«Рус­снефть» го­то­ва к IPO

«Рус­снефть» за­вер­ши­ла ре­струк­ту­ри­за­цию дол­га пе­ред струк­ту­ра­ми Ми­ха­и­ла Гу­це­ри­е­ва и го­то­ва к IPO. Те­перь биз­нес­мен вла­де­ет при­мер­но 66% го­ло­сов, а Glencore – бо­лее 31%

Vedomosti.Piter - - ИНДУСТРИЯ & ЭНЕРГОРЕСУРСЫ - Алек­сандра Те­рен­тье­ва Иван Пес­чин­ский ВЕ­ДО­МО­СТИ

Рус­снефть» в пред­две­рии раз­ме­ще­ния ак­ций на Мос­ков­ской бир­же рас­кры­ла но­вую струк­ту­ру ак­ци­о­не­ров. Ми­ха­ил Гу­це­ри­ев кон­тро­ли­ру­ет 65,98% обык­но­вен­ных ак­ций (74,49% ка­пи­та­ла), Glencore – 31,28% го­ло­сов (23,5% ка­пи­та­ла) ком­па­нии.

В пер­вой по­ло­вине го­да до­ли Гу­це­ри­е­ва и Glencore со­став­ля­ли 54 и 46% по­сле ре­струк­ту­ри­за­ции дол­га ком­па­нии пе­ред ни­ми на $3 млрд. До­ля Glencore раз­мы­лась по­сле ре­струк­ту­ри­за­ции $1,2 млрд дол­га пе­ред струк­ту­ра­ми Гу­це­ри­е­ва. Общий долг «Рус­снеф­ти» на 30 июня по МСФО – 110,9 млрд руб. ($1,76 млрд), боль­шая его часть ($1,264 млрд) – это кре­дит пе­ред ВТБ. На пи­ке долг «Рус­снеф­ти» до­сти­гал $7 млрд.

«Рус­снефть» го­то­вит­ся про­дать на Мос­ков­ской бир­же до 10% сво­их ак­ций за $400–500 млн. Су­ще­ству­ю­щие или но­вые ак­ции бу­дут пред­ло­же­ны ин­ве­сто­рам, неиз­вест­но. «Рус­снефть» это­го не со­об­ща­ет. По 10% обык­но­вен­ных и при­ви­ле­ги­ро­ван­ных ак­ций «Рус­снеф­ти» ле­жат на сче­те НРД, сле­ду­ет из до­ку­мен­тов ком­па­нии.

Слож­но оце­нить, ка­кой бу­дет спрос на их ак­ции, но са­ма ком­па­ния, осо­бен­но по­сле ре­ше­ния во­про­са с дол­гом, вы­гля­дит непло­хо, счи­та­ет ана­ли­тик АКРА Ва­си­лий Та­нур­ков. Оцен­ка для раз­ме­ще­ния спра­вед­ли­вая, счи­та­ет ди­рек­тор Small Letters Ви­та­лий Крю­ков. Что­бы рас­ши­рить по­тен­ци­аль­ный круг ин­ве­сто­ров, ком­па­ния планирует про­ве­сти дроб­ле­ние ак­ций. Раз­ме­ще­ние за­пла­ни­ро­ва­но на но­ябрь.

Гу­це­ри­ев, преж­де ра­бо­тав­ший ген­ди­рек­то­ром «Слав­неф­ти», соб­ствен­ный неф­тя­ной биз­нес на­чал со­зда­вать в 2002 г. на ба­зе «Ва­рье­ган­неф­ти» при под­держ­ке Glencore – трей­дер за $300 млн по­лу­чил по 49% в «доч­ках» но­вой ком­па­нии. В 2005 г. кре­дит на $1 млрд ей дал Сбер­банк. Но в 2007 г. Гу­це­ри­е­ва об­ви­ни­ли в неупла­те на­ло­гов и ему при­ш­лось бе­жать из Рос­сии. Он вер­нул­ся в 2010 г., за­брав об­рат­но 49% «Рус­снеф­ти», а в 2013 г. кон­со­ли­ди­ро­вал ком­па­нию.

Те­перь «Рус­снефть» в де­сят­ке неф­те­до­бы­ва­ю­щих ком­па­ний (см. гра­фик на www.vedomosti. ru). Зна­чи­тель­ную часть неф­ти – 37% – «Рус­снефть» про­да­ет че­рез Glencore, но под­чер­ки­ва­ет, что кон­трак­ты ры­ноч­ные.

«Рус­снефть» не встре­ча­лась с ин­ве­сто­ра­ми и бан­ка­ми в пред­две­рии IPO. Скла­ды­ва­ет­ся ощу­ще­ние, что пул по­ку­па­те­лей уже опре­де­лен и лишь ма­лень­кий па­кет бу­дет про­дан непо­сред­ствен­но на бир­же, счи­та­ет Крю­ков. Хо­тя ак­тив ин­те­рес­ный: по­ло­же­ние ком­па­нии улуч­ша­ет­ся, от­ме­ча­ет он. Все это учте­но ин­ве­сто­ра­ми и под­креп­ле­но ожи­да­ни­я­ми ро­ста це­ны на нефть по­сле до­го­во­рен­но­сти ОПЕК о за­мо­ра­жи­ва­нии до­бы­чи неф­ти.-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.