­зы вы­рас­ти во вто­ром по­лу­го­дии 2016 г., счи­та­ет экс­перт.

Мар­жи­наль­ность по EBITDA «Алро­сы» – бо­лее 50%, ком­па­ния спо­соб­на ге­не­ри­ро­вать ста­биль­ный де­неж­ный по­ток (41,3 млрд руб. в 2015 г.) и пла­тить вы­со­кие ди­ви­ден­ды (35% от чи­стой при­бы­ли) и име­ет низ­кую дол­го­вую на­груз­ку – 1,0 EBITDA, на­по­ми­на­ет стар­ший ана­ли­тик «Ато­на» Ан­дрей Ло­ба­зов. Ин­те­рес со сто­ро­ны ино­стран­ных фон­дов на­вер­ня­ка бу­дет, осо­бен­но учи­ты­вая воз­мож­ное уве­ли­че­ние ве­са в ин­дек­се MSCI и из­ме­не­ние ди­ви­денд­ной по­ли­ти­ки (ди­ви­денд­ная до­ход­ность мо­жет вы­рас­ти до 10%), по­ла­га­ет он.

В IPO «Алро­сы» при­ни­ма­ли уча­стие Oppenheimer Funds (у него и сей­час оста­ет­ся 3,25% в ком­па­нии), BlackRock (0,45%), Lazard (0,99%), а та­к­же пен­си­он­ный фонд РЖД – НПФ «Бла­го­со­сто­я­ние» и РФПИ. По­след­ний в се­ре­дине ап­ре­ля вы­шел из ка­пи­та­ла «Алро­сы» и, по сло­вам ген­ди­рек­то­ра фон­да Ки­рил­ла Дмит­ри­е­ва, от про­да­жи ак­ти­ва по­лу­чил 37%-ную до­ход­ность в руб­лях и по­ло­жи­тель­ную до­ход­ность в дол­ла­рах. Дмитриев от­ме­чал, что фонд не ис­клю­ча­ет воз­мож­но­сти уча­стия в при­ва­ти­за­ции ком­па­нии. Пред­ста­ви­тель РФПИ не от­ве­тил, со­хра­ня­ют­ся ли пла­ны фон­да и сей­час ин­ве­сти­ро­вать в «Алро­су».-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.