РФПИ зай­мет­ся ал­ма­за­ми

... Вто­рич­ное раз­ме­ще­ние «Алро­сы» на 70% бу­дет вы­куп­ле­но фон­дом и его араб­ски­ми и ази­ат­ски­ми парт­не­ра­ми

Vedomosti.Piter - - ПЕРВАЯ СТРАНИЦА - Ви­та­лий Пет­ле­вой Татьяна Во­ро­но­ва ВЕ­ДО­МО­СТИ

Вми­нув­шую пят­ни­цу ис­точ­ни­ки «Ин­тер­фак­са» и «Ве­до­мо­стей» рас­ска­зы­ва­ли, что один из ва­ри­ан­тов при­ва­ти­за­ции 10,9% «Алро­сы» – про­дать от 70 до 100% это­го па­ке­та дол­го­сроч­ным ин­ве­сто­рам. В по­не­дель­ник вы­яс­ни­лось, что якор­ным ин­ве­сто­ром мо­жет стать РФПИ и его парт­не­ры, араб­ские и ази­ат­ские фон­ды, рас­ска­зы­ва­ют ис­точ­ник, близ­кий к участ­ни­кам раз­ме­ще­ния, и два со­бе­сед­ни­ка, близ­ких к раз­ным сто­ро­нам го­то­вя­щей­ся сдел­ки.

Уже на этой неде­ле Ро­си­му­ще­ство и кон­суль­тант – «Сбер­банк CIB» мо­гут на­чать раз­ме­ще­ние ак­ций «Алро­сы», рас­ска­за­ли «Ве­до­мо­стям» ис­точ­ник, близ­кий к од­ной из сто­рон сдел­ки, и ин­вест­бан­кир, ко­то­ро­му пред­ла­га­ли ку­пить до­лю в «Алро­се».

РФПИ вме­сте с парт­не­ра­ми го­тов ку­пить око­ло 70% от вы­пус­ка, зна­ют ис­точ­ни­ки «Ве­до­мо­стей». Но до­ля ино­стран­ных фон­дов, ко­то­рые бу­дут по­ку­пать па­ке­ты в «Алро­се», в несколь­ко раз пре­вы­ша­ет до­лю РФПИ (часть парт­не­ров РФПИ ав­то­ма­ти­че­ски ин­ве­сти­ру­ют вме­сте с ним), от­ме­ча­ет со­бе­сед­ник «Ве­до­мо­стей», близ­кий к од­но­му из участ­ни­ков раз­ме­ще­ния. По ме­ре при­вле­че­ния но­вых парт­не­ров до­ля РФПИ бу­дет сни­жать­ся, объ­яс­ня­ет он. В сдел­ке мо­гут по­участ­во­вать пен­си­он­ные фон­ды Сбер­бан­ка, ВТБ, а так­же НПФ «Бла­го­со­сто­я­ние», го­во­рит еще один ин­вест­бан­кир и под­твер­жда­ет со­бе­сед­ник, близ­кий к од­ной из сто­рон сдел­ки.

Фон­ды, име­ю­щие до­ли в «Алро­се», – Oppenheimer, Genesis и Lazard – так­же в чис­ле пре­тен­ден­тов, уточ­ня­ет один из них. Каж­дый из этих фон­дов го­тов вы­ку­пить ак­ции на сум­му око­ло $150 млн (т. е. ку­пить по 1,84% «Алро­сы»), пи­сал в по­не­дель­ник «Ком­мер­сантъ» со ссыл­кой на свои ис­точ­ни­ки. Пред­ста­ви­те­ли Oppenheimer, Genesis и Lazard на во­про­сы «Ве­до­мо­стей» не от­ве­ти­ли. «Не­смот­ря на то что РФПИ и парт­не­ры на­ря­ду с пен­си­он­ны­ми фон­да­ми и тра­ди­ци­он­ны­ми

ин­сти­ту­ци­о­наль­ны­ми ин­ве­сто­ра­ми обес­пе­чи­ва­ют су­ще­ствен­ный спрос на бу­ма­ги «Алро­сы», по­ка ра­но го­во­рить, сколь­ко имен­но вы­ку­пит каж­дый из по­тен­ци­аль­ных якор­ных ин­ве­сто­ров. Кон­суль­тан­ты оце­ни­ва­ют все воз­мож­но­сти и бу­дут сле­до­вать пред­ва­ри­тель­ным до­го­во­рен­но­стям», – го­во­рит со­бе­сед­ник, близ­кий к од­ной из сто­рон го­то­вя­щей­ся сдел­ки. «Спрос на ак­ции «Алро­сы» очень хо­ро­ший и пре­вы­ша­ет тот, ко­то­рый был в ок­тяб­ре 2013 г., из-за ря­да фак­то­ров, в том чис­ле и из-за то­го, что сей­час лик­вид­ность ком­па­нии вы­ше», – го­во­рит ис­точ­ник «Ве­до­мо­стей». Пер­во­на­чаль­но чи­нов­ни­ки пред­по­ла­га­ли, что па­кет в 10,9% «Алро­сы» мо­жет быть про­дан че­рез Мос­ков­скую бир­жу, те­перь этот ва­ри­ант не ос­нов­ной. «Раз­ме­ще­ние не обя­за­тель­но про­изой­дет че­рез бир­жу», – го­во­рит ис­точ­ник, близ­кий к од­ной из сто­рон сдел­ки по раз­ме­ще­нию ак­ций «Алро­сы».

В по­не­дель­ник «Алро­са» сто­и­ла на Мос­ков­ской бир­же 511,9 млрд руб., вы­став­лен­ный на про­да­жу па­кет в 10,9% сто­ит 55,8 млрд руб. В се­ре­дине июля ми­нистр эко­но­ми­ки Алек­сей Улю­ка­ев оце­ни­вал воз­мож­ность про­дать до­лю в «Алро­се» за 60 млрд руб. Сред­няя капитализация «Алро­сы» за пол­го­да – 507,6 млрд руб. Ис­хо­дя из це­ны, о ко­то­рой пи­сал «Ком­мер­сантъ», оцен­ка всей ком­па­нии для сдел­ки – 519,1 млрд руб. (ис­хо­дя из те­ку­ще­го кур­са).

Па­кет ак­ций, ко­то­рый со­бра­лось раз­ме­щать го­су­дар­ство (10,9%), до­ста­точ­но круп­ный и при­влечь якор­но­го ин­ве­сто­ра, в дан­ном слу­чае РФПИ, – разумный шаг, счи­та­ет стар­ший ана­ли­тик «Ато­на» Ан­дрей Ло­ба­зов. По­вы­ше­ние лик­вид­но­сти по­сле раз­ме­ще­ния, а так­же по­тен­ци­аль­ное уве­ли­че­ние ве­са в ин­дек­се MSCI долж­ны по­ло­жи­тель­но ска­зать­ся на сто­и­мо­сти ак­ций, го­во­рит экс­перт. Уве­ли­че­ние до­ли «Алро­сы» в ин­дек­се MSCI долж­но при­ве­сти к ре­ба­лан­си­ров­ке порт­фе­лей ин­декс­ных фон­дов и, со­от­вет­ствен­но, к до­пол­ни­тель­но­му спро­су на ак­ции ком­па­нии, по­ла­га­ет Ло­ба­зов. По­сле это­го РФПИ мо­жет по­сте­пен­но вый­ти из ка­пи­та­ла «Алро­сы» и про­дать ак­ции по ана­ло­гии с тем, как фонд это уже сде­лал с при­об­ре­тен­ны­ми в ок­тяб­ре 2013 г. бу­ма­га­ми, го­во­рит Ло­ба­зов (см. врез). Ис­точ­ни­ки «Ве­до­мо­стей» от­ме­ча­ли, что РФПИ ку­пил в 2013 г. в хо­де раз­ме­ще­ния 1,85% ак­ций ал­ма­зо­до­бы­ва­ю­щей ком­па­нии.

По­сле про­да­жи 10,9%-но­го па­ке­та «Алро­сы» на рын­ке в свободном обращении ока­жет­ся 34% ак­ций ком­па­нии, это уве­ли­чит вес бу­маг в ин­дек­се MSCI с 1,4 до 2%, под­счи­тал ди­рек­тор груп­пы кор­по­ра­тив­ных рей­тин­гов АКРА Мак­сим Ху­да­лов. Кро­ме то­го, он на­по­ми­на­ет, что ес­ли раз­ме­ще­ние «Алро­сы» со­сто­ит­ся до 19 июля (имен­но то­гда за­кры­ва­ет­ся ре­естр ак­ци­о­не­ров для по­лу­че­ния ди­ви­ден­дов), то но­вые вла­дель­цы бу­маг смо­гут рас­счи­ты­вать на ди­ви­денд­ную до­ход­ность в 3%.

Пред­ста­ви­те­ли РФПИ, Минэко­но­мраз­ви­тия и «Сбер­банк CIB» от­ка­за­лись от ком­мен­та­ри­ев, пред­ста­ви­те­ли Ро­си­му­ще­ства и Мин­фи­на на во­про­сы «Ве­до­мо­стей» не от­ве­ти­ли.-

/ АЛЕК­САНДР УТКИН / РИА НО­ВО­СТИ

Боль­шая часть пред­ло­жен­ных к про­да­же ак­ций «Алро­сы» уй­дет РФПИ и его парт­не­рам

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.