$500 млн пой­дет на спирт­ное

... Дер­жа­те­ли об­ли­га­ций ал­ко­голь­но­го хол­дин­га Руста­ма Та­ри­ко одоб­ри­ли до­ка­пи­та­ли­за­цию

Vedomosti.Piter - - ПЕРВАЯ СТРАНИЦА - Ека­те­ри­на Бур­ла­ко­ва Ири­на Скрынник ВЕДОМОСТИ

Об этом в ночь с 31 ок­тяб­ря на 1 но­яб­ря со­об­щи­ла Roust Corporation. Ком­па­ния до­го­во­ри­лась «со зна­чи­тель­ным боль­шин­ством» дер­жа­те­лей двух вы­пус­ков ев­ро­об­ли­га­ций ком­па­нии о до­ка­пи­та­ли­за­ции и ре­струк­ту­ри­за­ции дол­га. Ком­па­ния по­лу­чит бо­лее $500 млн для рас­пла­ты по дол­гам. Roust Corporation вы­пу­стит до­пэмис­сию, ко­то­рую су­ще­ству­ю­щие акционеры опла­тят день­га­ми и ак­ти­ва­ми, сле­ду­ет из со­об­ще­ния. Про­пор­ции не ука­за­ны.

В свя­зи с этим Roust Corporation 31 ок­тяб­ря не вы­пла­ти­ла ку­пон­ный про­цент по об­ли­га­ци­ям. Вме­сто это­го ожи­да­ет­ся, что пла­те­жи бу­дут ис­пол­не­ны в от­но­ше­нии но­вых бу­маг со­глас­но с но­вы­ми усло­ви­я­ми ре­струк­ту­ри­за­ции дол­га.

Ком­па­ния на­де­ет­ся за­вер­шить пе­ре­го­во­ры с дер­жа­те­ля­ми нот в те­че­ние несколь­ких дней, по­сле че­го бу­дут рас­кры­ты де­та­ли сдел­ки. Пред­ста­ви­тель Roust до это­го мо­мен­та не стал рас­кры­вать по­дроб­но­стей со­гла­ше­ния с кре­ди­то­ра­ми.

Roust – один из круп­ней­ших про­из­во­ди­те­лей вод­ки в ми­ре; в ря­де стран – Рос­сии, Поль­ше, Вен­грии – ком­па­ния за­ни­ма­ет ли­ди­ру­ю­щие по­зи­ции. В ее порт­фе­ле брен­ды «Зе­ле­ная мар­ка», Zubrowka, Soplica и др. Та­к­же Roust – круп­ный дис­три­бу­тор ал­ко­голь­ной про­дук­ции, в том чис­ле вод­ки «Рус­ский стан­дарт».

Ком­па­ния в ны­неш­нем ви­де по­яви­лась по­сле то­го, как в мае 2013 г. суд аме­ри­кан­ско­го шта­та Де­ла­вэр по банк­рот­ствам одоб­рил план ре­ор­га­ни­за­ции поль­ско­го про­из­во­ди­те­ля и дис­три­бу­то­ра ал­ко­го­ля Central European Distribution Corporation (CEDC), ко­то­рый пред­ло­жил Рустам Та­ри­ко. По это­му пла­ну все об­ли­га­ции ком­па­нии с по­га­ше­ни­ем в 2016 г. бы­ли об­ме­ня­ны на но­вые бу­ма­ги на сум­му $650 млн c по­га­ше­ни­ем в 2018 г. и на $172 млн на­лич­ны­ми. Об­ли­га­ции с по­га­ше­ни­ем в 2013 г. на $284 млн ча­стич­но кон­со­ли­ди­ро­ва­ла Roust Trading Ltd. (RTL), часть дер­жа­те­лей по­лу­чи­ли $25 млн на­лич­ны­ми и $30 млн об­ли­га­ци­я­ми. В ре­зуль­та­те ре­ор­га­ни­за­ции CEDC со­кра­ти­ла долг в $1,3 млрд на $665,2 млн, а RTL по­лу­чи­ла 100% CEDC. CEDC впо­след­ствии бы­ла пе­ре­име­но­ва­на в Roust.

За­дол­жен­ность Roust на 30 июня 2016 г. – бо­лее $1 млрд, в том чис­ле око­ло $750 млн – по об­ли­га­ци­ям с уче­том про­цен­тов. Те­ку­щие обя­за­тель­ства на $180 млн пре­вы­ша­ли ее обо­рот­ные ак­ти­вы, и опе­ра­ци­он­ный де­неж­ный по­ток в пер­вой по­ло­вине 2016 г. был от­ри­ца­тель­ным – ми­нус $39,2 млн, при­зна­ва­ла ком­па­ния.

В от­че­те за 2015 г. ком­па­ния со­об­ща­ла о необ­хо­ди­мо­сти ре­фи­нан­си­ро­ва­ния дол­га. Усло­вия ре­струк­ту­ри­за­ции мо­гут вклю­чать кон­со­ли­да­цию ал­ко­голь­ных ак­ти­вов груп­пы «Рус­ский стан­дарт» Та­ри­ко, ко­то­рые сей­час не вхо­дят в Roust, уточ­ня­ла ком­па­ния в от­чет­но­сти за пер­вое по­лу­го­дие.

У Та­ри­ко есть толь­ко один ал­ко­голь­ный ак­тив, не вхо­дя­щий в Roust Corporation, – во­доч­ный бренд «Рус­ский стан­дарт вод­ка». Он со­глас­но рей­тин­гу меж­ду­на­род­но­го от­рас­ле­во­го жур­на­ла Drinks International в 2015 г. за­нял 16-е ме­сто в ми­ро­вом рей­тин­ге са­мых про­да­ва­е­мых во­доч­ных брен­дов. Это са­мый по­пу­ляр­ный сре­ди рос­сий­ских брен­дов вод­ки на ми­ро­вом рын­ке, до­бав­ля­ет ген­ди­рек­тор Цен­тра ис­сле­до­ва­ний фе­де­раль­но­го и ре­ги­о­наль­ных рын­ков ал­ко­го­ля Ва­дим Дро­биз. Его сто­и­мость он оце­ни­ва­ет в $300–500 млн.

По­лу­ча­ет­ся, ес­ли бренд «Рус­ский стан­дарт» бу­дет оце­нен по ниж­ней гра­ни­це, Та­ри­ко необ­хо­ди­мо най­ти око­ло $200 млн. У Та­ри­ко есть са­мый круп­ный ак­тив – банк «Рус­ский стан­дарт», на­по­ми­на­ет ру­ко­во­ди­тель де­пар­та­мен­та рын­ков дол­го­во­го ка­пи­та­ла БКС Алек­сей Ку­при­я­нов. Тео­ре­ти­че­ски ка­кие-то день­ги мож­но бу­дет по­лу­чить под за­лог ак­ций са­мо­го бан­ка, рас­суж­да­ет экс­перт.

Прав­да, сам банк то­же обре­ме­нен дол­гом. «Рус­ский стан­дарт» в 2015 г. ре­струк­ту­ри­ро­вал два вы­пус­ка суб­ор­ди­ни­ро­ван­ных ев­ро­бон­дов на $550 млн. Ин­ве­сто­ры со­гла­си­лись по­лу­чить до­сроч­ную вы­пла­ту на­лич­ны­ми в 18% но­ми­на­ла бу­маг. На остав­шу­ю­ся сум­му дол­га од­на из ком­па­ний груп­пы «Рус­ский стан­дарт» вы­пу­сти­ла но­вые ев­ро­об­ли­га­ции сро­ком на семь лет с до­ход­но­стью 13% го­до­вых, обес­пе­чен­ные 49% ак­ций бан­ка.-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.