«Рус­снефть» уже на бир­же

... Пер­вич­ное раз­ме­ще­ние ее ак­ций мог­ло бы прой­ти го­раз­до рань­ше – ме­ша­ли дей­ствия бю­ро­кра­тов и си­ло­ви­ков

Vedomosti.Piter - - ПЕРВАЯ СТРАНИЦА - Га­ли­на Ста­рин­ская ВЕ­ДО­МО­СТИ

Рус­снефть» про­ве­ла IPO, раз­ме­стив 25 но­яб­ря на Мос­ков­ской бир­же 20% обык­но­вен­ных ак­ций по 550 руб. за бу­ма­гу. Сум­ма сдел­ки со­ста­ви­ла 32,4 млрд руб. Бу­ма­ги про­да­ва­ла ин­ве­сто­рам под­кон­троль­ная се­мье ос­но­ва­те­ля и пред­се­да­те­ля со­ве­та ди­рек­то­ров неф­тя­ной ком­па­нии Ми­ха­и­ла Гу­це­ри­е­ва кипр­ская Belyrian Holdings Ltd.

Это са­мая круп­ная сдел­ка по­сле июль­ско­го раз­ме­ще­ния «Алро­сы» и пер­вое за 10 лет IPO неф­тя­ной ком­па­нии в Рос­сии, от­ме­тил пред­прав­ле­ния Мос­ков­ской бир­жи Алек­сандр Афа­на­сьев. В 2006 г. IPO в Лон­доне и Москве про­во­ди­ла «Рос­нефть».

По­лу­ча­ет­ся, что ак­ции бы­ли про­да­ны чуть вы­ше сред­ней це­ны ис­хо­дя из пер­во­на­чаль­но уста­нов­лен­но­го це­но­во­го диа­па­зо­на – 490–600 руб. за ак­цию. Впо­след­ствии он был сужен до 540–600 руб. Не­смот­ря на то что все сред­ства от сдел­ки по­лу­чит се­мья Гу­це­ри­е­ва, он сам за­явил в пят­ни­цу, что день­ги пой­дут на по­га­ше­ние дол­га «Рус­снеф­ти» и по­куп­ку но­вых ак­ти­вов. Чи­стый долг «Рус­снеф­ти» на 30 июня – $1,6 млрд, или 3,1 EBITDA. Так­же до ап­ре­ля 2017 г. ком­па­ния долж­на вы­ку­пить у Гу­це­ри­е­ва еще од­ну неф­те­до­бы­ва­ю­щую ком­па­нию – «Фор­те ин­вест» за $270 млн.

Вы­ход «Рус­снеф­ти» на бир­жу был дол­гим, раз­ме­ще­ние пла­ни­ро­ва­лось еще в 2006 г., рас­ска­зал Гу­це­ри­ев. Но в 2007 г. ФНС по­да­ла во­семь ис­ков к быв­шим и дей­ству­ю­щим на тот мо­мент ак­ци­о­не­рам «Рус­снеф­ти» с тре­бо­ва­ни­ем при­знать сдел­ки куп­ли-про­да­жи ак­ций недей­стви­тель­ны­ми и взыс­кать бу­ма­ги в до­ход го­су­дар­ства. Го­дом поз­же ФНС ото­зва­ла ис­ки. Но к то­му вре­ме­ни Гу­це­ри­ев уже уехал в Лон­дон, до­го­во­рив­шись о про­да­же ком­па­нии струк­ту­рам Оле­га Де­ри­пас­ки. В Рос­сию биз­нес­мен вер­нул­ся лишь в 2010 г. «Был та­кой фильм «Дол­гая до­ро­га в дю­нах». Дол­гая до­ро­га бы­ла у «Рус­снеф­ти» к IPO, толь­ко не в дю­нах, а в мос­ков­ских ла­би­рин­тах чи­нов­ни­ков, МВД, про­ку­ра­ту­ры, биз­не­са», – ска­зал Гу­це­ри­ев.

По ито­гам IPO ком­па­ния оце­не­на в 161,8 млрд руб., или $2,5 млрд по кур­су ЦБ. $2,5 млрд – это «хо­ро­шее на­ча­ло», ска­зал Гу­це­ри­ев.

Име­на по­ку­па­те­лей бу­маг ни ком­па­ния, ни ор­га­ни­за­то­ры не рас­кры­ва­ют. Из­вест­но лишь, что спрос пре­вы­сил пред­ло­же­ние на 30%. Око­ло 10% спро­са обес­пе­чи­ли физ­ли­ца, от них по­сту­пи­ло око­ло 2000 за­явок, рас­ска­зал «Ве­до­мо­стям» ди­рек­тор управ­ле­ния рын­ков ак­ци­о­нер­но­го ка­пи­та­ла «ВТБ ка­пи­та­ла» Бо­рис Ква­сов. По­ря­док уча­стия част­ных и ин­сти­ту­ци­о­наль­ных ин­ве­сто­ров в IPO был иден­ти­чен, го­во­рит за­ме­сти­тель ген­ди­рек­то­ра «Ато­на» Па­вел Со­ко­лов. Все кли­ен­ты ука­зы­ва­ли в за­яв­ке ко­ли­че­ство и це­ну ак­ций, за­яв­ки удо­вле­тво­ря­лись про­дав­цом по еди­ной цене раз­ме­ще­ния, до­ба­вил он.

90% спро­са при­шлось пре­иму­ще­ствен­но на рос­сий­ских ин­сти­ту­ци­о­наль­ных ин­ве­сто­ров. Бы­ло и нем­но­го ино­стран­ных ин­ве­сто­ров, в том чис­ле из Азии, ска­зал Ква­сов. При этом ни од­на из ком­па­ний при­над­ле­жа­щей Гу­це­ри­е­ву груп­пы «Саф­мар» – банк и пен­си­он­ные фон­ды не при­ни­ма­ли уча­стие в этой сдел­ке, уве­рил «Ве­до­мо­сти» ген­ди­рек­тор груп­пы «Саф­мар» Авет Ми­ра­кян. По его сло­вам, са­мая круп­ная за­яв­ка бы­ла по­да­на на пя­тую часть пред­ло­жен­ных ак­ций. То есть 4%. Имя пре­тен­ден­та и раз­мер при­об­ре­тен­но­го им па­ке­та Ми­ра­кян не на­звал.

В пер­вый же день тор­гов ак­ции «Рус­снеф­ти» тор­го­ва­лись вы­ше це­ны раз­ме­ще­ния. Мак­си­маль­ная це­на до­хо­ди­ла до 605 руб., за­кры­лись тор­ги на от­мет­ке 558 руб. (рост – 1,5%, ка­пи­та­ли­за­ция – 164,1 млрд руб.). В пят­ни­цу на бир­же бы­ла за­клю­че­на 491 сдел­ка на 17,6 млн руб., на вне­бир­же­вом рын­ке – 2247 сде­лок на 32,4 млрд руб.

Ко­ти­ров­ки под­рос­ли, не­смот­ря на сни­же­ние рын­ка (ин­декс ММВБ сни­зил­ся на 0,23%) и неф­тя­ных цен (Brent по­де­ше­ве­ла на 2,4% до $47,82), го­во­рит ана­ли­тик UFG Wealth Management Алек­сей По­та­пов. Даль­ней­шая ди­на­ми­ка бу­дет за­ви­сеть от си­ту­а­ции в неф­тя­ной от­рас­ли и от то­го, на­сколь­ко успеш­но «Рус­снефть» бу­дет пре­тво­рять в жизнь на­ме­чен­ные це­ли, про­гно­зи­ру­ет он. По­ка нет при­чин для дол­го­сроч­но­го ро­ста ак­ций «Рус­снеф­ти», счи­та­ет ана­ли­тик АКРА Ва­си­лий Та­нур­ков.

«Я очень бла­го­да­рен ин­ве­сто­рам. Ва­ши ожи­да­ния не бу­дут об­ма­ну­ты», – по­обе­щал Гу­це­ри­ев. По его сло­вам, с 2018 г. ак­ци­о­не­ры ком­па­нии нач­нут ста­биль­но по­лу­чать ди­ви­ден­ды. Что­бы ди­ви­денд­ная до­ход­ность бы­ла рав­на, на­при­мер, 6%, как сей­час у «Лукойла», «Рус­снеф­ти» нуж­но вы­пла­тить по­чти 10 млрд руб. ис­хо­дя из те­ку­щей ка­пи­та­ли­за­ции, от­ме­ча­ет По­та­пов. И это при том, что в ны­неш­нем го­ду ком­па­ния рас­счи­ты­ва­ет на при­быль в 13 млрд. «Ес­ли в бу­ду­щем «Рус­снефть» со­би­ра­ет­ся вы­пла­чи­вать в ка­че­стве ди­ви­ден­дов 50% чи­стой при­бы­ли за ми­ну­сом ре­зер­ви­ро­ва­ния средств на ин­вест­про­грам­му и про­цен­тов по кре­дит­ным сред­ствам, то в бли­жай­шие два го­да ей на­до бу­дет на­рас­тить чи­стую при­быль ми­ни­мум в 2 ра­за», – кон­ста­ти­ру­ет По­та­пов.

В це­лом ком­па­ния раз­ме­сти­лась очень удач­но, го­во­рит Та­нур­ков. «Ста­нут ли ак­ции «Рус­снеф­ти» но­вой го­лу­бой фиш­кой, во­прос по­ка от­да­лен­ной пер­спек­ти­вы, по­ка же это бу­дет ком­па­ния вто­ро­го эше­ло­на со все­ми плю­са­ми и ми­ну­са­ми та­ко­го ста­ту­са», – ре­зю­ми­ру­ет По­та­пов.-

/ МАК­СИМ СТУЛОВ / ВЕ­ДО­МО­СТИ

С 2018 г. «Рус­снефть» нач­нет ста­биль­но пла­тить ди­ви­ден­ды, по­обе­щал Гу­це­ри­ев

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.