Гос­бан­ки ищут за­ме­ну кор­по­ра­тив­ным день­гам в ЦБ и у на­се­ле­ния

От­ток кор­по­ра­тив­ных де­по­зи­тов из бан­ков­ской си­сте­мы за­став­ля­ет гос­бан­ки ак­тив­но за­ме­щать их сред­ства­ми из дру­гих ис­точ­ни­ков: ВТБ за­ни­ма­ет у Мин­фи­на, Сбер­банк – у граж­дан

Vedomosti.Piter - - КОМПАНИИ И РЫНКИ - Ма­ри Ме­сро­пян Ан­на Ере­ми­на ВЕ­ДО­МО­СТИ

Кор­по­ра­тив­ные кли­ен­ты в III квар­та­ле 2016 г. за­бра­ли у ВТБ 357 млрд руб., или 9% (те­ку­щие сче­та и сроч­ные де­по­зи­ты), сле­ду­ет из меж­ду­на­род­ной от­чет­но­сти груп­пы за де­вять ме­ся­цев 2016 г. К ок­тяб­рю у гос­бан­ка оста­лось 3,75 трлн руб. средств ком­па­ний. С те­ку­щих сче­тов они за­бра­ли по­чти 30% средств.

Из Сбер­бан­ка ком­па­нии за тот же пе­ри­од за­бра­ли 300 млрд руб., или 5%, сле­ду­ет из его от­чет­но­сти, опуб­ли­ко­ван­ной во втор­ник, к ок­тяб­рю у него та­ких средств бы­ло 6,5 трлн руб. Сбер­банк та­к­же ухуд­шил про­гноз на 2016 г. по ро­сту кор­по­ра­тив­ных де­по­зи­тов юр­лиц до «ни­же сек­то­ра», т. е. ни­же 5–10%, сле­ду­ет из его пре­зен­та­ции для ин­ве­сто­ров.

Ос­нов­ной от­ток у ВТБ при­шел­ся на руб­ли, с ва­лют­ных сче­тов ушло $0,7 млрд (44 млрд руб. по кур­су ЦБ на ко­нец ок­тяб­ря), пи­шут ана­ли­ти­ки Райф­фай­зен­бан­ка. Та­кой вы­вод они де­ла­ют на ос­но­ве дан­ных об от­то­ке сче­тов из пре­зен­та­ции для ин­ве­сто­ров.

Пред­ста­ви­тель ВТБ ука­зы­ва­ет, что это некор­рект­но: от­ток $0,7 млрд – это дан­ные из рос­сий­ской от­чет­но­сти, а не меж­ду­на­род­ной. «До­ми­ни­ру­ю­щий фак­тор сни­же­ния средств кли­ен­тов-юр­лиц – от­ток средств по ва­лют­ным кор­по­ра­тив­ным де­по­зи­там, срок ко­то­рых ис­тек. В рас­смат­ри­ва­е­мый пе­ри­од ВТБ рас­по­ла­гал про­фи­ци­том ва­лют­ной лик­вид­но­сти и не был за­ин­те­ре­со­ван в со­хра­не­нии дан­ных средств», – за­ве­ря­ет его пред­ста­ви­тель.

ВТБ ком­пен­си­ро­вал от­ток при­вле­че­ни­ем бо­лее до­ро­гих де­по­зи­тов у каз­на­чей­ства, ука­зы­ва­ют ана­ли­ти­ки Райф­фай­зен­бан­ка. За квар­тал раз­мер гос­средств на его сче­тах вы­рос на 468 млрд руб., боль­шая часть из них – де­по­зи­ты Мин­фи­на.

По под­сче­там Fitch, в сен­тяб­ре го­су­дар­ствен­ное фи­нан­си­ро­ва­ние но­ми­наль­но уве­ли­чи­лось на 269 млрд руб. (6%), что пред­став­ля­ет со­бой чи­стый ре­зуль­тат но­вых за­им­ство­ва­ний на 344 млрд руб. от Мин­фи­на, глав­ным об­ра­зом со сто­ро­ны груп­пы ВТБ и Газ­пром­бан­ка, ко­то­рые при­влек­ли со­от­вет­ствен­но 190 млрд и 103 млрд руб.

В ре­зуль­та­те за­ме­ще­ния кли­ент­ских средств бюд­жет­ны­ми про­цент­ные рас­хо­ды ВТБ вы­рос­ли за III квар­тал на 2,5%, под­счи­та­ли ана­ли­ти­ки Райф­фай­зен­бан­ка. «Та­кая си­ту­а­ция в ВТБ ста­ла ос­нов­ной при­чи­ной про­изо­шед­ше­го всплес­ка ста­вок на де­неж­ном ло­каль­ном рын­ке. Он про­изо­шел в на­ча­ле ок­тяб­ря – став­ка RUONIA (став­ка овер­найт меж­бан­ков­ско­го рын­ка. – «Ве­до­мо­сти») в сред­нем на 20 ба­зис­ных пунк­тов вы­ше клю­че­вой (клю­че­вая став­ка с 19 сен­тяб­ря – 10%), а в неко­то­рые дни – и на 60 б. п.», – го­во­рит ана­ли­тик Райф­фай­зен­бан­ка Де­нис По­ры­вай. В ок­тяб­ре став­ки дей­стви­тель­но рос­ли, но этот рост был незна­чи­тель­ным – ос­нов­ны­ми за­ем­щи­ка­ми бы­ли ВТБ и «От­кры­тие», го­во­рит каз­на­чей неболь­шо­го бан­ка.

По сло­вам пред­ста­ви­те­ля ВТБ, раз­мер при­вле­че­ния руб­ле­вых ре­сур­сов с рын­ка в те­че­ние III квар­та­ла прак­ти­че­ски не ме­нял­ся, ни­ка­ко­го до­пол­ни­тель­но­го вли­я­ния на де­неж­ный ры­нок не ока­зы­вал. «Объ­е­мы при­вле­че­ния на де­неж­ном рын­ке в ок­тяб­ре на­хо­ди­лись на обыч­ных уров­нях», – до­ба­вил управ­ля­ю­щий ди­рек­тор «От­кры­тия» Ан­тон Сбы­тов.

По­ры­вай ожи­да­ет, что улуч­ше­ние мо­жет про­изой­ти в де­каб­ре, ко­гда до бан­ков­ской си­сте­мы дой­дут сред­ства в 800 млрд руб. из бюд­же­та в ви­де до­сроч­но­го по­га­ше­ния кре­ди­тов обо­рон­ным ком­па­ни­ям по ра­нее вы­дан­ным га­ран­ти­ям.

В об­зо­ре Fitch за де­вять ме­ся­цев 2016 г. (агент­ство ана­ли­зи­ру­ет дан­ные по РСБУ) го­во­рит­ся, что до­ля го­су­дар­ствен­ных средств в обя­за­тель­ствах ВТБ вы­рос­ла с 13 до 17%, по это­му по­ка­за­те­лю гос­банк за­ни­ма­ет тре­тье ме­сто по си­сте­ме, вы­ше толь­ко у «МСП бан­ка» (43%) и «ФК От­кры­тие» (28,7%).

«Де­по­зи­ты Мин­фи­на и де­по­зи­ты де­пар­та­мен­та фи­нан­сов Моск­вы, раз­ме­ща­е­мые на аук­ци­он­ной ос­но­ве, ни­чем не от­ли­ча­ют­ся по эко­но­ми­че­ской су­ти и це­но­вым усло­ви­ям от средств юр­лиц», – го­во­рит пред­ста­ви­тель ВТБ.

«Став­ки на де­неж­ном рын­ке уже дав­но ста­би­ли­зи­ро­ва­лись, и скач­ков мы не ви­дим. Пре­вы­ше­ние клю­че­вой став­ки на 20–50 ба­зис­ных пунк­тов не ка­жет­ся зна­чи­тель­ным. На­при­мер, год на­зад RUONIA пре­вы­ша­ла клю­че­вую на 50–100 б. п.», – го­во­рит глав­ный эко­но­мист ФГ БКС Вла­ди­мир Ти­хо­ми­ров. Он пред­по­ла­га­ет, что в ок­тяб­ре на рост ста­вок мог­ло по­вли­ять по­вы­ше­ние цен на нефть – Brent пре­вы­си­ла $50 за бар­рель. «При ро­сте неф­тя­ных цен спрос на руб­ли та­к­же рас­тет, а бан­ки не склон­ны из­бав­лять­ся от руб­ле­вой лик­вид­но­сти», – ука­зы­ва­ет он. В то же вре­мя сей­час в бан­ков­ском сек­то­ре про­фи­цит лик­вид­но­сти и, ско­рее все­го, став­ка RUONIA уй­дет ни­же клю­че­вой став­ки.

«Мы по­сте­пен­но за­ме­ща­ем наи­бо­лее до­ро­гие сред­ства кор­по­ра­тив­ных кли­ен­тов сред­ства­ми фи­зи­че­ских лиц», – со­об­щил на про­шлой неде­ле «Ве­до­мо­стям» зам­пред прав­ле­ния Сбер­бан­ка Алек­сандр Мо­ро­зов. По под­сче­там Fitch, за де­вять ме­ся­цев ре­аль­ный от­ток средств кор­по­ра­тив­ных кли­ен­тов у Сбер­бан­ка со­ста­вил око­ло 455 млрд руб., а при­ток сбе­ре­же­ний на­се­ле­ния – 486 млрд руб. Мар­жа Сбер­бан­ка за III квар­тал вы­рос­ла с 6 до 6,2%, у ВТБ – со­кра­ти­лась с 4 до 3,8%.-

/ МАК­СИМ БЛИНОВ / РИА НО­ВО­СТИ

Гос­бан­ки (на фо­то – пре­зи­дент ВТБ Ан­дрей Ко­стин) ищут, чем за­ме­стить уте­ка­ю­щие из бан­ков­ской си­сте­мы сред­ства ком­па­ний

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.