По­лис бу­дет жить по-но­во­му

ЦБ огра­ни­чит про­да­жи по­ли­сов ин­ве­сти­ци­он­но­го стра­хо­ва­ния жиз­ни на­се­ле­нию по ана­ло­гии с фон­до­вым рын­ком. Он хо­чет умень­шить по­те­ри граж­дан, ко­то­рые ак­тив­но по­ку­па­ют та­кие по­ли­сы

Vedomosti.Piter - - ФИНАНСЫ - Та­тья­на Лом­ская ВЕДОМОСТИ

Цен­тро­банк бес­по­ко­ят по­те­ри граж­дан не только на фон­до­вом рын­ке, но и на стра­хо­вом. Ре­гу­ля­тор со­об­щил, что на­ме­рен вве­сти пра­ви­ла ин­ве­сти­ро­ва­ния для ин­ве­сти­ци­он­но­го стра­хо­ва­ния жиз­ни (ИСЖ). Тем бо­лее что клас­си­фи­ка­цию ин­ве­сто­ров ЦБ по­чти опре­де­лил.

Нек­ва­ли­фи­ци­ро­ван­ные ин­ве­сто­ры мо­гут не по­ни­мать про­дукт, опа­са­ет­ся ЦБ, так­же су­ще­ству­ет риск невы­пла­ты стра­хов­щи­ком до­хо­да от ин­ве­сти­ро­ва­ния в по­лис, а в слу­чае его банк­рот­ства – и га­ран­ти­ро­ван­ной ча­сти. По­это­му ре­гу­ля­тор обя­жет стра­хов­щи­ков рас­кры­вать ин­фор­ма­цию о том, ку­да они ин­ве­сти­ру­ют при­вле­чен­ные по ИСЖ сред­ства, и уста­но­вит тре­бо­ва­ния по их раз­ме­ще­нию. В за­ви­си­мо­сти от то­го, в ка­кие ак­ти­вы ин­ве­сти­ру­ют­ся сред­ства, по­лис ИСЖ мо­жет ока­зать­ся недо­сту­пен неква­ли­фи­ци­ро­ван­ным ин­ве­сто­рам – по ана­ло­гии с тре­бо­ва­ни­я­ми к ин­ве­сти­ци­ям па­е­вых ин­ве­сти­ци­он­ных фон­дов (ПИФ).

Идея про­ра­ба­ты­ва­ет­ся, го­во­рит пред­ста­ви­тель ре­гу­ля­то­ра: в 2017 г. ЦБ нач­нет об­суж­дать ее с участ­ни­ка­ми рын­ка. Схе­ма­тич­но ее пре­зен­то­вал на кон­фе­рен­ции «Част­ный ин­ве­стор» ру­ко­во­ди­тель служ­бы ЦБ по за­щи­те прав ин­ве­сто­ров Ми­ха­ил Ма­му­та: ре­гу­ля­тор бу­дет опи­рать­ся на но­вою струк­ту­ру ПИФов. Но­вые пра­ви­ла раз­де­ли­ли ПИФы на пять ка­те­го­рий: нек­ва­ли­фи­ци­ро­ван­ные ин­ве­сто­ры мо­гут по­ку­пать паи только двух из них (ры­ноч­ных фи­нан­со­вых ин­стру­мен­тов и недви­жи­мо­сти), ква­ли­фи­ци­ро­ван­ные – всех пя­ти. Фон­ды, до­ступ­ные неква­ли­фи­ци­ро­ван­ным ин­ве­сто­рам, ре­гу­ли­ру­ют­ся стро­же.

По­лис ИСЖ – про­дукт ско­рее ин­ве­сти­ци­он­ный, неже­ли стра­хо­вой, и кли­ент дол­жен по­ни­мать, как рас­счи­ты­ва­ет­ся ин­ве­сти­ци­он­ный

до­ход, ко­то­рый он по­лу­чит сверх сде­лан­но­го взно­са, рас­суж­да­ет пре­зи­дент Ас­со­ци­а­ции стра­хов­щи­ков жиз­ни (АСЖ) Алек­сандр За­рец­кий: «Идея ре­гу­ля­то­ра до­во­дить эту ин­фор­ма­цию до кли­ен­та мне ка­жет­ся важ­ной».

Стра­хов­щи­ки жиз­ни, как пра­ви­ло, при­ла­га­ют к по­ли­су ИСЖ ин­ве­сти­ци­он­ную де­кла­ра­цию, в ко­то­рой де­таль­но рас­пи­сы­ва­ют, сколь­ко де­нег и ку­да ин­ве­сти­ру­ют, за­ме­ча­ет пред­се­да­тель ко­ми­те­та по стра­хо­ва­нию жиз­ни Все­рос­сий­ско­го со­ю­за стра­хов­щи­ков (ВСС) и старший управ­ля­ю­щий ди­рек­тор Сбер­бан­ка Мак­сим Чер­нин: «Это неофи­ци­аль­ный стан­дарт – все круп­ные ком­па­нии ис­поль­зу­ют ин­ве­ст­де­кла­ра­ции». За­кон не обя­зы­ва­ет стра­хов­щи­ка при­ла­гать де­кла­ра­цию к до­го­во­ру, по­это­му за­кре­пить ее за­ко­но­да­тель­но ли­бо на уровне стан­дар­тов СРО (ВСС) бы­ло бы пра­виль­но, счи­та­ет он. По­ли­сы ИСЖ, как пра­ви­ло, про­да­ют­ся в бан­ках, со­труд­ни­ки ко­то­рых при про­да­же долж­ны объ­яс­нить кли­ен­там суть про­дук­та и свя­зан­ные с ним рис­ки, убеж­ден За­рец­кий: в бан­ках с боль­шой фи­ли­аль­ной се­тью от­сле­дить это до­воль­но слож­но.

«Про­бле­ма ИСЖ в том, что мы пред­ла­га­ем со­вер­шен­но дру­гой тип про­дук­тов, ко­то­рый ни­как не вы­де­лен в за­ко­но­да­тель­стве и ре­гу­ли­ро­ва­нии», – го­во­рит За­рец­кий: на За­па­де этот про­дукт вы­де­лен в от­дель­ный класс со сво­и­ми тре­бо­ва­ни­я­ми по рас­кры­тию ин­фор­ма­ции, ре­зер­ви­ро­ва­нию и мар­же пла­те­же­спо­соб­но­сти. В Рос­сии ИСЖ с точ­ки зре­ния ре­гу­ли­ро­ва­ния не от­ли­ча­ет­ся от на­ко­пи­тель­но­го стра­хо­ва­ния жиз­ни, за­ме­ча­ет он: «Мы уже дав­но об­ра­ща­ем­ся к Мин­фи­ну с прось­бой про­пи­сать в за­ко­но­да­тель­стве от­дель­ный вид стра­хо­ва­ния – «до­ле­вое стра­хо­ва­ние жиз­ни» (unitlinked)». Пред­ста­ви­тель Мин­фи­на не от­ве­тил на за­прос.

В unit-linked про­дук­ты с за­щи­той ка­пи­та­ла, но, как пра­ви­ло, ин­ве­сти­ци­он­ные рис­ки в них пе­ре­да­ют­ся на кли­ен­та, ука­зы­ва­ет Чер­нин. По су­ти, это некий ана­лог ПИФа, обер­ну­то­го в стра­хо­вую обо­лоч­ку, по­яс­ня­ет он: «На За­па­де ин­вест­ком­па­нии ча­сто де­ла­ют на­чин­ку [раз­ра­ба­ты­ва­ют ин­ве­сти­ци­он­ную со­став­ля­ю­щую], а за­тем стра­хов­щи­ки обес­пе­чи­ва­ют роз­нич­ные про­да­жи этих ин­стру­мен­тов, па­куя их в стра­хо­вой по­лис. Для кли­ен­тов это вы­год­но из-за на­ло­го­вых льгот и стра­хо­вой за­щи­ты».

В Рос­сии стра­хов­щи­ки так­же пы­та­ют­ся про­да­вать за­щи­ту ка­пи­та­ла в ви­де стра­хов­ки, од­на­ко ЦБ еще не за­кон­чил рас­чист­ку стра­хо­во­го рын­ка от со­мни­тель­ных иг­ро­ков.

В АСЖ по­ка не по­сту­па­ли жа­ло­бы на ин­ве­сти­ци­он­ное стра­хо­ва­ние жиз­ни, за­ме­ча­ет За­рец­кий, од­на­ко эти по­ли­сы по­лу­чи­ли рас­про­стра­не­ние лишь в по­след­ние три го­да – имен­но та­ков ми­ни­маль­ный срок их дей­ствия.-

ЕВГЕНИЙ РАЗУМНЫЙ / ВЕДОМОСТИ

ЦБ го­то­вит­ся за­щи­тить по­ку­па­те­лей ин­ве­сти­ци­он­ных стра­хо­вок

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.