Хра­ни­те ка­пи­тал в ЕС

ЕС за­ста­вит ино­стран­ные банки дер­жать боль­ше ка­пи­та­ла на слу­чай кра­ха, что­бы не тра­тить бюд­жет­ные день­ги на их спа­се­ние. Это от­вет на ана­ло­гич­ные ме­ры США

Vedomosti.Piter - - ФИНАНСЫ - Та­тья­на Боч­ка­ре­ва ВЕ­ДО­МО­СТИ

Всре­ду Ев­ро­ко­мис­сия пред­ста­вит но­вые пра­ви­ла, тре­бу­ю­щие от бан­ков США и Азии дер­жать боль­ше ка­пи­та­ла и лик­вид­но­сти в стра­нах ЕС, со­об­ща­ют FT, WSJ и Reuters. Это долж­но укре­пить бан­ков­скую си­сте­му ЕС: у нере­зи­ден­тов долж­но быть до­ста­точ­но средств на слу­чай кра­ха, что­бы они мог­ли ре­струк­ту­ри­ро­вать биз­нес и вы­де­лить жиз­не­спо­соб­ные под­раз­де­ле­ния в от­дель­ные ком­па­нии, не об­ра­ща­ясь за по­мо­щью к пра­ви­тель­ствам стран, в ко­то­рых они ра­бо­та­ют.

ЕС по­тре­бу­ет, что­бы гло­баль­ные си­стем­но зна­чи­мые банки и банки с ак­ти­ва­ми от 30 млрд ев­ро учре­ди­ли в од­ной из стран со­ю­за хол­дин­го­вую ком­па­нию. Она бу­дет обя­за­на вы­пол­нять тре­бо­ва­ния к до­ста­точ­но­сти ка­пи­та­ла, су­ще­ству­ю­щие в ЕС, неза­ви­си­мо от то­го, ка­кие по­ка­за­те­ли по ка­пи­та­лу у ма­те­рин­ской ком­па­нии. Это зна­чит, что круп­ней­шим бан­кам США, вклю­чая Citigroup, JPMorgan Chase и Goldman Sachs, а так­же ки­тай­ским и япон­ским при­дет­ся дер­жать в ЕС боль­ше ка­пи­та­ла.

По дан­ным FT, ко­гда ЕС пи­сал эти пра­ви­ла, у него не было це­ли вос­поль­зо­вать­ся Brexit, но по­сле вы­хо­да Ве­ли­ко­бри­та­нии из ЕС но­вые тре­бо­ва­ния за­тро­нут и бри­тан­ские банки. То­гда это бу­дет еще один удар по Лон­до­ну как по фи­нан­со­во­му цен­тру: необ­хо­ди­мость дер­жать до­пол­ни­тель­ный ка­пи­тал, на­при­мер, во Франк­фур­те сни­зит при­вле­ка­тель­ность лон­дон­ских под­раз­де­ле­ний.

«Это да­ет пред­став­ле­ние, что ждет нас в бу­ду­щем, – ска­зал FT кон­суль­тант од­но­го из ин­вест­бан­ков, ко­то­рых кос­нут­ся но­вые пра­ви­ла. – И, по­сколь­ку сей­час все ре­фор­ми­ру­ют струк­ту­ру биз­не­са, это со­зда­ет еще боль­ше неопре­де­лен­но­сти». «Ес­ли нуж­но бу­дет учре­дить в ЕС хол­дин­го­вую ком­па­нию как центр биз­не­са, то воз­ни­ка­ет во­прос: сколь­ко нуж­но та­ких ком­па­ний в ЕС?» – до­бав­ля­ет он.

В но­яб­ре 2015 г. Со­вет по фи­нан­со­вой ста­биль­но­сти (FSB) по­тре­бо­вал от 30 си­стем­но зна­чи­мых бан­ков к 2022 г. со­здать по­душ­ку без­опас­но­сти (TLAC) в раз­ме­ре 18% ак­ти­вов, взве­шен­ных с уче­том рис­ка. Это мо­жет быть ка­пи­тал и дол­го­вые ин­стру­мен­ты, ко­то­рые при банк­рот­стве бу­дут кон­вер­ти­ро­ва­ны в ак­ции. Зам­пред­се­да­те­ля Ев­ро­ко­мис­сии, ку­ри­ру­ю­щий во­про­сы фи­нан­со­вой ста­биль­но­сти, Вал­дис Дом­бров­скис ра­нее го­во­рил, что это тре­бо­ва­ние ка­са­ет­ся 13 бан­ков ЕС. Те­перь же ЕС хо­чет рас­про­стра­нить это тре­бо­ва­ние на «до­чек» нере­зи­ден­тов, ес­ли ма­те­рин­ская ком­па­ния вхо­дит в чис­ло си­стем­но зна­чи­мых.

Ини­ци­а­ти­ва ЕС – это от­вет на ана­ло­гич­ные ме­ры, уже дей­ству­ю­щие в США. Член со­ве­та управ­ля­ю­щих ФРС Дэни­ел Та­рул­ло еще в 2012 г. пред­ста­вил план по уже­сто­че­нию тре­бо­ва­ний к до­ста­точ­но­сти ка­пи­та­ла бан­ков-нере­зи­ден­тов. Силь­нее все­го под удар по­пал Deutsche Bank, у ко­то­ро­го 37% ак­ти­вов то­гда при­хо­ди­лось на США и ка­пи­тал аме­ри­кан­ско­го под­раз­де­ле­ния ино­гда был от­ри­ца­тель­ным, пи­шет FT. Так­же по­стра­дал биз­нес в США Barclays, Societe Generale, UBS и Credit Suisse.

В ито­ге все ев­ро­пей­ские банки, ра­бо­та­ю­щие в США, со­кра­ти­ли там биз­нес, а ев­ро­ко­мис­сар по внут­рен­ним рын­кам Ми­шель Бар­нье на­звал это в 2014 г. «нехо­ро­шим сиг­на­лом». «Ес­ли мы ви­дим од­но­сто­рон­ние ме­ры в од­ном на­прав­ле­нии, то бу­дут и от­вет­ные ме­ры, – го­во­рил он. – Но я хо­тел бы это­го из­бе­жать».

США тре­бу­ют от ев­ро­пей­ских бан­ков все боль­ше­го рас­кры­тия, боль­шей до­ста­точ­но­сти ка­пи­та­ла и ре­ор­га­ни­за­ции трей­дин­го­вых, ин­вест­бан­ков­ских и кре­дит­ных опе­ра­ций. К 2018 г. их ка­пи­тал пер­во­го уров­ня дол­жен со­став­лять не ме­нее 4%. У DB USA, хол­дин­го­вой ком­па­нии Deutsche Bank, ка­пи­тал со­став­ля­ет 4,08%, пи­шет WSJ. Но ак­ти­вы Deutsche в США со­кра­ти­лись с $354,7 млрд в 2011 г. до $203,4 млрд на ко­нец сен­тяб­ря, что со­став­ля­ет 11% всех ак­ти­вов Deutsche ($1,81 трлн).-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.