Скры­тые ре­зер­вы ОСАГО

Стра­хов­щи­ки при­бед­ня­ют­ся: ОСАГО вы­год­но, а та­ри­фы на­до сни­жать, счи­та­ет Со­юз защиты прав по­тре­би­те­лей фи­нан­со­вых услуг. Сей­час на этом рын­ке не за­ра­бо­тать, па­ри­ру­ют экс­пер­ты и ЦБ

Vedomosti.Piter - - КОМПАНИИ И РЫНКИ - Та­тья­на Лом­ская ВЕ­ДО­МО­СТИ

Стра­хо­вые ком­па­нии вво­дят по­тре­би­те­лей в за­блуж­де­ние, за­яв­ляя об убы­точ­но­сти ОСАГО, ска­зал пред­се­да­тель со­ве­та Фин­по­треб­со­ю­за Игорь Ко­сти­ков. За­кон требует от­да­вать 80% со­бран­ной пре­мии на стра­хо­вые и ком­пен­са­ци­он­ные вы­пла­ты, а из дан­ных Рос­сий­ско­го со­ю­за ав­то­стра­хов­щи­ков (РСА) сле­ду­ет, что в 2015 г. ком­па­нии из со­бран­ных 220 млрд руб. на­пра­ви­ли на вы­пла­ты все­го 69%, пи­шет он пер­во­му зам­пре­ду ЦБ Сер­гею Шве­цо­ву («Ве­до­мо­сти» озна­ко­ми­лись с до­ку­мен­том). Го­дом ра­нее бы­ла ана­ло­гич­ная си­ту­а­ция: вме­сто «по­ло­жен­ных» 120 млрд руб. стра­хов­щи­ки вы­пла­ти­ли 89 млрд.

Остав­ши­е­ся день­ги по­сту­пи­ли в их рас­по­ря­же­ние как необос­но­ван­ный до­ход, за­клю­ча­ет Ко­сти­ков, до­хо­ды стра­хо­вых ком­па­ний су­ще­ствен­но вы­ше рас­хо­дов, сле­до­ва­тель­но, та­ри­фы на ОСАГО нуж­но не по­вы­шать в 2–8,5 ра­за, как требует РСА, а сни­жать.

Ос­нов­ная про­бле­ма рын­ка – де­я­тель­ность недоб­ро­со­вест­ных ав­то­ю­ри­стов – свя­за­на с ха­лат­но­стью са­мих стра­хов­щи­ков, убеж­ден он: «Вме­сто то­го что­бы разо­брать­ся с управ­ле­ни­ем соб­ствен­ным биз­не­сом, ко­то­рый в об­щем до­ста­точ­но эф­фек­ти­вен, они на­чи­на­ют ве­шать про­бле­мы на по­тре­би­те­лей».

Экс­пер­ты и ре­гу­ля­тор с та­кой оцен­кой не со­глас­ны. По за­ко­ну 80% пре­мии ре­зер­ви­ру­ет­ся для вы­пла­ты, а не вы­пла­чи­ва­ет­ся ре­аль­но, по­прав­ля­ет Ко­сти­ко­ва управ­ля­ю­щий ди­рек­тор На­ци­о­наль­но­го рей­тин­го­во­го агент­ства Па­вел Са­ми­ев: «Это за­пас, ко­то­рый в слу­чае необ­хо­ди­мо­сти пой­дет на вы­пла­ты, при­чем необя­за­тель­но в те­ку­щем го­ду» (вы­пла­ты по до­го­во­рам ОСАГО про­из­во­дят­ся в те­че­ние трех лет). Остав­ши­е­ся 20% стра­хов­щик мо­жет по­тра­тить на ве­де­ние дел.

В ком­пен­са­ци­он­ный фонд РСА пе­ре­чис­ля­ют­ся 3 из 80%, эти день­ги идут на вы­пла­ты по по­ли­сам обанк­ро­тив­ших­ся стра­хов­щи­ков. Ре­зер­вы (остав­ши­е­ся 77%) стра­хов­щик раз­ме­ща­ет на де­по­зи­тах, вкла­ды­ва­ет в цен­ные бу­ма­ги, недви­жи­мость. Но из-за тре­бо­ва­ний ЦБ до­ход­ность инвестиций стра­хов­щи­ков низ­кая, се­ту­ет ис­пол­ни­тель­ный ди­рек­тор РСА Евгений Уфим­цев, у мно­гих ком­па­ний она ни­же став­ки по де­по­зи­там: «Они вы­нуж­де­ны вкла­ды­вать­ся в ме­нее рис­ко­вые ак­ти­вы, в том числе в недви­жи­мость, це­ны на ко­то­рую в по­след­нее вре­мя упа­ли». Став­ки по де­по­зи­там то­же упа­ли, по­это­му стра­хов­щи­ки оце­ни­ва­ют свой биз­нес толь­ко по стра­хо­во­му ре­зуль­та­ту, до­бав­ля­ет он.

Он в ОСАГО прак­ти­че­ски ну­ле­вой: по пред­ва­ри­тель­ным дан­ным ЦБ, клю­че­вой по­ка­за­тель эф­фек­тив­но­сти стра­хо­вой де­я­тель­но­сти – ком­би­ни­ро­ван­ный ко­эф­фи­ци­ент убы­точ­но­сти (ККУ, от­но­ше­ние со­сто­яв­ших­ся убыт­ков и рас­хо­дов на стра­хо­вые опе­ра­ции к стра­хо­вой пре­мии. – «Ве­до­мо­сти») по ито­гам 2016 г. со­ста­вит 98% (см. гра­фик). По­ка­за­тель бли­зит­ся к 100%, до­сти­же­ние по­ро­га бу­дет го­во­рить об от­сут­ствии при­бы­ли на этом рын­ке, по­ла­га­ет пред­ста­ви­тель ре­гу­ля­то­ра.

В 2015 г. ККУ пре­вы­шал 100%, но ре­зуль­та­ты силь­но ис­ка­же­ны по­вы­ше­ни­ем та­ри­фов. В это вре­мя вы­рос­ли пре­мии, а с ни­ми и ре­зерв неза­ра­бо­тан­ной пре­мии, но вли­я­ние это­го фак­то­ра бы­ло пол­но­стью ис­чер­па­но уже во II квар­та­ле 2016 г., ко­гда ККУ со­ста­вил 91,7%.

Что ка­са­ет­ся та­ри­фов ОСАГО, то за­кон до­пус­ка­ет их из­ме­не­ние, толь­ко ес­ли его необ­хо­ди­мость «бу­дет уста­нов­ле­на по ито­гам ак­ту­ар­ных рас­че­тов», на­по­ми­на­ет пред­ста­ви­тель Цен­тро­бан­ка.

Стра­хов­щи­ки и долж­ны за­ра­ба­ты­вать преж­де все­го на ос­нов­ной де­я­тель­но­сти, убеж­де­на ана­ли­тик S&P Ека­те­ри­на Тол­сто­ва: «В Рос­сии в по­след­ние го­ды ин­ве­сти­ци­он­ный порт­фель при­но­сил стра­хов­щи­кам до­ста­точ­но боль­шой плюс к фи­нан­со­во­му ре­зуль­та­ту (ино­гда ком­пен­си­руя нега­тив­ный ре­зуль­тат от стра­хо­вой де­я­тель­но­сти) за счет вы­со­ких про­цент­ных ста­вок и пе­ре­оцен­ки ва­лют­ных ак­ти­вов. В Ев­ро­пе ком­па­нии ста­ра­ют­ся за­ра­бо­тать в первую оче­редь от опе­ра­ций по стра­хо­ва­нию – там став­ки низ­кие и порт­фель не да­ет та­кой до­ход­но­сти».

Ав­то­стра­хов­щи­ки в от­ли­чие от стра­хов­щи­ков жиз­ни не мо­гут мно­го за­ра­ба­ты­вать на ин­ве­сти­ци­ях, го­во­рит Са­ми­ев: они долж­ны по­сто­ян­но про­из­во­дить вы­пла­ты, у них боль­шая обо­ра­чи­ва­е­мость, по­это­му ком­па­нии вы­нуж­де­ны раз­ме­щать ре­зер­вы в очень лик­вид­ных ин­стру­мен­тах с низ­кой до­ход­но­стью – да­же не на бан­ков­ских де­по­зи­тах, а на рас­чет­ных сче­тах с неболь­шим несни­жа­е­мым остат­ком (ни­же ин­фля­ции). Ес­ли стра­хов­щи­ки ОСАГО не за­ра­ба­ты­ва­ют на опе­ра­ци­он­ной де­я­тель­но­сти, в этом биз­не­се для них смыс­ла нет.

Ес­ли бы биз­нес ОСАГО был эф­фек­ти­вен, ком­па­нии не сда­ва­ли бы ли­цен­зии, как Allianz и «Урал­сиб», и не со­кра­ща­ли свою до­лю, как «Росгос­страх», го­во­рит ген­ди­рек­тор «Аль­фастра­хо­ва­ния» Вла­ди­мир Сквор­цов. На ин­ве­сти­ци­ях, по его сло­вам, мно­го за­ра­бо­тать не по­лу­ча­ет­ся: сред­няя став­ка раз­ме­ще­ния со­став­ля­ет 9–10%, а за вы­че­том рас­хо­дов и ко­мис­сий до­ход от вло­же­ний бу­дет на уровне 4–5%. Опе­ра­ци­он­ные ре­зуль­та­ты то­же ухуд­ша­ют­ся, по ито­гам ян­ва­ря – фев­ра­ля вы­пла­ты стра­хов­щи­ков со­ста­ви­ли 100% от пре­мий, на­по­ми­на­ет пред­ста­ви­тель «Ин­гос­стра­ха»: «Убы­точ­ный биз­нес ОСАГО стра­хов­щи­ки вы­нуж­де­ны ни­ве­ли­ро­вать за счет дру­гих ви­дов».

«Росгос­страх» в про­шлом го­ду со­брал 55 млрд руб., вы­пла­тил 71 млрд и со­здал 44 млрд стра­хо­вых ре­зер­вов на бу­ду­щие вы­пла­ты, го­во­рит пред­ста­ви­тель ком­па­нии, т. е. потратил го­раз­до боль­ше 100% пре­мии. «Да­же ес­ли у ряда ком­па­ний си­ту­а­ция луч­ше за счет сег­мен­та­ции кли­ен­тов и регионов, что за­пре­ще­но за­ко­ном, в це­лом по рын­ку рен­та­бель­ность ОСАГО от­ри­ца­тель­ная, и убы­точ­ность бу­дет толь­ко рас­ти», – до­бав­ля­ет он.-

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.