«От­кры­тие» за­кры­ва­ет ре­по

Банк «От­кры­тие», удво­ив­ший ак­ти­вы за счет сде­лок об­рат­но­го ре­по с об­ли­га­ци­я­ми «Рос­неф­ти» и ев­ро­бон­да­ми «Рос­сия-30», за 2016 г. по­те­рял пя­тую часть ак­ти­вов и за­мет­но со­кра­тил прибыль

Vedomosti.Piter - - ФИНАНСЫ - Дарья Бо­ри­сяк ВЕ­ДОМОСТИ

За про­шлый год банк «От­кры­тие» по­те­рял пя­тую часть ак­ти­вов. По ито­гам 2016 г. ва­лю­та ба­лан­са бан­ка со­ста­ви­ла 2,7 трлн руб., хо­тя еще год назад пе­ре­ва­ли­ва­ла за 3,3 трлн руб. При­чи­на – со­кра­ще­ние порт­фе­ля сде­лок об­рат­но­го ре­по, на которые при­хо­дит­ся льви­ная часть кре­дит­но­го порт­фе­ля бан­ка, сле­ду­ет из его от­чет­но­сти по МСФО за 2016 г.

Рез­кий рост ак­ти­вов у «От­кры­тия» слу­чил­ся в 2014 г., по ито­гам ко­то­ро­го банк их прак­ти­че­ски удво­ил – до 2,6 трлн руб. Имен­но то­гда на ба­лан­се бан­ка по­яви­лись сдел­ки об­рат­но­го ва­лют­но­го ре­по, которые он про­фи­нан­си­ро­вал за счет средств Цен­тро­бан­ка, за­няв у ре­гу­ля­то­ра око­ло 1 трлн руб. Это сов­па­ло по вре­ме­ни с раз­ме­ще­ни­ем об­ли­га­ций на по­хо­жую сум­му неф­тя­ной ком­па­ни­ей «Рос­нефть». В 2015 г. «От­кры­тие» ску­пи­ло 74% вы­пус­ка ев­ро­бон­дов «Рос­сия-30» – то­же через сдел­ки об­рат­но­го ре­по и за счет де­нег ЦБ. Це­ны на эти бу­ма­ги из-за кри­зи­са су­ще­ствен­но упа­ли, а раз­ни­ца в став­ках меж­ду ва­лют­ным ре­по ЦБ и до­ход­но­стью ев­ро­бон­дов поз­во­ля­ла непло­хо за­ра­ба­ты­вать. То­гда ба­лан­со­вая сто­и­мость бу­маг со­ста­ви­ла 832 млрд руб., а ак­ти­вы бан­ка вы­рос­ли до 3,3 трлн руб. Сдел­ки ре­по бы­ли удоб­ны еще и тем, что не ока­зы­ва­ли дав­ле­ния на ка­пи­тал.

За год порт­фель сде­лок ре­по умень­шил­ся на 623,2 млрд руб., сле­ду­ет из от­чет­но­сти бан­ка, на ба­лан­се оста­лось 970,5 млрд руб. Со­кра­тил­ся и кре­дит­ный порт­фель бан­ка: кор­по­ра­тив­ный – на 5,2% до 816,9 млрд руб., роз­нич­ный – на чет­верть до 150,3 млрд руб.

Банк все­гда го­во­рил, что сдел­ки об­рат­но­го ре­по не на­все­гда – идет пла­но­вое вы­га­ши­ва­ние этих тран­зак­ций, со­об­щил фи­нан­со­вый ди­рек­тор «ФК От­кры­тие» Сер­гей Ко­втун. По его сло­вам, банк сей­час думает над тем, ка­ким об­ра­зом за­ме­щать эти ак­ти­вы, – необ­хо­ди­мо при­ду­мать ин­стру­мен­ты, которые бу­дут мак­си­маль­но ща­дя­ще за­тра­ги­вать ка­пи­тал, хо­тя сей­час в до­пол­ни­тель­ном ка­пи­та­ле банк не нуж­да­ет­ся.

«В порт­фе­ле об­рат­но­го ре­по бан­ка две боль­шие сдел­ки – ре­фи­нан­си­ро­ва­ние круп­ной рос­сий­ской ком­па­нии и при­об­ре­те­ние ев­ро­бон­дов «Рос­сия-30». Ра­но или позд­но сдел­ки бу­дут за­кры­ты, сей­час они амор­ти­зи­ру­ют­ся», – го­во­рит ана­ли­тик Moody’s Петр Па­клин. Он по­ла­га­ет, что вряд ли банк за­ме­стит эти сдел­ки, по­сколь­ку они изна­чаль­но но­си­ли ра­зо­вый ха­рак­тер. Кор­по­ра­тив­ный кре­дит­ный порт­фель (без уче­та об­рат­но­го ре­по) со­кра­щал­ся вме­сте с рын­ком, за­ме­ча­ет он.

По ито­гам 2016 г. банк за­ра­бо­тал лишь 1,5 млрд руб. чи­стой при­бы­ли, что в 4,4 ра­за мень­ше ре­зуль­та­та 2015 г. Как и го­дом ра­нее, весь чи­стый про­цент­ный до­ход банк на­пра­вил в ре­зер­вы: он со­ста­вил 34,8 млрд руб., а рас­ход на со­зда­ние ре­зер­вов – 34,3 млрд руб. За год его ве­ли­чи­на со­кра­ти­лась на 30%, на столь­ко же со­кра­ти­лись и рас­хо­ды на ре­зер­ви­ро­ва­ние.

«Мы ожи­да­ли, что по ито­гам го­да банк по­лу­чит око­ло 5 млрд руб. при­бы­ли», – го­во­рит ана­ли­тик S&P Ро­ман Ры­бал­кин. Од­на­ко про­цент­ные до­хо­ды по кор­по­ра­тив­ным кре­ди­там па­да­ли опе­ре­жа­ю­щи­ми тем­па­ми по срав­не­нию со сто­и­мо­стью фон­ди­ро­ва­ния, к то­му же бан­ку не так хо­ро­шо уда­лось удер­жать кон­троль над рас­хо­да­ми, ука­зы­ва­ет он, свя­зы­вая это с за­тра­та­ми на сли­я­ние с «Хан­ты-Ман­сий­ским бан­ком От­кры­тие» и вы­пла­ту ком­пен­са­ций со­труд­ни­кам. Ко­втун увя­зал по­вы­шен­ные рас­хо­ды (по­ряд­ка 1,7 млрд руб.) с со­кра­ще­ни­ем пер­со­на­ла и услу­га­ми кон­суль­тан­та.

Опе­ра­ции со свя­зан­ны­ми сто­ро­на­ми (в том чис­ле ак­ци­о­не­ра­ми) за про­шлый год банк со­кра­тил вдвое до 436 млрд руб., что со­став­ля­ет при­мер­но 22,5% порт­фе­ля. Сни­же­ние при­шлось все на те же сдел­ки об­рат­но­го ре­по, которые амор­ти­зи­ру­ют­ся. «По су­ти, это не кре­ди­то­ва­ние свя­зан­ной сто­ро­ны в клас­си­че­ском по­ни­ма­нии – ак­тив и риск по боль­шо­му сче­ту не ка­са­ют­ся свя­зан­ной сто­ро­ны, он [риск] су­ве­рен­ный», – ука­зал Ко­втун. Ос­нов­ная при­чи­на, по которой банк со­кра­тил опе­ра­ции со свя­зан­ны­ми сто­ро­на­ми, по его сло­вам, – вве­де­ние Бан­ком Рос­сии нор­ма­ти­ва Н25, огра­ни­чи­ва­ю­ще­го кре­ди­то­ва­ние свя­зан­ных сто­рон. «Мы са­ми внут­ри се­бя уста­нав­ли­ва­ем ли­ми­ты по свя­зан­ным сто­ро­нам», – за­ве­рил Ко­втун.-

МАК­СИМ СТУЛОВ / ВЕ­ДОМОСТИ

«ФК От­кры­тие» по­жи­на­ет об­рат­ную сто­ро­ну мил­ли­ард­ных сде­лок ре­по – рез­кое со­кра­ще­ние ба­лан­са

Newspapers in Russian

Newspapers from Russia

© PressReader. All rights reserved.