ЦБ на­шел ма­ни­пу­ля­то­ров

УК «Урал­сиб» ма­ни­пу­ли­ро­ва­ла це­на­ми об­ли­га­ций од­но­имен­ной ли­зин­го­вой ком­па­нии, за­явил ЦБ. Под­дер­жи­вая ко­ти­ров­ки бу­маг, она по­мо­га­ла их дер­жа­те­лю – бан­ку

Vedomosti.Piter - - ФИНАНСЫ - Та­тья­на Лом­ская Ма­ри Ме­сро­пян ВЕДОМОСТИ

Цен­тро­банк об­ви­нил быв­ших ру­ко­во­ди­те­лей управ­ля­ю­щей ком­па­нии (УК) «Урал­сиб» в ма­ни­пу­ли­ро­ва­нии це­на­ми об­ли­га­ций ли­зин­го­вой ком­па­нии (ЛК) «Урал­сиб» . Кли­ен­ты бро­ке­ра «Урал­сиб кэпи­тал – фи­нан­со­вые услу­ги», УК «Урал­сиб» и «Спек­трон­си­ти» в 2012–2015 гг. ис­кус­ствен­но под­дер­жи­ва­ли объ­ем тор­гов и це­ны на об­ли­га­ции ЛК «Урал­сиб», раз­ме­щая на них син­хрон­ные за­яв­ки с «иден­тич­ны­ми ко­ли­че­ствен­ны­ми и це­но­вы­ми усло­ви­я­ми», за­явил ре­гу­ля­тор. Уста­нов­ле­ны фак­ты ма­ни­пу­ли­ро­ва­ния 5-м, 10-м и 11-м вы­пус­ка­ми об­ли­га­ций: в част­но­сти, на до­лю УК и «Спек­трон-си­ти» при­шлось бо­лее 86% сде­лок с об­ли­га­ци­я­ми 10-го вы­пус­ка.

Це­на об­ли­га­ций 10-го вы­пус­ка c мо­мен­та раз­ме­ще­ния за ред­ким ис­клю­че­ни­ем со­став­ля­ла 100% от но­ми­на­ла, сви­де­тель­ству­ют дан­ные Bloomberg. Тор­ги бы­ли вя­лы­ми: меж­ду дву­мя сдел­ка­ми мог­ло прой­ти до по­лу­то­ра ме­ся­цев. Ска­чок про­изо­шел лишь 22–23 де­каб­ря 2014 г.: чис­ло раз­ме­щен­ных за­явок выросло до 15 000 (обыч­но – не бо­лее 1600), сто­и­мость – до 101,5% от но­ми­на­ла. За­тем сни­зи­лась до 97,75%, по­сле че­го вновь вер­ну­лась к ис­ход­ным 100%.

У ЦБ нет дан­ных о том, на­не­сен ли вред физ­ли­цам, дер­жав­шим об­ли­га­ции ЛК «Урал­сиб», со­об­щил пред­ста­ви­тель ре­гу­ля­то­ра. Че­ло­век, близ­кий к УК «Урал­сиб», утвер­жда­ет, что сре­ди дер­жа­те­лей об­ли­га­ций не бы­ло роз­нич­ных ин­ве­сто­ров. Ра­нее ру­ко­во­ди­те­ли ФК «Урал­сиб» (ку­да вхо­ди­ли ли­зин­го­вый и стра­хо­вой биз­не­сы, банк и УК) ука­зы­ва­ли, что об­ли­га­ции в том чис­ле ску­пал банк «Урал­сиб». В июне 2015 г., до то­го как банк был са­ни­ро­ван и сме­нил ос­нов­но­го соб­ствен­ни­ка, он кон­со­ли­ди­ро­вал ли­зин­го­вый биз­нес (до­лю в 40,8% по­лу­чил за 1 руб.). ЛК «Урал­сиб» к то­му мо­мен­ту до­пу­сти­ла уже несколь­ко де­фол­тов при вы­пла­те ку­пон­но­го до­хо­да.

От­ри­ца­тель­ная пе­ре­оцен­ка вли­я­ет на при­быль, на ка­пи­тал, рас­суж­да­ет ген­ди­рек­тор УК «Спут­ник. Управ­ле­ние ак­ти­ва­ми» Алек­сандр Ло­сев. По его мне­нию, це­ны на об­ли­га­ции под­дер­жи­ва­лись, что­бы не по­стра­да­ли ком­па­нии груп­пы. По МСФО спра­вед­ли­вая сто­и­мость об­ли­га­ций рас­счи­ты­ва­лась по по­след­ней ко­ти­ров­ке на их по­куп­ку (last bid), а «сни­же­ние сто­и­мо­сти мог­ло по­тре­бо­вать до­на­чис­ле­ния ре­зер­вов», го­во­рит Ло­сев. Ес­ли весь вы­пуск рас­пре­де­лен меж­ду дву­мя-тре­мя дер­жа­те­ля­ми и ма­ло ко­му ин­те­ре­сен, то ни­ка­ких ак­тив­ных тор­гов и боль­ших обо­ро­тов там не бу­дет: за­да­ча дер­жа­те­лей – раз в ме­сяц «от­ри­со­вать» ры­ноч­ную це­ну 10 сдел­ка­ми по 50 000 руб., что­бы не пор­тить финансовый ре­зуль­тат и ба­лан­со­вую сто­и­мость ак­ти­вов, опи­сы­ва­ет ме­ха­низм Ло­сев.

Контр­агент УК «Урал­сиб» за­ме­ча­ет, что ЛК на мо­мент ма­ни­пу­ля­ций име­ла от­ри­ца­тель­ный ка­пи­тал и со­зда­ва­ла убыт­ки для всей груп­пы. Банк несколь­ко лет пе­ре­ва­ри­вал убыт­ки от ли­зин­га: в 2014 г. они со­ста­ви­ли 5 млрд руб., в 2013 г. – по­чти 1 млрд руб., сле­ду­ет из от­чет­но­сти ком­па­нии.

За­яв­ки на об­ли­га­ции ЛК от ли­ца УК «Урал­сиб» и «Спек­трон-си­ти» вы­став­лял Алек­сей Ко­ро­лен­ко, то­гда – ру­ко­во­ди­тель ди­рек­ции по управ­ле­нию фон­да­ми об­ли­га­ций УК, со­об­ща­ет ЦБ. Ген­ди­рек­то­ром «Спек­трон-си­ти» в то вре­мя был Алек­сей Мар­кин, ген­ди­рек­то­ром УК (в 2012–2014 гг.) – Юрий Бе­ло­но­щен­ко. ЦБ под­чер­ки­ва­ет, что сдел­ки за­клю­ча­лись «при пол­ном по­пу­сти­тель­стве» Бе­ло­но­щен­ко. Сам он об­суж­дать си­ту­а­цию с «Ве­до­мо­стя­ми» от­ка­зал­ся.

Ген­ди­рек­тор «Спек­трон-си­ти» Иван Гон­ча­ров со­об­щил, что ком­па­ния устра­ни­ла на­ру­ше­ния. Вы­дан­ные Ко­ро­лен­ко, Мар­ки­ну и Бе­ло­но­щен­ко ква­ли­фи­ка­ци­он­ные ат­те­ста­ты спе­ци­а­ли­стов фи­нан­со­во­го рын­ка ЦБ ан­ну­ли­ро­вал.

Но­вая ко­ман­да ак­тив­но со­труд­ни­ча­ла с ЦБ при рас­сле­до­ва­нии ма­ни­пу­ля­ций, уве­ря­ет пред­ста­ви­тель «Урал­си­ба» Ири­на Во­ли­на. По этой при­чине санкции по от­но­ше­нию к ком­па­нии бы­ли «наи­ме­нее жест­ки­ми из воз­мож­ных», счи­та­ет она, пре­тен­зий к те­ку­щей де­я­тель­но­сти «Урал­си­ба» у ре­гу­ля­то­ра нет.-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.