«Рос­нефть» це­лит­ся на трил­ли­он руб­лей

«Рос­нефть» мо­жет раз­ме­стить об­ли­га­ции на сум­му до 1 трлн руб. Эти день­ги по­на­до­бят­ся ей в 2017 г., ес­ли она вы­ку­пит 19,5% соб­ствен­ных ак­ций и за­хо­чет оста­вить их се­бе

Vedomosti.Piter - - ПЕРВАЯ СТРАНИЦА - Али­на Фа­де­е­ва Оль­га Кув­ши­но­ва ВЕ­ДО­МО­СТИ

У«Рос­неф­ти» есть день­ги и на по­куп­ку «Баш­неф­ти», и для то­го, что­бы вре­мен­но при­об­ре­сти соб­ствен­ные ак­ции, с внут­рен­не­го рос­сий­ско­го фи­нан­со­во­го рын­ка на за­вер­ше­ние всех опе­ра­ций де­нег не по­тре­бу­ет­ся, уве­рял пре­зи­дент Вла­ди­мир Пу­тин (цитата по «Ин­тер­фак­су»). Но «Рос­нефть» все-та­ки пла­ни­ру­ет за­ни­мать.

20 но­яб­ря со­вет ди­рек­то­ров ком­па­нии утвер­дил про­грам­му 10-лет­них (мак­си­маль­ный срок) бир­же­вых об­ли­га­ций на 1,07 трлн руб. ли­бо эк­ви­ва­лент этой сум­мы в ино­стран­ной ва­лю­те, со­об­щи­ла ком­па­ния. Со­вет ди­рек­то­ров утвер­дил и сдел­ку с Газ­пром­бан­ком, ор­га­ни­за­то­ром раз­ме­ще­ния; ес­ли на об­ли­га­ции не бу­дет спро­са, банк вы­ку­пит их мак­си­мум на 173 млрд руб. Ан­дер­рай­тер – ВБРР.

Это ра­моч­ная про­грам­ма, «Рос­нефть» не обя­за­тель­но бу­дет при­вле­кать всю ука­зан­ную сум­му, го­во­рит пред­ста­ви­тель ком­па­нии Ми­ха­ил Леон­тьев: день­ги пой­дут на фи­нан­си­ро­ва­ние за­ру­беж­ных про­ек­тов, до­быч­ные про­ек­ты в Рос­сии, ре­фи­нан­си­ро­ва­ние кре­ди­тов. Со­вет ди­рек­то­ров «Рос­неф­ти» та­к­же утвер­дил 22 сдел­ки с 11 «доч­ка­ми»: пер­вые 11 – что «Рос­нефть» вы­даст каж­дой из «до­чек» бес­про­цент­ный за­ем мак­си­мум на 120 млрд руб. мак­си­мум на 10 лет, вто­рые 11 – что каж­дая из «до­чек» мо­жет вы­дать «Рос­неф­ти» бес­про­цент­ный 10-лет­ний за­ем мак­си­мум на 120 млрд руб. «Доч­ки» по­лу­чи­ли пра­во по­ку­пать об­ли­га­ции «Рос­неф­ти», объ­яс­ни­ла ком­па­ния.

Кто мо­жет вы­ку­пить об­ли­га­ции кро­ме Газ­пром­бан­ка и «до­чек», пред­ста­ви­тель ком­па­нии не го­во­рит. На рын­ке за­нять 1 трлн руб. невоз­мож­но – из-за огра­ни­чен­но­сти ба­зы рос­сий­ских ин­ве­сто­ров, крат­ко­сроч­ной при­ро­ды лик­вид­но­сти рос­сий­ских бан­ков и санк­ций, го­во­рит ана­ли­тик ING Егор Фе­до­ров, ско­рее все­го круг участ­ни­ков огра­ни­чен 1–2 бан­ка­ми.

Пред­ста­ви­те­ли Газ­пром­бан­ка и Сбер­бан­ка не от­ве­ти­ли на за­прос «Ве­до­мо­стей», пред­ста­ви­тель ВТБ от­ка­зал­ся от ком­мен­та­ри­ев.

Очень ве­ро­ят­но, что «Рос­нефть» вос­поль­зу­ет­ся схе­мой де­каб­ря 2014 г., ко­гда она раз­ме­сти­ла об­ли­га­ции на 625 млрд руб., по­ла­га­ет Фе­до­ров, то­гда к раз­ме­ще­нию то­же при­вле­ка­лись «доч­ки».

Не­про­зрач­ность той сдел­ки, кон­ста­ти­ро­ва­ла пред­се­да­тель ЦБ Эль­ви­ра На­би­ул­ли­на, ста­ла од­ним из фак­то­ров па­де­ния руб­ля в де­каб­ре 2014 г. Но сей­час си­ту­а­ция иная, счи­та­ет На­та­лия Ор­ло­ва из Аль­фа-бан­ка: сдел­ка мо­жет по­вли­ять на ры­нок, толь­ко ес­ли «Рос­нефть» раз­ме­стит все об­ли­га­ции в де­каб­ре, а ес­ли тран­ша­ми и в те­че­ние несколь­ких ме­ся­цев – то во­ла­тиль­но­сти это не со­здаст.

А «Сбер­банк СIB» убеж­ден, что но­вость об об­ли­га­ци­ях «Рос­неф­ти» нега­тив­но по­вли­я­ет на курс руб­ля: ры­нок ожи­дал, что «Рос­нефть» про­даст ва­лю­ту.

У «Рос­неф­ти» воз­ник­нет необ­хо­ди­мость в зай­мах, ес­ли она до кон­ца го­да вы­ку­пит соб­ствен­ные ак­ции и не смо­жет про­дать их в сле­ду­ю­щем го­ду, по­ла­га­ют ана­ли­ти­ки «Ато­на», ING, Raiffeisenbank и порт­фель­ный управ­ля­ю­щий GL Asset Management Сер­гей Вахра­ме­ев.

По рас­по­ря­же­нию пра­ви­тель­ства вы­куп го­с­па­ке­та ак­ций «Рос­неф­ти» за 711 млрд руб. ($11,1 млрд) дол­жен за­вер­шить­ся 5 де­каб­ря, а рас­че­ты – до 15 де­каб­ря.

К на­ча­лу ок­тяб­ря на сче­тах у «Рос­неф­ти» ско­пи­лось $20,2 млрд, плюс на ба­лан­се у «Баш­неф­ти» око­ло $350 млн. В ок­тяб­ре «Рос­нефть» про­да­ла до­ли в «Ван­кор­неф­ти» и «Та­ас-Юрях неф­те­га­зо­до­бы­че» за $4 млрд и еще $1,1 млрд пла­ни­ру­ет по­лу­чить за 20% «Верх­не­чонск­неф­те­га­за» от Beijing Gas Group. Сво­бод­ный де­неж­ный поток, по оцен­кам Вахра­ме­е­ва, в IV квар­та­ле бу­дет ми­нус $1,5 млрд. С обя­за­тель­ства­ми до кон­ца го­да «Рос­нефть» спра­вит­ся, счи­та­ют ана­ли­ти­ки. Ком­па­ния за­пла­ти­ла $5,3 млрд за до­лю в «Баш­неф­ти», го­то­вит­ся за­пла­тить око­ло $3,5 млрд за до­лю в ин­дий­ской Essar Oil в I квар­та­ле 2017 г., ей та­к­же нуж­но по­га­сить долг в $3,8 млрд и по­тра­тить на ак­ции ми­но­ри­та­ри­ев «Баш­неф­ти» еще око­ло $1 млрд – и воз­мож­но, вы­ку­пить свои ак­ции на $11 млрд.

В 2017 г. «Рос­неф­ти» нуж­но бу­дет по­га­сить $12,9 млрд дол­гов, а де­неж­ный поток со­ста­вит все­го око­ло $7 млрд, оце­ни­вал Вахра­ме­ев. Ес­ли «Рос­нефть» не смо­жет или не за­хо­чет пе­ре­про­дать при­ва­ти­зи­ро­ван­ные ак­ции, то в 2017 г. ей мо­жет по­на­до­бить­ся $3–4 млрд, счи­та­ет стар­ший ана­ли­тик «Ато­на» Алек­сандр Кор­ни­лов. По оцен­кам Ан­дрея По­ли­щу­ка из Raiffeisenbank, ес­ли «Рос­нефть» не бу­дет пе­ре­про­да­вать ак­ции, в 2017 г. ей при­дет­ся ре­фи­нан­си­ро­вать боль­ше $10 млрд. «Рос­нефть» мо­жет за­нять $7–8 млрд са­мо­сто­я­тель­но, еще $2,5 млрд мо­жет при­влечь «Баш­нефть», по­ла­га­ет Кор­ни­лов.-

/ PHOTOXPRESS

Глав­ный ис­пол­ни­тель­ный ди­рек­тор «Рос­неф­ти» Игорь Се­чин точ­но рас­счи­ты­ва­ет на­прав­ле­ние фи­нан­со­во­го уда­ра

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.