По­ру­чить­ся за ма­лых

Ес­ли у пред­при­ни­ма­те­ля недо­ста­точ­но за­ло­га, он мо­жет по­лу­чить кре­дит под га­ран­тии или по­ру­чи­тель­ства го­су­дар­ствен­ных фон­дов. Ка­кой ин­стру­мент луч­ше и в ка­ких слу­ча­ях?

Vedomosti.Piter - - КАРЬЕРА & МЕНЕДЖМЕНТ - Ок­са­на Гон­ча­ро­ва ВЕ­ДО­МО­СТИ

Свой первый фит­нес-клуб Gym-gym пред­при­ни­ма­тель Алек­сандр Го­лу­бин от­крыл в Ро­сто­ве-на-До­ну в но­яб­ре 2015 г. А вто­рой – в мар­те это­го го­да в Москве, для че­го ему по­на­до­би­лось 15 млн руб. на за­куп­ку спор­тив­но­го обо­ру­до­ва­ния. Банк оце­нил это обо­ру­до­ва­ние в ка­че­стве за­ло­га по­чти с 50%-ным дис­кон­том и кре­дит мог вы­дать толь­ко на сум­му не бо­лее 7,5 млн руб. Но вы­ход на­шел­ся – под по­ру­чи­тель­ство Мос­ков­ско­го га­ран­тий­но­го фон­да пред­при­ни­ма­те­лю да­ли ссу­ду в пол­ном раз­ме­ре по став­ке 14% годовых.

Ос­нов­ная про­бле­ма ма­ло­го биз­не­са – нехватка за­ло­га. Но пред­при­ни­ма­те­ли мо­гут вос­поль­зо­вать­ся ин­стру­мен­та­ми льгот­но­го кре­ди­то­ва­ния – ли­бо га­ран­ти­ей Кор­по­ра­ции раз­ви­тия ма­ло­го и сред­не­го пред­при­ни­ма­тель­ства (МСП), ли­бо по­ру­чи­тель­ством га­ран­тий­ных фон­дов. «Ве­до­мо­сти» вы­яс­ни­ли, что удоб­нее для за­ем­щи­ка.

МОСКВА ГА­РАН­ТИ­РУ­ЕТ

В 2008 г. всту­пил в дей­ствие за­кон 209-ФЗ о под­держ­ке ма­ло­го и сред­не­го пред­при­ни­ма­тель­ства. В ре­ги­о­нах ста­ли по­яв­лять­ся го­су­дар­ствен­ные фон­ды, ко­то­рые вы­да­ют по­ру­чи­тель­ства по кре­ди­там ма­лым и сред­ним пред­при­ни­ма­те­лям. Се­го­дня их 82, са­мый круп­ный – Мос­ков­ский га­ран­тий­ный фонд с ка­пи­та­лом 9,19 млрд руб. Он ос­но­ван в 2006 г. и за 10 лет вы­дал по­ру­чи­тельств на сум­му 43,89 млрд руб.

Ссу­ды предо­став­ля­ют бо­лее 60 ак­кре­ди­то­ван­ных бан­ков-парт­не­ров. Сна­ча­ла за­ем­щик об­ра­ща­ет­ся в один из них, и, ес­ли у него недо­ста­точ­но за­ло­га, кре­ди­тор на­прав­ля­ет за­яв­ку на по­ру­чи­тель­ство в фонд. Пред­при­ни­ма­те­лю в этом слу­чае ни­че­го до­пол­ни­тель­но де­лать не на­до. Он лишь го­то­вит па­кет до­ку­мен­тов, один и тот же для бан­ка и га­ран­тий­но­го фон­да. Мос­ков­ский га­ран­тий­ный фонд рас­смат­ри­ва­ет ее в те­че­ние трех дней и, ес­ли одоб­ря­ет, под­пи­сы­ва­ет до­го­вор с бан­ком и за­ем­щи­ком. Но по­мощь сто­ит де­нег. Ко­мис­сия фон­ду со­став­ля­ет 0,75% от сум­мы по­ру­чи­тель­ства. Она рав­на для всех. Ее мож­но опла­чи­вать сра­зу или в рас­сроч­ку. Ли­мит по­ру­чи­тель­ства на од­но­го за­ем­щи­ка – 100 млн руб., но сред­няя сум­ма в 2016 г. бы­ла го­раз­до мень­ше – 6–7 млн руб., го­во­рит ис­пол­ни­тель­ный ди­рек­тор Мос­ков­ско­го га­ран­тий­но­го фон­да Ан­тон Ку­при­нов.

В га­ран­тий­ных фон­дах, как и в бан­ках, ра­бо­та­ют риск-ме­не­дже­ры. Они изу­ча­ют при­слан­ные бан­ком до­ку­мен­ты о за­ем­щи­ке и до­пол­ни­тель­но, по сво­им кри­те­ри­ям, оце­ни­ва­ют пла­те­же­спо­соб­ность пред­при­ни­ма­те­ля. Так, Мос­ков­ский га­ран­тий­ный фонд ис­поль­зу­ет бо­лее 20 па­ра­мет­ров для ко­ли­че­ствен­но­го ана­ли­за кре­дит­ной на­груз­ки пред­при­ни­ма­те­ля и 15 па­ра­мет­ров для оцен­ки рис­ка банк­рот­ства пред­при­я­тия. Боль­шое ко­ли­че­ство кри­те­ри­ев в ско­рин­го­вых мо­де­лях де­ла­ет «под­гон­ку» фи­нан­со­вой от­чет­но­сти нере­аль­ной, го­во­рит Ку­при­нов. По­лу­чить под­держ­ку мос­ков­ско­го фон­да мо­гут не толь­ко ма­лые пред­при­я­тия (к та­ко­вым за­кон от­но­сит фир­мы с вы­руч­кой до 800 млн руб. в год и шта­том до 100 че­ло­век), но и сред­ние и ин­ди­ви­ду­аль­ные пред­при­ни­ма­те­ли, по­яс­ня­ет он. Фонд го­тов по­ру­чить­ся за кре­дит в раз­ме­ре до 70% сум­мы (вме­сте с про­цен­та­ми). Обя­за­тель­ных усло­вий немно­го: фонд по­мо­га­ет всем, кто не тор­гу­ет вод­кой и дру­ги­ми по­дак­циз­ны­ми то­ва­ра­ми и кто свое­вре­мен­но упла­чи­ва­ет на­ло­ги и сбо­ры.

Спе­ци­а­ли­сты фон­да так же, как и спе­ци­а­ли­сты бан­ка оце­ни­ва­ют фи­нан­со­вое со­сто­я­ние всех ком­па­ний, учре­ди­те­лем ко­то­рых яв­ля­ет­ся за­ем­щик: ес­ли на него за­ре­ги­стри­ро­ва­ны убы­точ­ные пред­при­я­тия, ему мо­гут от­ка­зать в по­ру­чи­тель­стве. Фонд изу­ча­ет ин­фор­ма­цию о пред­при­ни­ма­те­ле из от­кры­тых ис­точ­ни­ков, вплоть до но­во­стей о пра­во­на­ру­ше­ни­ях.

Риск-по­ли­ти­ка га­ран­тий­но­го фон­да мо­жет от­ли­чать­ся от кре­дит­ной по­ли­ти­ки бан­ка. Ес­ли кре­дит­ная ор­га­ни­за­ция одоб­ри­ла сдел­ку, риск-ме­не­джер фон­да мо­жет за­яв­ку от­кло­нить, го­во­рит пред­ста­ви­тель Пром­связь­бан­ка.

ЖЕЛАННЫЙ ЗА­ЕМ­ЩИК

Фонд го­тов под­дер­жать неко­то­рые ком­па­нии, да­же ес­ли те ис­пы­ты­ва­ют вре­мен­ные труд­но­сти. Пре­иму­ще­ство по­лу­ча­ют те, кто за­ни­ма­ет­ся при­о­ри­тет­ны­ми для Моск­вы ви­да­ми де­я­тель­но­сти: про­из­вод­ствен­ные, стро­и­тель­ные пред­при­я­тия и тех­но­пар­ки, а так­же со­ци­аль­но зна­чи­мый биз­нес и те, кто вы­иг­рал го­су­дар­ствен­ный тен­дер. «Им мы по­мо­га­ем бо­лее охот­но, ре­же от­ка­зы­ва­ем», – го­во­рит Ку­при­нов. Москва под­дер­жи­ва­ет малый и сред­ний биз­нес го­ро­да, не стре­мясь жест­ко опре­де­лять приоритеты, но в це­лом пред­по­чте­ние от­да­ет­ся ком­па­ни­ям ин­но­ва­ци­он­ным и вы­со­ко­тех­но­ло­гич­ным, до­бав­ля­ет пред­ста­ви­тель пресс­служ­бы де­пар­та­мен­та на­у­ки, про­мыш­лен­ной по­ли­ти­ки и пред­при­ни­ма­тель­ства г. Моск­вы.

Ес­ли две ком­па­нии ди­на­мич­но раз­ви­ва­ют­ся, име­ют по­ло­жи­тель­ные фи­нан­со­вые ре­зуль­та­ты, де­мон­стри­ру­ют устой­чи­вость и

на­деж­ность, фонд вы­даст по­ру­чи­тель­ства и той, что ра­бо­та­ет в непри­о­ри­тет­ной для Моск­вы от­рас­ли (на­при­мер, тор­гов­ле), и той, что ра­бо­та­ет в от­рас­ли при­о­ри­тет­ной, го­во­рит Ку­при­нов. Од­на­ко фонд це­ле­на­прав­лен­но ин­фор­ми­ру­ет о сво­ей де­я­тель­но­сти за­ем­щи­ков из при­о­ри­тет­ных от­рас­лей, про­во­дя для них се­ми­на­ры и круг­лые сто­лы, за­ме­ча­ет он. Как итог, с 2014 по 2016 г. по объ­е­му вы­дан­ных мос­ков­ским фон­дом по­ру­чи­тельств вы­рос­ла до­ля ком­па­ний из при­о­ри­тет­ных от­рас­лей (с 20 до 40%) и упа­ла до­ля тор­го­вых пред­при­я­тий (с 75 до 50%).

ФОН­ДЫ ИЛИ КОР­ПО­РА­ЦИИ

Фон­ды ста­ли по­яв­лять­ся с 2009 г., а Кор­по­ра­ция МСП бы­ла со­зда­на в 2015 г., и она то­же на­ча­ла вы­да­вать га­ран­тии и по­ру­чи­тель­ства по кре­ди­там ма­ло­му биз­не­су. У бан­ков по­явил­ся вы­бор. «У нас до­ля сде­лок с уча­сти­ем га­ран­тий­ных фон­дов со­став­ля­ет по­чти 50% от кре­дит­но­го порт­фе­ля ма­ло­го биз­не­са, и она по­сто­ян­но рас­тет», – рас­ска­зы­ва­ет на­чаль­ник управ­ле­ния парт­нер­ских про­грамм сред­не­го и ма­ло­го биз­не­са Пром­связь­бан­ка Але­на Со­ко­ва. Банк «ВТБ 24» предо­ста­вил в 2016 г. ма­ло­му биз­не­су кре­ди­тов на сум­му 116 млрд руб., из них 50 млн руб. – под по­ру­чи­тель­ство фон­дов. У Сбер­бан­ка объ­ем кре­ди­тов, вы­дан­ных ма­лым и сред­ним пред­при­ни­ма­те­лям в 2016 г., со­ста­вил 874 млрд руб., из них под обес­пе­че­ние фон­дов – лишь 5,8 млрд руб., а под га­ран­тии Кор­по­ра­ции МСП и «МСП бан­ка» – 7,2 млрд руб.

И бан­ки­ры, и фи­нан­со­вые кон­суль­тан­ты го­во­рят, что по неболь­шим сдел­кам удоб­нее ра­бо­тать с Кор­по­ра­ци­ей МСП. Раз­мер ее га­ран­тии не огра­ни­чен, а объ­ем по­ру­чи­тель­ства фон­да, как пра­ви­ло, не пре­вы­ша­ет 15% от его ка­пи­та­ла, го­во­рит Ан­дрей Филиппов, стар­ший парт­нер кон­сал­тин­го­вой ком­па­нии FilippFinance. При га­ран­тии Кор­по­ра­ции МСП раз­мер обес­пе­че­ния со­став­ля­ет до 60–70% от об­щей сум­мы кре­ди­та, а боль­шин­ство ре­ги­о­наль­ных га­ран­тий­ных фон­дов мо­гут предо­ста­вить по­ру­чи­тель­ство мак­си­мум на 50–60%, про­дол­жа­ет Филиппов. Он об­ра­ща­ет вни­ма­ние и на то, что у Кор­по­ра­ции МСП фик­си­ро­ван­ный раз­мер ко­мис­сии за предо­став­ле­ние га­ран­тии (0,75%), у фон­дов же раз­мер га­ран­тии мо­жет доходить до 3% и за­ви­сит от то­го, в ка­кой от­рас­ли ра­бо­та­ет за­ем­щик: при­о­ри­тет­ной для ре­ги­о­на или нет. Пред­ста­ви­тель Сбер­бан­ка от­ме­ча­ет, что у фон­дов бо­лее дли­тель­ные сро­ки рас­смот­ре­ния за­явок: у Кор­по­ра­ции МСП ми­ни­маль­ный срок – три дня, у фон­дов в сред­нем – пять дней.

По сло­вам Ку­при­но­ва, за 2016 г. фонд под­пи­сал 571 до­го­вор по­ру­чи­тель­ства, а за все 10 лет он за­клю­чил 8431 до­го­вор.

Пред­при­ни­ма­тель Ан­дрей Али­ке­вич, у ко­то­ро­го в Ря­зан­ской об­ла­сти пред­при­я­тие по про­из­вод­ству де­та­лей для спец­тех­ни­ки, оформ­лял ссу­ды в 2015 г. на 15 млн руб. и в 2016 г. на 12,5 млн руб. Он пред­ло­жил бан­ку под за­лог обо­ру­до­ва­ние, ко­то­рое, по его мне­нию, сто­ит 100 млн руб. Но банк оце­нил за­лог в 10 раз де­шев­ле и пред­ло­жил Али­ке­ви­чу взять кре­дит ли­бо под по­ру­чи­тель­ство фон­да, ли­бо под га­ран­тию Кор­по­ра­ции МСП. Пред­при­ни­ма­тель до­ве­рил­ся мне­нию спе­ци­а­ли­стов бан­ка: в 2015 г. он вос­поль­зо­вал­ся га­ран­ти­ей кор­по­ра­ции, а в 2016 г. – по­ру­чи­тель­ством Мос­ков­ско­го га­ран­тий­но­го фон­да. Али­ке­вич го­во­рит, что раз­ни­цы меж­ду дву­мя эти­ми ин­стру­мен­та­ми нет – по сто­и­мо­сти кре­ди­ты по­лу­чи­лись оди­на­ко­вы­ми. Но вы­го­да в том, что, ес­ли бы не по­ру­чи­тель­ство и не га­ран­тия, пред­при­я­тие во­все не ста­ло бы брать кре­дит. Пред­ла­гать в ка­че­стве за­ло­га лич­ную не­дви­жи­мость не за­хо­чет ни один малый пред­при­ни­ма­тель, рас­суж­да­ет Али­ке­вич.

Особ­ня­ком сто­ит «Про­грам­ма 6,5», раз­ра­бо­тан­ная Кор­по­ра­ци­ей МСП сов­мест­но с Минэко­но­мраз­ви­тия и Бан­ком Рос­сии. Она так на­зы­ва­ет­ся, по­то­му что бан­ки-участ­ни­ки по­лу­ча­ют от Кор­по­ра­ции МСП сред­ства для кре­ди­то­ва­ния кли­ен­тов под 6,5% годовых. Сей­час став­ка по кре­ди­там для сред­них пред­при­ни­ма­те­лей со­став­ля­ет 9,6%, а для ма­лых – 10,6% годовых. В 2016 г. Кор­по­ра­ция МСП вы­да­ла по «Про­грам­ме 6,5» 2327 по­ру­чи­тельств. По дан­ным Еди­но­го ре­ест­ра ма­ло­го и сред­не­го пред­при­ни­ма­тель­ства, в стране око­ло 270 000 ма­лых пред­при­я­тий и бо­лее 20 000 – сред­них.

РАЗ­ДЕЛ ТЕР­РИ­ТО­РИЙ

С 2015 по 2017 г. и га­ран­тий­ные фон­ды, и Кор­по­ра­ция МСП за­ни­ма­лись од­ним и тем же, но с это­го го­да пра­ви­ла из­ме­ни­лись. Те­перь обес­пе­че­ние, вы­да­ва­е­мое на сум­му до 25 млн руб., пе­ре­шло в ве­де­ние фон­дов, а Кор­по­ра­ция МСП вы­сту­па­ет со­га­ран­том фон­дов по до­го­во­рам от 25 млн руб. Та­кое раз­де­ле­ние вве­ли, что­бы го­су­дар­ствен­ные ор­га­ни­за­ции не кон­ку­ри­ро­ва­ли меж­ду со­бой, по­яс­ня­ет Ку­при­нов. Объ­ем кре­ди­то­ва­ния ма­ло­го биз­не­са под по­ру­чи­тель­ство фон­дов все рав­но вы­рас­тет, счи­та­ет пред­ста­ви­тель Сбер­бан­ка. Сей­час Кор­по­ра­ция МСП раз­ра­ба­ты­ва­ет еди­ные для всех фон­дов про­це­ду­ры оцен­ки и тре­бо­ва­ния к за­ем­щи­кам, го­во­рит он.-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.