IPO «Рус­снеф­ти» вы­зва­ло боль­шой ин­те­рес ин­ве­сто­ров

Кни­га за­явок на пер­вич­ное раз­ме­ще­ние ак­ций «Рус­снеф­ти» пе­ре­под­пи­са­на. Ее ос­нов­ной ак­ци­о­нер Ми­ха­ил Гу­це­ри­ев, как и пла­ни­ро­вал, мо­жет за­ра­бо­тать до $500 млн

Vedomosti.Piter - - КОМПАНИИ И РЫНКИ - Га­ли­на Ста­рин­ская Ма­ри Ме­сро­пян ВЕ­ДО­МО­СТИ

Кни­га за­явок на ак­ции «Рус­снеф­ти» пе­ре­под­пи­са­на, рас­ска­за­ли источ­ни­ки, близ­кие к раз­ме­ще­нию. Сбор за­явок на­чал­ся 18 но­яб­ря и пре­кра­тил­ся 24 но­яб­ря в 18.00 мск, был про­длен на час от ра­нее за­яв­лен­но­го вре­ме­ни. Спрос пре­вы­сил пред­ло­же­ние бо­лее чем на 30%, ска­зал «Ин­тер­фак­су» ис­точ­ник на фи­нан­со­вом рын­ке.

Око­ло 20% обык­но­вен­ных ак­ций (15% устав­но­го ка­пи­та­ла) про­да­ет кипр­ская Belyrian Holdings Ltd. Че­рез нее се­мья Гу­це­ри­е­вых кон­тро­ли­ру­ет 67% обык­но­вен­ных ак­ций неф­тя­ной ком­па­нии и 75% устав­но­го ка­пи­та­ла. Осталь­ное у трей­де­ра Glencore.

Сна­ча­ла це­но­вой диа­па­зон со­став­лял 490–600 руб. за ак­цию. В чет­верг «Рус­снефть» со­об­щи­ла, что сузи­ла це­но­вой диа­па­зон до 540– 600 руб. за обык­но­вен­ную ак­цию, что со­от­вет­ству­ет ка­пи­та­ли­за­ции в 159–176 млрд руб. Фи­наль­ная це­на бу­дет объ­яв­ле­на се­год­ня. По дан­ным «Ин­тер­фак­са», она мо­жет со­ста­вить 550 руб. за ак­цию. То есть на раз­ме­ще­нии се­мья Гу­це­ри­е­вых мо­жет за­ра­бо­тать 32,2 млрд руб., или око­ло $500 млн по кур­су ЦБ. Имен­но на та­кую сум­му и рас­счи­ты­ва­ла «Рус­снефть».

Пред­ста­ви­те­ли «Рус­снеф­ти», ор­га­ни­за­то­ров IPO – «ВТБ ка­пи­та­ла», «Сбер­банк CIB», «Ато­на», БКС, лид­ме­не­дже­ра – Бин­бан­ка – от ком­мен­та­ри­ев отказались.

Прав­да, кто обес­пе­чил вы­со­кий спрос и пе­ре­под­пис­ку, непо­нят­но. Ис­точ­ник, близ­кий к «Ато­ну», от­ме­тил вы­со­кий спрос со сто­ро­ны роз­нич­ных и ин­сти­ту­ци­о­наль­ных кли­ен­тов – «все­го на несколь­ко мил­ли­ар­дов руб­лей». «Мы ви­де­ли мно­го за­явок от на­ших роз­нич­ных кли­ен­тов, но впо­след­ствии боль­шин­ство из них ото­зва­ли за­яв­ки. Оста­лось все­го несколь­ко кли­ен­тов, ко­то­рые в со­во­куп­но­сти по­да­ли за­явок на несколь­ко мил­ли­о­нов руб­лей», – го­во­рит топ-ме­не­джер бро­кер­ской ком­па­нии. «Фи­нам» по­лу­чил за­яв­ки от «де­сят­ков кли­ен­тов», го­во­рит ру­ко­во­ди­тель де­пар­та­мен­та кли­ент­ско­го об­слу­жи­ва­ния ком­па­нии Алек­сандр Бир­ман. Сум­му он не на­зы­ва­ет. «Ин­ве­сто­ры хо­тят по­до­ждать, по­ка бу­ма­га про­тор­гу­ет­ся», – го­во­рит он.

Опро­шен­ные «Ве­до­мо­стя­ми» пред­ста­ви­те­ли круп­ных управ­ля­ю­щих ком­па­ний (УК) со­об­щи­ли, что за­явок они не по­да­ва­ли. «Мы для се­бя не уви­де­ли вы­го­ды в уча­стии в этом раз­ме­ще­нии, от кли­ен­тов ин­те­ре­са то­же не бы­ло», – го­во­рит топ-ме­не­джер од­ной из них. Его кол­ле­га из дру­гой УК при­зна­ет, что толь­ко один кли­ент за­ин­те­ре­со­вал­ся ак­ци­я­ми «Рус­снеф­ти», но «мы его от­го­во­ри­ли»: «Мы счи­та­ем, что це­на ак­ции слиш­ком вы­со­ка». «Мы не ста­ли по­да­вать за­яв­ки. Хо­тим по­до­ждать и по­смот­реть, как бу­дет тор­го­вать­ся бу­ма­га», – рас­ска­зы­ва­ет ин­вест­бан­кир. «Ни од­ной за­яв­ки от ин­сти­ту­ци­о­наль­ных кли­ен­тов мы во­об­ще не по­лу­чи­ли», – до­бав­ля­ет его кол­ле­га из дру­го­го бан­ка. «Я уди­вил­ся, что ин­вест­бан­ки-ор­га­ни­за­то­ры не про­яв­ля­ли ак­тив­но­сти. Обыч­но их сей­л­зы ча­сто зво­нят, при­сы­ла­ют мно­го до­ку­мен­тов, дан­ных об эми­тен­те. Но это­го не бы­ло», – го­во­рит топ-ме­не­джер УК. Ра­нее один из управ­ля­ю­щих, ко­то­рый ин­те­ре­со­вал­ся раз­ме­ще­ни­ем

«Рус­снеф­ти», до­пус­кал, что IPO бу­дет ку­лу­ар­ным и часть ак­ций вы­ку­пят НПФ, вхо­дя­щие в под­кон­троль­ную се­мье Гу­це­ри­е­вых фи­нан­со­вую груп­пу «Саф­мар». Пред­ста­ви­тель «Саф­ма­ра» го­во­рит, что НПФ не по­ку­па­ли ак­ции «Рус­снеф­ти».

В пят­ни­цу нач­нут­ся тор­ги ак­ци­я­ми на Мос­ков­ской бир­же. Це­на ак­ций «Рус­снеф­ти» за­вы­ше­на, по­сле раз­ме­ще­ния на бир­же она мо­жет упасть в те­че­ние несколь­ких недель, счи­та­ет порт­фель­ный управ­ля­ю­щий GL Asset Management Сер­гей Вахра­ме­ев: «Па­де­ние мо­жет со­ста­вить 30%. Но в пер­вые дни раз­ме­ще­ния у ор­га­ни­за­то­ров есть за­да­ча под­дер­жи­вать лик­вид­ность». Це­на в 550 руб. при­ем­ле­ма для ин­ве­сто­ров, но несколь­ко удив­ля­ет, что кни­га пе­ре­под­пи­са­на, го­во­рит ана­ли­тик АКРА Ва­си­лий Та­нур­ков. «Все же у ком­па­нии вы­со­кий долг. Нет по­ни­ма­ния, как он бу­дет ре­фи­нан­си­ро­ван». С дру­гой сто­ро­ны, дол­го­сроч­ным ин­ве­сто­рам бу­ма­ги «Рус­снеф­ти» мо­гут быть ин­те­рес­ны с це­лью ди­вер­си­фи­ка­ции порт­фе­ля, го­во­рит он.-

ANTON GOLUBEV / REUTERS

С 25 но­яб­ря про­дан­ные Ми­ха­и­лом Гу­це­ри­е­вым ак­ции «Рус­снеф­ти» мож­но бу­дет ку­пить на Мос­ков­ской бир­же

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.